一方面是銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量連創(chuàng)新高,另一方面在加息預(yù)期下產(chǎn)品收益率普遍上調(diào)。面對(duì)期限、種類、預(yù)期年化收益率五花八門的理財(cái)產(chǎn)品,對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō),如果不掌握一定方法,無(wú)疑會(huì)挑花了眼。
為此，記者采訪了建行西三環(huán)某支行的理財(cái)師劉女士,讓她來(lái)支招如何選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品。
劉女士表示,由于加息的預(yù)期,在期限的選擇上,銀行短期和超短期理財(cái)產(chǎn)品是不錯(cuò)的投資。不過(guò),她表示,理財(cái)資金在產(chǎn)品的發(fā)行期和回款期期間有一個(gè)閑置期,收益很低僅為活期利率,投資者在購(gòu)買產(chǎn)品前,應(yīng)該先了解清楚。
“一般產(chǎn)品在募集期和到付期間只有活期利息,銀行理財(cái)產(chǎn)品的募集期一般為1-7天,而到付則需要2-3日。這就意味著,最長(zhǎng)有10天的時(shí)間客戶是只能拿到活期利息的。”
她表示,如果把這些時(shí)間算上,超短期和短期理財(cái)產(chǎn)品倒騰得越多,資金閑置時(shí)間越長(zhǎng)。如果客戶資金量不大,并不推薦頻繁購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品,因?yàn)樽詈髮?shí)際收益或不如直接購(gòu)買一只期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品。
她舉例,假設(shè)一款產(chǎn)品的投資期限是15天,預(yù)期年化收益為4%,投資者為了加息預(yù)期而反復(fù)購(gòu)買這款產(chǎn)品,以最短資金閑置期3天來(lái)算,10萬(wàn)元在12天里會(huì)產(chǎn)生131.5元的收益(不計(jì)活期利息),假設(shè)在三個(gè)月后加息,收益率提高0.5%個(gè)百分點(diǎn),則10萬(wàn)元在12天內(nèi)的收益是147.9元。假設(shè)半年內(nèi)投資者反復(fù)操作,半年時(shí)間內(nèi)實(shí)際計(jì)息天數(shù)僅為144天,而收益為1676.7元。但如果投資者直接買入一款半年期、預(yù)期年化收益為4%的理財(cái)產(chǎn)品,半年后的收益為1972元,較第一種反復(fù)倒騰的方式高出近300元。
“這還是按照最短資金閑置期算的,近期短期理財(cái)產(chǎn)品熱銷,所以募集期也短一些,如果按照2天募集,3天到付計(jì)算,5天的資金閑置期就意味著反復(fù)倒騰購(gòu)買這款短期理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際計(jì)息天數(shù)只有10天,而半年的投資期投資者只能得到1397元的收益,遠(yuǎn)低于直接買入半年期產(chǎn)品。”她表示。
對(duì)于資金量較大的投資者,劉女士認(rèn)為,可以考慮1至3個(gè)月的短期理財(cái)產(chǎn)品,因?yàn)楫?dāng)前市場(chǎng)普遍預(yù)期年內(nèi)央行還將加息一到兩次,理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也會(huì)隨之提高,如果選擇投資期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品,操作的靈活性就會(huì)大大降低,收益率方面也沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。
對(duì)于購(gòu)買的時(shí)機(jī),劉女士支招,投資者應(yīng)該盡量在月末或季末購(gòu)買。隨著央行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,信貸額度收緊、銀行資金面從去年年底以來(lái)一直都很吃緊,因此處于攬儲(chǔ)的需要,銀行頻頻發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品,尤其是在月末和季末,銀行會(huì)發(fā)一些收益率較平時(shí)稍高的產(chǎn)品來(lái)吸引顧客。
“一些客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)很盲目,就盯著收益率看,如果預(yù)期收益率達(dá)不到則抱怨連連,現(xiàn)在我們?cè)谫u產(chǎn)品時(shí)都會(huì)建議客戶注意看產(chǎn)品說(shuō)明書,告訴投資者預(yù)期收益未必是實(shí)際收益。另外,投資者需要看清楚產(chǎn)品的起息日期,了解募集期和到付日的長(zhǎng)度,因?yàn)樵谶@期間只能享受活期利率,所以在計(jì)算收益率時(shí)要刨去資金閑置的時(shí)間,算清楚實(shí)際收益率再作出購(gòu)買決定”,劉女士表示。