近期某國際信譽評價機構(gòu)將這兩個行業(yè)綁在一起研究，結(jié)果為，中國在三年內(nèi)有60%的幾率將發(fā)生銀行危機！這個研究結(jié)論正是基于對中國房地產(chǎn)業(yè)的擔(dān)憂，進而牽連至中國的銀行業(yè)。
無論未來事實是否如此，我們相信，房地產(chǎn)行業(yè)萎縮和低迷，將一定會增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險。面對當前被稱為“史上最嚴厲的”房地產(chǎn)宏觀調(diào)控，哪家銀行將影響最小？
《投資者報》數(shù)據(jù)研究部就此對上市銀行展開研究，結(jié)果表明北京銀行、興業(yè)銀行和民生銀行來自房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險度最高，中信銀行最低。
房地產(chǎn)推高銀行風(fēng)險
近年來，由于房價飆漲，房地產(chǎn)業(yè)倍受銀行青睞，房地產(chǎn)業(yè)貸款在銀行資產(chǎn)負債表上節(jié)節(jié)攀升。
據(jù)《投資者報》梳理統(tǒng)計，銀行對房地產(chǎn)行業(yè)的貸款和個人住房抵押貸款在總貸款額中的平均比重達20%以上，以工行為例，據(jù)其2010年中報數(shù)據(jù)顯示，工行對房地產(chǎn)行業(yè)的貸款和個人住房抵押貸款在總貸款額中占比為26%。
在上市銀行的十大單一借款人中，在7家銀行能看到房地產(chǎn)商的身影。其中農(nóng)行的十大單一借款人中有2家都是房地產(chǎn)企業(yè)，其第二大和第四大借款人均為房地產(chǎn)商，分別貸款102.9億和100億，合計在總貸款額中占比0.44%。
在中資銀行未實現(xiàn)轉(zhuǎn)型之際，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入依然是收入來源的主流，《投資者報》記者統(tǒng)計，貸款和墊款業(yè)務(wù)收入在總利息收入中占比達85%左右，其中公司類貸款和個人貸款利息收入占總利息收入的65%左右。
但是，現(xiàn)在的銀行傳統(tǒng)盈利模式面臨挑戰(zhàn)，其分量過重的房貸業(yè)務(wù)正受到接二連三的打擊。
自2009年底監(jiān)管層在警示地方政府融資平臺風(fēng)險的同時，亦提醒銀行注意房地產(chǎn)風(fēng)險，國家因為高企的房價已經(jīng)著手實施調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)。
2009年12月14日，國務(wù)院提出4措施要遏制部分城市房價的過快上漲，2009年12月17日，五部委聯(lián)合出臺新政打擊囤地炒地，這是房地產(chǎn)調(diào)控的先聲，此后政策出臺接連不斷。
2010年最重要的房地產(chǎn)調(diào)控政策有：1月10日國務(wù)院辦公廳發(fā)出《關(guān)于促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》（即“國十一條”）；4月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》（即“新國十條”）；9月中國人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》；財政部、國稅局、住建部聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于調(diào)整房地產(chǎn)交易環(huán)節(jié)契稅個人所得稅優(yōu)惠政策的通知》（即“新國五條”）。
進入2011年，房地產(chǎn)調(diào)控力度進一步加大，新年伊始，“新國八條”出臺，限購令升級，緊隨其后，房產(chǎn)稅正式露面試點。
一切的一切，打擊得房地產(chǎn)商抬不起頭來，受此牽連最大、影響到經(jīng)營根本的行業(yè)非銀行莫屬。不斷提高的監(jiān)管標準、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入的不斷被侵蝕、連環(huán)推動銀行不斷的再融資，都將銀行風(fēng)險推到了風(fēng)口浪尖。
房地產(chǎn)企業(yè)貸款風(fēng)險更高
