兩會(huì)無(wú)疑成為資本市場(chǎng)最為關(guān)注的熱點(diǎn)“引擎”，兩會(huì)行情亦不負(fù)眾望如期而至，昨日上證綜指盤中一度突破3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。面對(duì)市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)反彈，公募、私募基金順勢(shì)加倉(cāng)，堅(jiān)定看好A股短期投資機(jī)會(huì)。
順勢(shì)加倉(cāng)
無(wú)論是公募基金還是私募基金，對(duì)于兩會(huì)行情，多少有些期待。
諾德基金的一位基金經(jīng)理表示，過(guò)去10年，兩會(huì)期間市場(chǎng)上漲概率為60%，平均漲幅為3.51%，而“兩會(huì)”召開后30個(gè)交易日市場(chǎng)表現(xiàn)則更加亮眼，期間上證綜指平均漲幅在5.83%，剔除2003年及2008年的兩次極端大跌情況，歷史平均漲幅可達(dá)8.48%；上漲概率為75%，平均漲幅在11.14%。
基于對(duì)兩會(huì)行情的看好，公私募基金順勢(shì)加倉(cāng)。
從基金倉(cāng)位來(lái)看，上周基金倉(cāng)位亦普遍有所回升，各類型偏股方向基金均有小幅主動(dòng)增持。根據(jù)國(guó)都證券研究所測(cè)算，375只開放式偏股型基金(不包括指數(shù)型基金)上周平均倉(cāng)位小幅上升0.59個(gè)百分點(diǎn)，平均倉(cāng)位再度回升至80%以上，達(dá)到80.55%。剔除各類資產(chǎn)市值波動(dòng)對(duì)基金倉(cāng)位的影響，基金整體主動(dòng)加倉(cāng)0.50個(gè)百分點(diǎn)。
就管理資產(chǎn)規(guī)模最大的六大基金管理公司而言，除南方基金外，上周六大基金公司中有五家選擇了主動(dòng)加倉(cāng)，其中易方達(dá)和嘉實(shí)的加倉(cāng)幅度相對(duì)較大。此外，據(jù)記者了解，部分私募基金倉(cāng)位亦大幅提升，多數(shù)私募基金倉(cāng)位已經(jīng)達(dá)到8成以上，個(gè)別私募基金甚至滿倉(cāng)操作。
“目前正呈現(xiàn)逼空上漲的行情，場(chǎng)外資金已經(jīng)開始規(guī)模性地流入藍(lán)籌領(lǐng)域
。”
廣東斯達(dá)克黎仕禹認(rèn)為，“那些低估值的優(yōu)質(zhì)股是當(dāng)前最有價(jià)值的籌碼，這也導(dǎo)致了指數(shù)的大幅走高。”在其看來(lái)，目前的A股市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)難得的盈利機(jī)會(huì)，短期的策略就是順勢(shì)而為，積極操作。
看好短期投資機(jī)會(huì)
有意思的是，基金經(jīng)理似乎對(duì)A股似乎都持著“短期看漲、中期看淡”的策略，當(dāng)前策略較為一致的方面均是看好主題投資。
“這波市場(chǎng)很有可能是一個(gè)中級(jí)反彈，目前正在呈加速狀態(tài)，短期機(jī)會(huì)比較顯著。”國(guó)內(nèi)一家合資公司基金經(jīng)理昨日對(duì)記者如此表示，“隨著各項(xiàng)調(diào)控政策發(fā)揮效力，下半年通脹的水平應(yīng)該就會(huì)逐漸緩和，未來(lái)加息的可能性會(huì)有，但強(qiáng)度應(yīng)該不會(huì)太大，整個(gè)加息周期已邁向中后期，當(dāng)這種預(yù)期越來(lái)越明顯，投資者做多的動(dòng)力也因此增強(qiáng)，與消費(fèi)、節(jié)能環(huán)保、高端裝備相關(guān)領(lǐng)域的主題投資機(jī)會(huì)較多。”
此外，國(guó)內(nèi)一家超大型基金公司投資經(jīng)理昨日對(duì)記者坦言，目前交投氣氛活躍，加之兩會(huì)目前正在召開，非常看好A股市場(chǎng)的短期投資機(jī)會(huì)，目前市場(chǎng)熱點(diǎn)較多，也給投資者更多的選擇，并吸引場(chǎng)外資金不斷涌入市場(chǎng)。
不過(guò)，上述人士對(duì)中期的看法則略偏謹(jǐn)慎。在其看來(lái)，“政策緊縮依然是影響A股走勢(shì)的重要因素，上市公司業(yè)績(jī)?cè)鏊僬w上有可能會(huì)比去年略有下降，因此從更長(zhǎng)時(shí)間看不宜采取較激進(jìn)的策略。”
“指數(shù)能否短期超越3000點(diǎn)很難說(shuō)，隨后的投資機(jī)會(huì)與指數(shù)不會(huì)有太大關(guān)聯(lián)，關(guān)鍵還是抓一些主題投資、優(yōu)質(zhì)個(gè)股籌碼。”深圳一家基金公司投資總監(jiān)認(rèn)為，“當(dāng)前的策略還是相對(duì)樂(lè)觀的，倉(cāng)位上不會(huì)有大的變動(dòng)，但考慮到通脹壓力依舊是中長(zhǎng)期考驗(yàn)市場(chǎng)的主要因素，因此市場(chǎng)中期則較為糾結(jié)，這要看投資者究竟怎么理解通脹壓力。”