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| 新華社發(fā) |
銀率網(wǎng)發(fā)布2011年4月銀行理財(cái)產(chǎn)品市場月報(bào)顯示，截至2011年4月28日，4月份銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量突破1500款，同比增長67.3%，環(huán)比持平。與此同時，各期限理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率整體下降。值得關(guān)注的是，酒類投資和陽光私募產(chǎn)品在4月出現(xiàn)了新動向。
人民幣外幣產(chǎn)品發(fā)行量現(xiàn)分化
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2011年4月份，各商業(yè)銀行共發(fā)行人民幣產(chǎn)品1256款，環(huán)比下降1.6%；外幣產(chǎn)品發(fā)行251款，環(huán)比增幅15.7%。據(jù)悉，其中英鎊產(chǎn)品發(fā)行量環(huán)比增長50%；澳元產(chǎn)品環(huán)比增長35.7%；歐元產(chǎn)品環(huán)比增長18.9%；加幣產(chǎn)品環(huán)比增長50%；美元產(chǎn)品環(huán)比增長9.0%；港幣產(chǎn)品環(huán)比下降2.1%。
記者了解到，不僅人民幣及外幣產(chǎn)品發(fā)行量出現(xiàn)了分化，4月份不同期限、不同類別理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量也現(xiàn)分化現(xiàn)象。銀率網(wǎng)表示，4月份期限在6個月至1年的中期產(chǎn)品發(fā)行226款，環(huán)比下降3.8%；期限在6個月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行1194款，環(huán)比增長3.92%；長期產(chǎn)品發(fā)行69款，環(huán)比增長19.0%，但仍處于低位運(yùn)行。與去年同期相比，短期產(chǎn)品發(fā)行量增幅超過79.0%；中期產(chǎn)品發(fā)行量增幅超過14.0%，長期產(chǎn)品發(fā)行量超過100%。在理財(cái)產(chǎn)品類別方面，記者了解到，銀行間市場工具類產(chǎn)品發(fā)行量上升，掛鉤利率類產(chǎn)品發(fā)行量回落。銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，4月份投資于銀行間市場工具的產(chǎn)品共發(fā)行443款，環(huán)比增長超四成；掛鉤利率類產(chǎn)品發(fā)行84款，環(huán)比下降58.2%；混合類產(chǎn)品發(fā)行量依然保持高位，發(fā)行633款，環(huán)比增長9.1%；信貸類產(chǎn)品發(fā)行量回落，環(huán)比下降7.5%。
1249款產(chǎn)品到期1120款產(chǎn)品披露數(shù)據(jù)
銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，4月份各期限人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率整體下降，3-6個月投資期限產(chǎn)品預(yù)期收益率微漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，投資期限為1個月以內(nèi)的產(chǎn)品預(yù)期收益率環(huán)比下降4.1%；1-3個月產(chǎn)品預(yù)期收益率環(huán)比下降0.4%；3-6個月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率環(huán)比增長4.0%；6個月-1年期產(chǎn)品預(yù)期收益率環(huán)比下降4.1%；1年以上產(chǎn)品預(yù)期收益率環(huán)比下降1.9%。
在到期收益率方面，各披露數(shù)據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)較為理想。據(jù)介紹，4月份1249款產(chǎn)品到期，1120款產(chǎn)品披露了到期產(chǎn)品數(shù)據(jù)，披露率達(dá)89.7%。在披露數(shù)據(jù)的1120款產(chǎn)品中，1119款產(chǎn)品達(dá)到了預(yù)期收益，達(dá)標(biāo)率為99.9%。另，1款產(chǎn)品“廣發(fā)銀行薪加薪16號—匯率觸發(fā)型人民幣理財(cái)計(jì)劃2011年第一期”到期零收益。
酒類投資產(chǎn)品現(xiàn)身陽光私募降低門檻
收益率下降、發(fā)行量持平的4月理財(cái)產(chǎn)品市場貌似波瀾不驚，但卻出現(xiàn)兩大新動向投石問路，為市場帶來活躍氣氛。
首先是出現(xiàn)了獨(dú)具一格的酒類投資理財(cái)產(chǎn)品。隨著酒類投資市場的升溫，投資于酒業(yè)的信托理財(cái)產(chǎn)品逐漸受到追捧。4月份工商銀行推出了“舍得30年年份酒收益權(quán)信托理財(cái)產(chǎn)品”。投資者有兩種獲得收益的方式：一種為產(chǎn)品到期，可以選擇以現(xiàn)金形式結(jié)算收益，預(yù)期年化收益為4.7%；另一種方式為在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)提取白酒實(shí)物，并在產(chǎn)品到期獲得6.7%的預(yù)期年化收益。“酒類投資的信托理財(cái)產(chǎn)品較為獨(dú)特的方式在于投資者可以選擇收益方式。”銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，就這款產(chǎn)品而言，選擇以現(xiàn)金形式結(jié)算收益優(yōu)勢并不明顯，4.7%的年化收益跑不過CPI，其真正優(yōu)勢在于為投資者提供了較為便利的白酒投資平臺。由于這批白酒年份較長，發(fā)行數(shù)量少，制作工藝較高，未來會有一定的升值空間。但銀率網(wǎng)分析師同時表示，目前中國白酒投資剛剛起步，對于白酒的鑒定指標(biāo)沒有統(tǒng)一規(guī)定，故投資者對于此類投資需謹(jǐn)慎。
第二大動向是陽光私募降低門檻。據(jù)悉，陽光私募產(chǎn)品一直被定義為高端客戶的專屬產(chǎn)品，過高的門檻限制將普通投資者拒之門外。4月份中國銀行推出了“中銀成長組合”人民幣理財(cái)產(chǎn)品，選擇5家成長型陽光私募基金進(jìn)行證券投資管理。封閉期6個月后，每個月開放一次。銀率網(wǎng)分析師評價說，目前市場上長期產(chǎn)品數(shù)量有限，這類產(chǎn)品可以作為長期投資來配置，而對于產(chǎn)品的收益，期望值相對較高。“在目前高通脹的環(huán)境下，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品與此類產(chǎn)品將會逐漸成為較為有效的抗通脹投資產(chǎn)品；但由于這款產(chǎn)品風(fēng)險較大，適合有一定風(fēng)險承受能力且資金量比較充裕的投資者。”該分析師表示。
就投資者5月份的資產(chǎn)配置，銀率網(wǎng)建議：短期配置最好以投資期限3個月左右的產(chǎn)品為主；對于超短期理財(cái)產(chǎn)品，投資者要結(jié)合閑置資金的投資期限而定；長期投資的理財(cái)產(chǎn)品選擇以信托貸款類產(chǎn)品為主，可以配置部分結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，首選100%保本、掛鉤農(nóng)產(chǎn)品或黃金的人民幣理財(cái)產(chǎn)品。