溫總理對調(diào)控房價的承諾，如一柄達摩克利斯之劍懸在房地產(chǎn)企業(yè)頭上，也懸在銀行業(yè)的身上。房地產(chǎn)業(yè)的不明前景直接影響到銀行業(yè)的未來。
據(jù)彭博社報導(dǎo)，惠譽駐倫敦高級主管福克斯稱，一旦房地產(chǎn)泡沫破裂，中資銀行的資產(chǎn)負債表中將有出現(xiàn)窟窿的危險，三年之內(nèi)有60%的幾率出現(xiàn)銀行危機。
此話一出，語驚四座。美林中國經(jīng)濟學(xué)家陸挺和興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委挺身而出，反駁此種說法。
是否會出現(xiàn)銀行危機，當下誰也說不準，《投資者報》無意于去做這樣的爭論，但房地產(chǎn)調(diào)控對銀行的潛在風(fēng)險有目共睹，因此我們更關(guān)注于在房地產(chǎn)調(diào)控之下，哪家銀行承擔(dān)的風(fēng)險更大，希冀能提前做出提示。
銀行的房貸明細數(shù)據(jù)只在年報和中報上發(fā)布，而當下除了深發(fā)展外，其余上市銀行尚未發(fā)布2010年年報，只能從2010年中報選取數(shù)據(jù)，盡管數(shù)據(jù)不是最新，但房貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)在半年之內(nèi)并不會發(fā)生太大變化，對整體研究影響不大。
此外，鑒于光大銀行去年剛上市，沒有發(fā)布中報，而在港交所上市的光大控股中報中亦沒有光大銀行的明細數(shù)據(jù)，故在此次梳理中，將光大銀行剔除，對已上市的15家銀行進行研究。
銀行的房貸業(yè)務(wù)部分主要分為兩大塊，即公司類貸款中的房地產(chǎn)企業(yè)貸款和個人貸款中的個人住房抵押貸款。
因為不是所有銀行都公布了房貸的明細不良貸款情況，故選取房地產(chǎn)企業(yè)貸款和個人住房抵押貸款在總貸款中的占比作為風(fēng)險排榜依據(jù)，占比高的風(fēng)險較高，反之，較低；因個人住房抵押貸款的壞賬率要遠遠低于房地產(chǎn)企業(yè)貸，在研究中，賦予前者20%的權(quán)重，后者賦予80%的權(quán)重。
國有行風(fēng)險度較低
結(jié)果顯示，工農(nóng)中建交五大行相對穩(wěn)健，房地產(chǎn)企業(yè)貸在貸款總額的占比均在8%以下，他們更有興趣做個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)，這部分業(yè)務(wù)占比都在13%以上。據(jù)整體風(fēng)險度排名，五大行居中。
北京銀行和興業(yè)銀行打頭陣，風(fēng)險度排名分別為第一和第二。
北京銀行的房地產(chǎn)企業(yè)貸中占比最高，占比達13%，遠高于同類貸款8.63%的平均水平。興業(yè)銀行的個人住房抵押貸款中占比最高，占比高達21.9%。
此外，多位分析師告訴《投資者報》記者，興業(yè)銀行在房貸業(yè)務(wù)上表現(xiàn)激進，此前曾發(fā)過大量有關(guān)房地產(chǎn)的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品，這部分數(shù)據(jù)在報表上尚未體現(xiàn)。
而根據(jù)銀監(jiān)會監(jiān)管要求，今年起這部分資產(chǎn)將漸次回轉(zhuǎn)表內(nèi)，或?qū)⑺矔r加大風(fēng)險度。所以盡管此次排榜位居第二，但是實際風(fēng)險高于現(xiàn)在的數(shù)據(jù)。
中信銀行風(fēng)險度最低，其房地產(chǎn)企業(yè)貸僅占比5.72%，在公司類貸款中占比也不高，為6.33%。
在披露了同類數(shù)據(jù)的工行和農(nóng)行對比看，雖然工行和農(nóng)行房地產(chǎn)企業(yè)貸在貸款總額中占比不高，但是在公司類貸款中占比卻不低，分別為12.2%和15.1%，說明兩行在做公司貸時很看重房地產(chǎn)業(yè)。
此外，中信個人住房抵押貸款占比9.57%，在上市行中排名也靠后，但是在中信自身業(yè)務(wù)內(nèi)部比較看，中信在個人貸款部分非常看重個人住房抵押貸款，這部分貸款在個人貸款中的比重位列上市行中上游，占比高達77%。