藝術(shù)品對(duì)非專(zhuān)業(yè)人士來(lái)說(shuō)真假難辨無(wú)從下手，但經(jīng)過(guò)銀行研發(fā)可轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)格式理財(cái)產(chǎn)品。如今，隨著銀行在中高端理財(cái)領(lǐng)域不斷開(kāi)拓，投資品種不再局限于債券、信貸和股票等一般金融工具，鉆石、酒和茶葉也被涉獵。招行近期就將發(fā)行一款投資于鉆石的高端理財(cái)產(chǎn)品，工行則正在銷(xiāo)售一款集債券、信托和黃金為一體的復(fù)合人民幣產(chǎn)品。
另類(lèi)投資升溫
工行目前在售的2011年6期“如意金”復(fù)合人民幣產(chǎn)品，年化收益率3.40%。根據(jù)該產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，購(gòu)買(mǎi)該期理財(cái)產(chǎn)品的投資者，從今年3月1日起至產(chǎn)品到期日(或提前終止日)后5個(gè)工作日內(nèi)，可以?xún)?yōu)惠價(jià)再購(gòu)買(mǎi)“如意金條”50克、100克產(chǎn)品，成交價(jià)格為當(dāng)日同規(guī)格“如意金條”銀行賣(mài)出價(jià)-2.5元/克。實(shí)際上該產(chǎn)品主要投資于債券、信托等一般金融工具，但同時(shí)將實(shí)物黃金作為增值部分提供給客戶(hù)。
事實(shí)上，另類(lèi)投資理財(cái)產(chǎn)品不是什么新鮮事，早在3年前就有銀行推出，當(dāng)時(shí)并不為人看好。但是，近年來(lái)隨著藝術(shù)品、紅酒等投資市場(chǎng)的升溫，這類(lèi)產(chǎn)品均取得較好的收益，并引起投資者的關(guān)注。
民生銀行是第一個(gè)吃螃蟹者，該行早在3年前曾推出一款投資于藝術(shù)品的理財(cái)產(chǎn)品，主要投資中國(guó)近現(xiàn)代書(shū)畫(huà)、當(dāng)代藝術(shù)品和少量古代書(shū)畫(huà)作品，該產(chǎn)品在封閉投資了兩年之后，獲得25.5%的收益率。建行也于一年半之前推出了首款藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃，該產(chǎn)品一年后提前終止，年收
益率7%，隨后，該行還發(fā)行一款投資于普洱茶的理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率達(dá)7%。
招行、工行和中信銀行均發(fā)行過(guò)投資于酒類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品雖然都沒(méi)有到期，但其投資的紅酒和白酒去年以來(lái)都漲了不少，因此實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率應(yīng)該沒(méi)什么問(wèn)題。
不適合普通投資者
就整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)而言，目前另類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的占比仍然較低，基本都是銀行為高端客戶(hù)設(shè)計(jì)的。例如，民生銀行的藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品的投資門(mén)檻是50萬(wàn)元，建行的普洱茶理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻也是50萬(wàn)元。
據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，2010年銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，針對(duì)高端客戶(hù)發(fā)售及專(zhuān)門(mén)面向私人銀行客戶(hù)的理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)2784款，占發(fā)行總數(shù)的28.05%，產(chǎn)品款數(shù)和市場(chǎng)份額均較上一年度爆發(fā)式增長(zhǎng)。
理財(cái)專(zhuān)家認(rèn)為，另類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品和傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)性較弱，但是與股市相關(guān)性較強(qiáng)。當(dāng)資本市場(chǎng)持續(xù)走弱時(shí)，藝術(shù)品、酒類(lèi)等投資往往成為資金的避風(fēng)港，從而帶動(dòng)另類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率走強(qiáng)。更重要的是，酒、茶和藝術(shù)品等投資品的價(jià)格走勢(shì)比較獨(dú)特，會(huì)出現(xiàn)持續(xù)上漲，也會(huì)出現(xiàn)持續(xù)下跌，這有別于普通的經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律。
不過(guò)，理財(cái)專(zhuān)家表示，藝術(shù)品投資、酒和茶葉等另類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，只適合擁有大資金的客戶(hù)作為分散投資使用，并不適合資金量較小的普通投資者，雖然藝術(shù)品投資類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品由銀行介入，相比直接投資這些產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)要降低一些，但該類(lèi)產(chǎn)品大多是固定期限投資，流動(dòng)性較差。