“五一”小長(zhǎng)假，疲憊的身心該享受春日的陽(yáng)光雨露，來(lái)一次休養(yǎng)生息了。或背包遠(yuǎn)足、或酣睡不醒、或親友團(tuán)聚，行動(dòng)之前，快來(lái)給身體、給資產(chǎn)做個(gè)全面的體檢吧，讓我們放松下被居高不下的CPI繃緊的神經(jīng)，找出適合自己的假日“千金方”，用輕松的心情來(lái)欣賞繁華和暖陽(yáng)。檢查一下錢(qián)袋，找出適合家庭理財(cái)?shù)摹扒Ы鸱健薄Ｖ嗅t(yī)為你開(kāi)出各種調(diào)養(yǎng)“千金方”，各有所長(zhǎng)，各有專(zhuān)攻。在篤信中醫(yī)的藥丸子看來(lái)，理財(cái)也有五味，當(dāng)善用之。
1、綠茶銀行理財(cái)產(chǎn)品
【千金方特色】提神醒腦，喜者甚眾
【收益情況】目前一年期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率，在5%-6%左右，這一收益水平基本可以抵抗當(dāng)前的CPI增幅。就像早春的綠茶，清新淡雅，抗病提神。
【專(zhuān)家支招】國(guó)內(nèi)正處于加息周期，預(yù)計(jì)年內(nèi)還有多次加息。因此，閑置資金最好購(gòu)買(mǎi)中短期銀行理財(cái)產(chǎn)品。目前短期理財(cái)產(chǎn)品收益率甚至超過(guò)長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，如清明節(jié)期間，不少銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品期限只有短短3天，而預(yù)期年化收益超過(guò)4%，高的甚至達(dá)到6%，與一年期理財(cái)產(chǎn)品不相上下，但流動(dòng)性卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于后者。
還有一類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品容易被投資者忽略，就是外幣理財(cái)產(chǎn)品。4月份以來(lái)各家銀行共推出的年化收益率超過(guò)5%的穩(wěn)健收益性外幣理財(cái)產(chǎn)品，多以澳元為主。根據(jù)資產(chǎn)配置的金字塔理論，對(duì)于處于金字塔最底端的理財(cái)產(chǎn)品而言，銀行理財(cái)產(chǎn)品無(wú)疑是最合適的。
【抗藥性】該類(lèi)產(chǎn)品基本都不能提前支取，流動(dòng)性欠佳。如果需要能夠隨時(shí)支取，又要求收益穩(wěn)定，可選擇超短期理財(cái)產(chǎn)品。比如，浦發(fā)“天添贏”理財(cái)產(chǎn)品具備活期便利，預(yù)期年化收益率達(dá)到2%。
2、六味地黃丸基金
【千金方特色】溫補(bǔ)調(diào)和，多病適宜
【收益情況】目前，股民人數(shù)眾多，炒股高風(fēng)險(xiǎn)高收益是應(yīng)對(duì)高CPI的良藥。但眼下滬指一直在3000點(diǎn)上下徘徊，從股市上“掘金”的難度不小。在藥丸子看來(lái)，與“一賺二平七虧損”的股市相比，還是具有專(zhuān)家理財(cái)和分散風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)的基金更適宜。就像中醫(yī)開(kāi)出的六味地黃丸，多病適宜。
【專(zhuān)家支招】“選基”選得準(zhǔn)的話，會(huì)有炒股般的收益，風(fēng)險(xiǎn)卻小很多。目前市場(chǎng)上選擇一只具成長(zhǎng)性的基金贏的概率更大。開(kāi)放式基金自2003年開(kāi)始排名以來(lái)，除2007年和2009年是非成長(zhǎng)風(fēng)格的基金奪冠外，其他6年均為成長(zhǎng)風(fēng)格的基金取得了業(yè)績(jī)冠軍。投資者不妨借道成長(zhǎng)型基金抗擊通脹，可關(guān)注聚焦投資于快速成長(zhǎng)行業(yè)中領(lǐng)先成長(zhǎng)企業(yè)的嘉實(shí)領(lǐng)先成長(zhǎng)股票型基金。
【抗藥性】在一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)，基金定投要避免“朝三暮四”、盲目選擇成績(jī)較好的基金頻繁操作，應(yīng)定期進(jìn)行定投的“基金診斷”。
3、枸杞子保險(xiǎn)
【千金方特色】補(bǔ)腎良品，強(qiáng)身健體
【收益特色】保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心理念是風(fēng)險(xiǎn)保障而不是投資，可以分散風(fēng)險(xiǎn)。如果是沖著“賺錢(qián)”去買(mǎi)保險(xiǎn)，意義不大。抗通脹可首選保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品，且以分紅型為佳，主要用于保障今后子女教育金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金、養(yǎng)老金及健康保障金等的支出。
【專(zhuān)家支招】新型壽險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品具有抵御負(fù)利率和抗通脹功能，比如分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)。分紅險(xiǎn)是一種以保障為主、收益為輔的長(zhǎng)期性產(chǎn)品，紅利分配較為穩(wěn)定。定期存款和債券通常是這類(lèi)產(chǎn)品的投資主體，投資大方向不會(huì)受到加息或是減息的影響。萬(wàn)能險(xiǎn)在提供保障的同時(shí)，紅利分配更積極靈活。萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率包括兩部分：一部分是保底利率，1.75%-2.5%不等；另一部分是浮動(dòng)利率，浮動(dòng)利率主要受調(diào)息周期影響上下浮動(dòng)，同時(shí)也部分反映各保險(xiǎn)公司的投資收益水平。投連險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較大，收益性更強(qiáng)。投連險(xiǎn)運(yùn)用的是FOF的理念，是“基金中的基金”，可替代基金。
