天津文交所藝術(shù)品“上市”帶來的暴漲行情，掀起一股狂熱的藝術(shù)品金融化風(fēng)潮。近日，成都、鄭州、西安、長(zhǎng)沙等地的文化產(chǎn)權(quán)交易所紛紛提出涉足藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易的計(jì)劃，部分地區(qū)甚至已經(jīng)開始低調(diào)試行，藝術(shù)品金融化大有燎原之勢(shì)。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪發(fā)現(xiàn)，參與這場(chǎng)藝術(shù)品投資“盛宴”的，除了狂熱的投資者、積極的產(chǎn)權(quán)交易所，還有多家金融機(jī)構(gòu)。后者在通過與交易所合作，“吸得”大量資金的同時(shí)，自身還在不斷研發(fā)掛鉤藝術(shù)品的高收益理財(cái)產(chǎn)品，欲從藝術(shù)品投資中獲取最大利潤(rùn)。對(duì)此，包括用益信托工作室分析師王學(xué)成在內(nèi)的數(shù)位分析人士表示，在藝術(shù)品市場(chǎng)泡沫不斷被吹大的今天，購(gòu)買此類投資產(chǎn)品，很可能會(huì)給投資者帶來巨大損失，其中風(fēng)險(xiǎn)不容小視。
借道藝術(shù)品投資“吸儲(chǔ)”
“只要在我們行開辦沃德卡，就能從事鄭州文化藝術(shù)品交易所的藝術(shù)品權(quán)益份額交易。”19日，交通銀行鄭州分行紫金山支行的胡月明在電話中告訴導(dǎo)報(bào)記者。而辦理這張卡，至少需要有50萬(wàn)元存款。
與目前正在謹(jǐn)慎調(diào)研、不斷進(jìn)行項(xiàng)目論證的山東文化產(chǎn)權(quán)交易所不同，鄭州、成都等地文交所對(duì)推出“藝術(shù)品份額交易”表現(xiàn)得頗為急切。
14日，鄭州文化藝術(shù)品交易所《鄭州文化藝術(shù)品交易所暫行管理辦法》正式對(duì)外發(fā)布，這是繼天津文交所之后，近期又一家進(jìn)軍藝術(shù)品份額交易的機(jī)構(gòu)。在此之前，該所已發(fā)布公告稱，首批藝術(shù)品份額已經(jīng)確定，預(yù)計(jì)將于4月中下旬通過合作銀行的系統(tǒng)開始銷售，而交通銀行和廣發(fā)銀行是該所僅有的兩家合作銀行。
該所此前還公告稱，為確保公平對(duì)待投資者，交易所擬只接受廣發(fā)銀行、交通銀行VIP客戶購(gòu)買。據(jù)導(dǎo)報(bào)記者了解，要想成為這兩家銀行的VIP客戶，資產(chǎn)是有一定要求的。交通銀行針對(duì)VIP客戶的沃德財(cái)富卡，申領(lǐng)條件是需要在該行存款50萬(wàn)元；廣發(fā)銀行的VIP儲(chǔ)蓄卡，則需要在該行的資產(chǎn)超過30萬(wàn)元才可申領(lǐng)。
雖然鄭州文交所公布的交易細(xì)則中并沒有表示合作銀行會(huì)從產(chǎn)品交易中分得收益，不過業(yè)內(nèi)人士表示，即便沒有分成，其帶給合作銀行的“隱性”利益也頗為豐厚。
“在藝術(shù)品投資受到熱捧的今天，成為交易所的合作銀行，意味著將會(huì)給銀行帶來大量的高端客戶、大量的資金。”某股份制銀行濟(jì)南分行信貸部負(fù)責(zé)人王輝對(duì)此評(píng)價(jià)道，在“吸儲(chǔ)”困難、存貸比逼近監(jiān)管紅線的當(dāng)口，這是銀行最樂于追逐的目標(biāo)。
導(dǎo)報(bào)記者19日以投資者身份電話咨詢交通銀行熱線，其工作人員表示，要想成為沃德財(cái)富卡客戶，必須首先保證存50萬(wàn)元定期存款(3個(gè)月以上)，才可以辦理。“我們有特批手續(xù)，可以不用存定期，但是也需要客戶有50萬(wàn)元以上的資產(chǎn)在卡里。”胡月明表示。而導(dǎo)報(bào)記者同時(shí)了解到，一旦卡內(nèi)資產(chǎn)(包括基金、債券等)達(dá)不到50萬(wàn)元，銀行會(huì)每月向客戶收取20元的管理費(fèi)，這在眾多銀行卡里屬于較高的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。同樣，廣發(fā)銀行也提出了類似要求。
“大量定期資金的存入，會(huì)給銀行創(chuàng)造利潤(rùn)。如果進(jìn)行藝術(shù)品份額交易，資金會(huì)出現(xiàn)一定的鎖定期，也會(huì)有創(chuàng)利的空間。”王輝如是分析。
而在此行業(yè)大行其道的，并非只有交通銀行和廣發(fā)銀行兩家，招商銀行布局更早。此前，天津文化產(chǎn)權(quán)交易所就要求投資者需要擁有在招商銀行存款超過5萬(wàn)元的金卡證明，才可在交易所開戶。隨后該交易所又將入市門檻提高至招商銀行金葵花卡及以上級(jí)別借記卡，即存款達(dá)到或曾經(jīng)達(dá)到、超過50萬(wàn)元。導(dǎo)報(bào)記者在濟(jì)南了解到，這給招行帶來了不少客戶，其金葵花辦卡量在3月份出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。
同時(shí)，導(dǎo)報(bào)記者了解到，在即將開始藝術(shù)品份額交易的成都文化產(chǎn)權(quán)交易所，招商銀行是惟一一家指定銀行，投資者要想?yún)⑴c購(gòu)買，首先要滿足的條件就是擁有一張招商銀行片，這顯然又會(huì)為其引來不少客戶。
泡沫大 風(fēng)險(xiǎn)增
當(dāng)然，單純借道各地文交所吸引資金并非銀行最終目的，更多的銀行試圖直接進(jìn)入藝術(shù)品交易市場(chǎng)。
據(jù)了解，多家銀行已經(jīng)發(fā)行了掛鉤“藝術(shù)品投資”的理財(cái)產(chǎn)品。如民生銀行推出了“非凡資產(chǎn)管理———藝術(shù)品投資計(jì)劃”，建行私人銀行與國(guó)投信托所推出了“國(guó)投信托·盛世寶藏1號(hào)保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”，招商銀行推出了“私人銀行藝術(shù)鑒賞計(jì)劃”等。
這其中不乏已經(jīng)給投資者帶來可觀收益的產(chǎn)品，如民生銀行的上述產(chǎn)品給予投資者兩年25%的到期綜合收益，建行北京分行私人銀行推出的產(chǎn)品到期后給予投資者7%的年化收益。而這也從一定程度上增加了市場(chǎng)投資者和銀行的信心，讓藝術(shù)品理財(cái)市場(chǎng)大熱。
普益財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前，藝術(shù)品投資產(chǎn)品的年化預(yù)期收益率平均設(shè)定在7%-10%左右，遠(yuǎn)高于平均水平，頗為誘人。如與中信銀行同為中信集團(tuán)旗下的中信信托，去年12月10日公告成立“中信文道·中國(guó)書畫投資基金集合資金信托計(jì)劃(1期)”，該產(chǎn)品共募集信托資金4000萬(wàn)元，優(yōu)先級(jí)受益人的預(yù)期年化收益率為不低于10%。據(jù)了解，該產(chǎn)品發(fā)行后很快被認(rèn)購(gòu)一空。
不過，多年從事投資的業(yè)內(nèi)人士卻從這種“火爆”的現(xiàn)象中看到了不好的苗頭。中國(guó)政法大學(xué)資本研究中心主任劉紀(jì)鵬表示，在天津文交所交易的畫作，是一個(gè)典型的金融泡沫。“藝術(shù)品投資市場(chǎng)的泡沫開始不斷增大，而天津文化產(chǎn)權(quán)交易所更是給其添了一把火。”有著10多年投資經(jīng)驗(yàn)的潤(rùn)杰投資理財(cái)顧問有限責(zé)任公司副總經(jīng)理劉成剛對(duì)此表示，“就像荷蘭著名的‘郁金香’泡沫，現(xiàn)在藝術(shù)品的價(jià)格已經(jīng)脫離了其本身的價(jià)值。”
用益信托工作室分析師王學(xué)成認(rèn)為，從藝術(shù)品投資的現(xiàn)狀來看，如不嚴(yán)加管理，藝術(shù)品泡沫破裂是早晚的事。“信托公司是否要對(duì)一個(gè)泡沫已相當(dāng)大的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)該給予謹(jǐn)慎考慮。”
一旦泡沫破裂，金融機(jī)構(gòu)及其投資者都將不能獨(dú)善其身。導(dǎo)報(bào)記者整理發(fā)現(xiàn)，除了招商銀行，其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的藝術(shù)品投資產(chǎn)品并非“保本”。也就是說，如果藝術(shù)品市場(chǎng)泡沫被擠破，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者很可能會(huì)血本無歸。
劉成剛表示，投資者應(yīng)警惕投機(jī)心態(tài)，投資藝術(shù)品產(chǎn)品不能只看到它吸引人眼球的“預(yù)期收益率”，更要對(duì)它的投資對(duì)象、專業(yè)能力、運(yùn)作模式和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等做全面的考察和評(píng)估。同時(shí)，在運(yùn)作模式上，投資者也要明白金融機(jī)構(gòu)是否能保證本金的安全。“僅為一個(gè)很可能看得見卻摸不著的預(yù)期收益，不值得入場(chǎng)。”