歐元區(qū)成員國財(cái)政部長6日晚在盧森堡召開會(huì)議討論希臘退出歐元區(qū)事宜的傳言,引發(fā)市場大量恐慌性拋盤,當(dāng)日歐元兌美元大幅下滑200逾點(diǎn),勁挫1.56%;加之前一交易日歐洲央行短期內(nèi)加息預(yù)期降溫引發(fā)拋售,歐元兌美元在短短兩日內(nèi)暴跌500余點(diǎn),創(chuàng)本月最差單周表現(xiàn)。美元指數(shù)上周則走高2.3%,使經(jīng)歷了一年牛市的大宗商品市場生變。
一場財(cái)長會(huì)引發(fā)的風(fēng)波
對于歐元區(qū)6日會(huì)議有多種不同猜測。德國《明鏡》周刊報(bào)道,希臘接受1100億歐元救助后,經(jīng)濟(jì)危機(jī)并未緩解,債務(wù)負(fù)擔(dān)已發(fā)展到無以復(fù)加的嚴(yán)重地步。目前該國考慮退出歐元區(qū),重新啟用本國貨幣,并進(jìn)行債務(wù)重組。該報(bào)道未引述消息來源。
希臘政府和歐元區(qū)高層否認(rèn)了該消息,并對6日財(cái)長會(huì)做出不同解說。
希臘財(cái)政部聲明稱,“涉及希臘即將退出歐元區(qū)的報(bào)道不屬實(shí),是一種荒謬和毫無可能的說法,破壞了希臘和歐元區(qū)的努力,為投機(jī)活動(dòng)服務(wù)。”
歐元集團(tuán)主席容克稱,6日會(huì)議是為回應(yīng)美國和國際貨幣基金組織(IMF)的質(zhì)疑而召開的,與會(huì)者并未討論希臘退出歐元區(qū)和債務(wù)重組問題,但希臘需要進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)調(diào)整計(jì)劃,這將在16至17日的財(cái)長會(huì)議上討論。
德國總理默克爾的發(fā)言人賽貝特確認(rèn),“歐元區(qū)成員國財(cái)長會(huì)議題不涉及希臘退出歐元區(qū)。”
另據(jù)美聯(lián)社援引德國官員的話報(bào)道,此次會(huì)議討論了“一系列經(jīng)濟(jì)議題”,包括歐元匯率、永久性歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制和臨時(shí)性救助基金等。
分析人士認(rèn)為,假如希臘退出歐元區(qū),歐洲一體化進(jìn)程將經(jīng)歷最大的一次倒退,希臘和其他成員國也需付出巨大的代價(jià)。
假如希臘棄用歐元啟動(dòng)本幣,首先,將把該國存款從歐元區(qū)銀行系統(tǒng)中分離出來,這可能引發(fā)擠兌,給希臘金融系統(tǒng)和國民經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重影響,通脹、投資停滯和大規(guī)模失業(yè)恐將引發(fā)社會(huì)騷亂。其次,據(jù)德國財(cái)政部估算,希臘貨幣兌歐元的匯率將攔腰貶值50%,希臘國債收益率將急劇增加,債務(wù)負(fù)擔(dān)達(dá)該國GDP220%之高,屆時(shí)希臘將宣告破產(chǎn)。第三,如上述情況發(fā)生,歐洲各國銀行持有的希臘債務(wù)會(huì)面臨巨大損失,歐洲央行購買的希臘國債總額至少達(dá)400億歐元。
歐盟和IMF為希臘提供的1100億歐元援助中半數(shù)款項(xiàng)已到賬,這筆債務(wù)也將全部轉(zhuǎn)嫁到債權(quán)國納稅人身上。
另有分析人士認(rèn)為,有關(guān)希臘可能退出歐元區(qū)的傳言不過是該國企圖修改救助協(xié)議的策略,但這可能引發(fā)歐債危機(jī)再度升級,并在短期內(nèi)對歐元構(gòu)成嚴(yán)重拖累。
歐元遭受重創(chuàng)
分析人士稱,無論希臘退出歐元區(qū)的報(bào)道真實(shí)與否,它對市場的驚擾已經(jīng)發(fā)生。自去年開始,歐元區(qū)推出救助機(jī)制的時(shí)間冗長,做出救助決策的過程不夠透明,使投資者對歐元區(qū)當(dāng)局發(fā)布的信息缺乏信任,極易令恐慌情緒積聚,并導(dǎo)致市場爆發(fā)大規(guī)模拋盤。
此外,歐洲央行行長特里謝5日暗示,6月不會(huì)再度加息,當(dāng)日歐元兌美元匯率一改今年以來的上漲行情,暴跌1.93%。
美國方面,4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加24.4萬人,創(chuàng)近一年來最大增幅,進(jìn)一步助推美元走高。
今年以來,歐元兌美元升幅已近9%。巴克萊資本首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱利安·卡羅認(rèn)為,歐元大幅升值已威脅歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,尤其對葡萄牙、愛爾蘭等嚴(yán)重依賴出口提振經(jīng)濟(jì)的二線國家影響更大。據(jù)經(jīng)合組織(OECD)數(shù)據(jù),在未來兩年內(nèi),歐元加權(quán)貿(mào)易匯率每升值10%,歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長每年就要損失0.7個(gè)百分點(diǎn)。
富國銀行外匯策略師亞科夫預(yù)計(jì),目前判斷歐元回到下跌軌道言之過早,但歐元跌穿1.45美元位置的趨勢相當(dāng)明顯,已不可能測試1.50美元位置。不過,由于市場對美聯(lián)儲(chǔ)加息時(shí)間的預(yù)期晚于歐洲央行,預(yù)計(jì)歐元兌美元中期仍可能上漲。
美元走高使經(jīng)歷了一年牛市的大宗商品市場生變,上周紐約市場原油期貨價(jià)格連續(xù)5個(gè)交易日收跌,從110美元高位跌落至97美元。
金屬板塊高位跳水。白銀在6個(gè)交易日內(nèi)由高位回落了22%,并引發(fā)連鎖反應(yīng),銅鋁鉛鋅均大幅下挫。
特里謝6日表示,“近期大宗商品價(jià)格下滑是個(gè)好消息”,有助于降低第二輪通脹效應(yīng)出現(xiàn)的幾率并鞏固經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢。