全國“兩會(huì)”的序幕將在今日(3日)正式拉開,據(jù)統(tǒng)計(jì),過去16年“兩會(huì)”的大盤走勢(shì)基本是兩頭高中間低,中新網(wǎng)證券頻道匯總各家觀點(diǎn),整理出“兩會(huì)”的前中后三個(gè)時(shí)段里,板塊蘊(yùn)藏的投資機(jī)會(huì)。
據(jù)統(tǒng)計(jì),在過去16年,“兩會(huì)”期間大盤上漲概率為68.75%,會(huì)前上漲概率為81.25%,會(huì)后上漲概率為75%。基本上是兩頭高中間低。在“兩會(huì)”的前中后三個(gè)時(shí)段,分別藏有不同的投資機(jī)會(huì)。
“兩會(huì)”投資線索一:會(huì)前關(guān)注新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)股
“兩會(huì)”行情其實(shí)已經(jīng)在二月份開始預(yù)熱。由于兩會(huì)將在3月初召開,眾多產(chǎn)業(yè)政策在此期間將會(huì)落實(shí),相應(yīng)的,高鐵、水利、多晶硅、高端制造等板塊在二月份已經(jīng)開始輪番表現(xiàn)。
回顧歷屆“兩會(huì)”前一周的市場(chǎng)走勢(shì)不難發(fā)現(xiàn),整體來看,指數(shù)維持收紅的概率大致在70%,這表示“兩會(huì)”行情確實(shí)有跡可循。個(gè)股方面,“兩會(huì)”前表現(xiàn)相對(duì)比較好的品種,之后回落的概率較大。行業(yè)方面,由于民生問題依然會(huì)是“兩會(huì)”重點(diǎn)關(guān)注的問題,市場(chǎng)普遍對(duì)高效農(nóng)業(yè)、大消費(fèi),七大新興產(chǎn)業(yè)等給予較大的關(guān)注。
某私募研究中心最近對(duì)數(shù)10家私募進(jìn)行了調(diào)查,結(jié)果顯示私募最愛是新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和大消費(fèi)類股。在新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)板塊里,除了之前的稀土永磁、高端裝備制造外,新一代信息技術(shù)和節(jié)能環(huán)保也是最受青睞的板塊。
重慶時(shí)報(bào)刊登的文章稱,券商私募認(rèn)為,“兩會(huì)”前應(yīng)做多為主,可提前埋伏政策受益股。
上海證券分析師邢飛時(shí)指出,從目前開始到“兩會(huì)”這段時(shí)間,是政策發(fā)布的一個(gè)密集時(shí)間,熱點(diǎn)機(jī)會(huì)不會(huì)少,投資者可把握政策上還沒有啟動(dòng)的熱點(diǎn)機(jī)會(huì),如新疆、海南板塊為代表的區(qū)域經(jīng)濟(jì)股的交易性機(jī)會(huì),上海、重慶板塊為代表的資產(chǎn)整合機(jī)會(huì),另外高端制造業(yè)概念股也值得關(guān)注。
“兩會(huì)”投資線索二:會(huì)中按照兩會(huì)主題“索驥”
《證券時(shí)報(bào)》的一篇文章指出,股市作為經(jīng)濟(jì)的晴雨表也無疑會(huì)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。因此,作為一個(gè)普通投資者,不能再局限于“兩會(huì)行情”,而要仔細(xì)研究“兩會(huì)”主題,密切關(guān)注“兩會(huì)”議題,深入領(lǐng)會(huì)“兩會(huì)”精神,從而把握好資本市場(chǎng)發(fā)展的大方向、總趨勢(shì)。
《中國證券報(bào)》也有文章顯示,每年“兩會(huì)”期間,都有一些主題成為行情的支撐點(diǎn)。在“你覺得哪些主題會(huì)成為"兩會(huì)"期間的熱點(diǎn)？”調(diào)查項(xiàng)中,43.54%的投資者覺得農(nóng)業(yè)、水利會(huì)成為
“兩會(huì)”期間的熱點(diǎn);認(rèn)為節(jié)能環(huán)保和區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整概念將成熱點(diǎn)的投資者所占比例次之,分別為27.58%和16.85%;看好高鐵和銀行、保險(xiǎn)板塊的投資者所占比例較小,分別僅為7.37%和4.66%。
東方證券認(rèn)為,從長期投資以及投資主題的角度看,“兩會(huì)”議題將會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)、板塊、及投資主題產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。例如去年“兩會(huì)”熱議的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),成為了去年股市的熱點(diǎn),相關(guān)個(gè)股炒作更是貫穿全年。今年作為“十二五”規(guī)劃的第一年,“兩會(huì)”很有可能圍繞經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整而展開廣泛熱議。從投資機(jī)會(huì)來看,可能涵蓋農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、旅游業(yè)、現(xiàn)代物流、智能電網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域。
財(cái)達(dá)證券則認(rèn)為,從調(diào)控政策來看,盡管“兩會(huì)”期間可能成為政策真空期,但緊縮的預(yù)期并不會(huì)消失,因此即便大盤延續(xù)反彈,高度也不會(huì)太高。而“兩會(huì)”帶給市場(chǎng)的熱點(diǎn)較多,投資者可以關(guān)注以下三條主線:一是調(diào)結(jié)構(gòu)導(dǎo)向下最受益的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)中的新材料、高端裝備制造和節(jié)能環(huán)保行業(yè);二是抗通脹和輸入型通脹風(fēng)險(xiǎn)背景下的農(nóng)業(yè)、化工、釀酒行業(yè);三是在受益于保障性住房建設(shè)力度加大的建筑建材行業(yè)。
兩會(huì)投資線索三:抄底“后兩會(huì)”行情
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》引述長城證券的研究報(bào)告指出,從1991年至2009年股市的表現(xiàn)來看,兩會(huì)前一個(gè)月市場(chǎng)會(huì)有較強(qiáng)的預(yù)期,其中以2001年后最為明顯,說明預(yù)期對(duì)股市的影響正隨著投資者的日益成熟而逐漸加強(qiáng);兩會(huì)期間的10至15天,股市并無明顯的波動(dòng)趨勢(shì),2000年后這種無規(guī)律波動(dòng)更為顯著;而兩會(huì)后一個(gè)月股市的波動(dòng)區(qū)間開始明顯加大,股市上漲的概率也最大。
長城證券認(rèn)為,“后兩會(huì)行情”是主導(dǎo)3月行情的主要因素,而基于市場(chǎng)前期已經(jīng)對(duì)兩會(huì)有所預(yù)期,兩會(huì)期間市場(chǎng)有獲利回吐或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的可能。
銀河證券3月份看好證券、石化、航空與水運(yùn)等三大行業(yè),以及低碳經(jīng)濟(jì)、區(qū)域振興兩大主題。預(yù)計(jì)今年上證綜指核心波動(dòng)區(qū)間為2700至3900點(diǎn),在目前市場(chǎng)已經(jīng)階段釋放的背景下,未來證券業(yè)預(yù)期收益大于風(fēng)險(xiǎn)。銀河證券建議投資者關(guān)注四類證券公司,即龍頭券商股、資本金雄厚的證券公司、估值偏低的券商股和次新股。
在主題投資方面,從細(xì)分行業(yè)來看,替代能源發(fā)電(核電、風(fēng)電、光伏發(fā)電)、輸電節(jié)能(特高壓和智能電網(wǎng))、環(huán)保技術(shù)(脫硫、脫硝、脫氮)、交通替代能源(新能源汽車)、減排技術(shù)創(chuàng)新(石化煉制)有望成為我國低碳經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè)群。