今年以來，較為嚴重的通脹形勢使得公眾對財富的保值增值需求大大增加。然而，面對樓市的調控升級和股市的持續(xù)震蕩，如何配置資產卻又成為一個難題。在日前召開的“2011中國財富管理高峰論壇”上，與會專家認為服務的專業(yè)化和配置的多元化將成為財富管理的主要趨勢。
近幾年來，中國的財富管理市場取得了非常可觀的增速。招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的最新報告預計，2011年國內高凈值人群(可投資資產超過1000萬元)預計可達到59萬人，同比增長16%。
德邦證券總裁姚文平指出，在中國的經濟結構調整中，輕資產的服務業(yè)會得到大力發(fā)展，而重資產的高能耗產業(yè)由于勞動力、原材料價格上升以及回報率的下降，將面臨戰(zhàn)略收縮和資本過剩溢出的局面。而大量的產業(yè)資本在退出后，需要尋找新的出路，這意味著中國的財富管理市場在經濟轉型期間將依然保持高速發(fā)展。
在過去十年里，房地產投資一直是國內財富管理的主要工具。但不斷加碼的樓市調控，正在改變這一局面。實際上，不只是房地產市場投資難度加大，證券市場和大宗商品市場今年以來也處在持續(xù)震蕩中。姚文平指出，由于當前國內國際經濟環(huán)境錯綜復雜，各類資產價格劇烈波動，使得專業(yè)財富管理需求大幅增加。目前，包括中資銀行、外資銀行、證券公司、信托公司和基金公司以及第三方理財機構提供的服務，都在朝著越來越專業(yè)化的方向發(fā)展。
財富管理的另一趨勢則是多元化，這主要體現在三個方面：一是跨市場。姚文平說：市場的選擇某種程度上比產品的選擇更為重要，“比如在2008年，表現最好的股票型基金投資回報率也是負的，而債券型基金則有不錯的正收益。”
二是跨區(qū)域。隨著全球經濟的一體化以及中國外匯管制的逐步放開，配置離岸資產成為越來越多國內投資者的選擇。隨著大量高凈值人士對海外投資、教育、移民的需求日益增加，跨境財富管理將成為機構爭奪的熱點。
三是跨方向。天馬資產管理公司董事長康曉陽判斷，今后的財富管理將由單向邁入雙向。即市場上漲能賺錢，下跌也能獲得絕對收益。“股指期貨提供了一個對沖風險的工具，但這還不夠，中國財富管理對沖時代的真正來臨需要更多金融工具。”