【抗藥性】分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品主要可用于未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)、子女教育、婚嫁、創(chuàng)業(yè)等用途，重點(diǎn)推薦國(guó)壽福祿金尊兩全保險(xiǎn)(分紅型)，產(chǎn)品集生存金返還、祝壽金、紅利、保單借款、高額保障等功能于一體。
4、燕窩黃金
【千金方特色】補(bǔ)中極品，量力而行
【收益情況】今年在通脹背景下，具備保值避險(xiǎn)概念的理財(cái)品種紛紛暢銷(xiāo)，黃金作為一種傳統(tǒng)的抵御CPI工具更是受到追捧。但對(duì)于大多數(shù)普通投資者來(lái)說(shuō)，黃金投資就像補(bǔ)品中的燕窩，東西雖好，當(dāng)量力而行。
【專(zhuān)家支招】4月20日，國(guó)際金價(jià)突破1500元大關(guān)，眾多主流機(jī)構(gòu)仍繼續(xù)堅(jiān)定看多黃金后市，專(zhuān)家指出雖然短期內(nèi)金價(jià)可能出現(xiàn)沖高回落，但長(zhǎng)期來(lái)看，基于存量黃金供不應(yīng)求、全球流動(dòng)性泛濫、仍未結(jié)束的金融及債務(wù)危機(jī)、地緣政治沖突等主要因素，金價(jià)仍將延續(xù)緩慢上升趨勢(shì)。
出于抵御通脹、保值避險(xiǎn)的需要，投資者不妨將黃金作為長(zhǎng)線配置品種來(lái)考慮。國(guó)內(nèi)普通投資者投資黃金主要有五種途徑：實(shí)物金、紙黃金、黃金類(lèi)股票、黃金期貨、黃金基金。相比之下，黃金基金通過(guò)專(zhuān)業(yè)理財(cái)方式能夠吸取各種黃金投資品的長(zhǎng)處，具備公募基金費(fèi)率低、流動(dòng)性好的優(yōu)勢(shì)。并且如易方達(dá)黃金主題基金這種帶有主動(dòng)性倉(cāng)位控制和選股功能的基金，還可以一定程度上在金價(jià)下跌時(shí)回避風(fēng)險(xiǎn)、在金價(jià)上漲時(shí)通過(guò)黃金股的高彈性放大收益。實(shí)物金一個(gè)完整交易需要支付的交易費(fèi)率是6%，而黃金基金低得多，比如易方達(dá)黃金主題基金的全部費(fèi)用只有3%。
【抗藥性】選擇不同的黃金渠道，要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受力和資產(chǎn)的流動(dòng)性。另外，像定投基金一樣定期存黃金，日積月累獲得平均收益降低風(fēng)險(xiǎn)，已成為投資黃金的新熱點(diǎn)，重點(diǎn)推薦工行的“積存金”。
5、金銀花債券
【千金方特色】春季抗病毒良方
【收益情況】相比銀行存款，債券也是較好的抗通脹品種。投資債券方式主要有兩種，一種是在債券發(fā)行時(shí)認(rèn)購(gòu)，另一類(lèi)是在債券二級(jí)市場(chǎng)交易，由于市場(chǎng)走勢(shì)不斷變化，后者存在較多的不確定性，而前者收益非常穩(wěn)定，憑證式、電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債就是屬于前者。另外，現(xiàn)在更多的投資者喜歡通過(guò)債券基金來(lái)作為抵御通脹的重要配置。這就好比風(fēng)險(xiǎn)極小的金銀花是抗病毒的良藥。
【專(zhuān)家支招】受大幅“加息”因素影響，今年首期憑證式國(guó)債1年期利率3.45%，3年期利率5.18%，5年期利率5.75%，分別比去年底上漲了0.6、0.93和1.15個(gè)百分點(diǎn)。由于央行在4月6日上調(diào)了存款利率，4月15日發(fā)行的電子國(guó)債較之3月份的同存期憑證式國(guó)債利率均要多出0.25個(gè)百分點(diǎn)。1年期年利率3.70%；3年期年利率5.43%；5年期年利率6.00%。
國(guó)債的零風(fēng)險(xiǎn)非常適合老年人。對(duì)于追求穩(wěn)健收益的投資者來(lái)說(shuō)，可以選擇債券基金來(lái)有效抗通脹。本周，華夏基金運(yùn)作近6年的亞債中國(guó)債券基金中國(guó)子基金，將從專(zhuān)戶(hù)管理轉(zhuǎn)為開(kāi)放式基金，節(jié)前需要調(diào)整資產(chǎn)配置的投資者可重點(diǎn)關(guān)注一下。該基金投資于國(guó)債、央行票據(jù)等“高信用等級(jí)”債券，是被動(dòng)投資的指數(shù)基金，相當(dāng)于一個(gè)久期5年但永不到期的準(zhǔn)國(guó)債，基金C類(lèi)持有90天不收申贖費(fèi)，投資者可以隨時(shí)贖回基金且享受?chē)?guó)債收益。
【抗藥性】在經(jīng)濟(jì)緊縮、股市下挫、利率下行的情況下，該基金將有較好表現(xiàn)，如2008年發(fā)生金融危機(jī)，基金跟蹤的iBoxx指數(shù)年收益率高達(dá)12.65%；反之，在股市走強(qiáng)、利率上行時(shí)，基金凈值則可能下降。投資者購(gòu)買(mǎi)亞債中國(guó)債券基金，可實(shí)現(xiàn)與股票資產(chǎn)的互補(bǔ)，平衡自己投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。