春節(jié)后，大盤在不經(jīng)意間走出了一波穩(wěn)步上攻的行情。當前，盡管決定市場中期趨勢的相關(guān)因素并不明朗，但1月CPI大幅低于預(yù)期以及節(jié)后資金面緊張程度的顯著改善，確實給了市場短線做多的理由。在此期間，不同行業(yè)利好政策的“露臉”，便順理成章地吸引資金集中火力去進攻，因而題材股呈現(xiàn)出“你方唱罷我登場”的局面。分析人士指出，短期偏暖的市場環(huán)境，將繼續(xù)為題材股“開花”提供土壤，預(yù)計兩會期間可能出臺的七大新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，造就下一階段市場主流熱點的概率較大。
軟件、有色、稀土輪番登場
盡管春節(jié)剛過，央行就出人意料地再度加息，不免令大盤春意料峭，但細數(shù)春節(jié)后的行業(yè)利好政策，便會驚喜地發(fā)現(xiàn)熱點題材正沿著相關(guān)政策出臺的時間點逐個開花結(jié)果。
2月9日，國務(wù)院發(fā)布了《進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》的通知，這其中包含了扶持鼓勵我國軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路發(fā)展的八類政策，即國務(wù)院在老的18號文的基礎(chǔ)上對行業(yè)給予了更全面的扶持鼓勵。二級市場上，在該政策發(fā)布后，10日申萬電子元器件板塊便大幅反彈2.94%，此后也延續(xù)著強勁反彈的走勢，自10日起，該板塊累計漲幅已達8.23%。事實上，長期來看，此次國內(nèi)軟件及集成電路行業(yè)的扶持政策，對整個行業(yè)構(gòu)成利好；短期而言，財稅政策也對相關(guān)企業(yè)業(yè)績構(gòu)成了一定的積極影響。
軟件熱潮還未退去，三部門聯(lián)合引發(fā)的《再生有色金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進計劃》又引發(fā)了有色金屬整個板塊的炒作熱潮。據(jù)悉，該計劃剔除了再生有色金屬產(chǎn)業(yè)在2015年的主要目標，包括主要再生有色金屬產(chǎn)量達到1200萬噸，及前十位的企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達到50%以上等。同樣，14日申萬有色金屬指數(shù)大漲3.96%，其后延續(xù)放量上攻的走勢，近三個交易日該指數(shù)累計漲幅便已達到9.15%。而15日晚間傳出的稀土新政即將出臺的消息，更成為沉寂許久的稀土板塊集體爆發(fā)的導火索。
關(guān)注可能誕生的題材熱點
不可否認，短期市場的積極變化，勢必會加大場內(nèi)資金的博弈力度；不過，畢竟影響市場中期趨勢的因素并未明朗，因而目前還不可能重現(xiàn)去年“十月革命”那樣的大行情。從本周的市場表現(xiàn)來看，熱點輪換頻率持續(xù)加快，由政策或事件引發(fā)的題材股輪番活躍，從而構(gòu)成了2月以來行情的一條主線，預(yù)計本月剩下的時間，題材股仍將繼續(xù)保持活躍。從這個角度而言，接下來可能出臺的政策，將一定程度上決定行情的主流品種。
綜合多家券商觀點，七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的逐步出爐，或?qū)⒃炀拖乱浑A段行情的主流品種。據(jù)悉，在國家加緊編制戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃溢價工作分工方案的同時，戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)指導目錄也在抓緊制定，從而為相關(guān)規(guī)劃出臺做好準備。中金公司預(yù)計戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃可能在“兩會”公布的“十二五”總體規(guī)劃之后出臺。而隨著兩會的逐步臨近，與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)具體規(guī)劃的陸續(xù)出臺，將成為相關(guān)個股股價上漲的催化劑，建議投資者把握中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中的三大結(jié)構(gòu)性趨勢：消費升級、裝備及軍備制造高端化以及節(jié)能環(huán)保，以把握上游結(jié)構(gòu)性增長以及受益政策支持的個股機會。