60家基金公司旗下基金2010年四季度報(bào)告今日全部公布完畢。統(tǒng)計(jì)顯示，去年四季度基金增倉(cāng)顯著，偏股基金倉(cāng)位逼近歷史高點(diǎn)。商業(yè)零售、食品飲料、醫(yī)藥、銀行等板塊遭減持，采掘、機(jī)械設(shè)備等板塊增持明顯。
去年四季度通脹壓力不斷增大并引發(fā)央行連續(xù)出臺(tái)緊縮政策，但基金對(duì)市場(chǎng)的態(tài)度似乎仍較為樂觀。反映在倉(cāng)位上，偏股基金倉(cāng)位平均達(dá)到84.59％，距離2009年底創(chuàng)出的85.97％的倉(cāng)位歷史高點(diǎn)僅一步之遙。據(jù)測(cè)算，基金手持可供投資的現(xiàn)金僅有500多億元。
據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，全部可比的主動(dòng)型偏股基金去年底股票倉(cāng)位平均達(dá)到84.59％，比去年三季度末提升2.64個(gè)百分點(diǎn)。其中，開放式股票型基金平均倉(cāng)位達(dá)88.20％，環(huán)比提高1.67個(gè)百分點(diǎn)。開放式混合型基金成為增倉(cāng)的最大來(lái)源，平均倉(cāng)位達(dá)80.63％，環(huán)比勁升4.19個(gè)百分點(diǎn)。封閉式基金平均倉(cāng)位為78.32％，接近80%的倉(cāng)位上限。
大消費(fèi)板塊去年表現(xiàn)強(qiáng)勁，為基金賺取了超額收益，但高估值也導(dǎo)致基金謹(jǐn)慎減持。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，批發(fā)零售、醫(yī)藥生物和食品飲料列基金去年四季度減持榜前三位，基金配置比例分別下降1.81、1.30和0.94個(gè)百分點(diǎn)，銀行股繼續(xù)遭到基金拋售。基金增倉(cāng)重點(diǎn)指向了煤炭、機(jī)械、金屬等板塊。
由于判斷非周期股對(duì)周期股的溢價(jià)難以持續(xù)擴(kuò)大，基金的配置出現(xiàn)均衡趨勢(shì)。去年四季度末基金配置行業(yè)排名前三的機(jī)械、醫(yī)藥、金融的市值占凈值的比例合計(jì)為36.19％，環(huán)比下降2.2個(gè)百分點(diǎn)，基金投資的行業(yè)集中度下降明顯。
重倉(cāng)股方面，雙匯發(fā)展、海螺水泥、潞安環(huán)能、中國(guó)平安和萊寶高科等受到眾多基金青睞，增持幅度最大。重倉(cāng)這些股票的基金數(shù)量也顯著增加，如去年三季度末重倉(cāng)海螺水泥和潞安環(huán)能的基金分別只有21只和3只，但到了去年底分別增加到63只和44只。蘇寧電器、五糧液、山東黃金、貴州茅臺(tái)和招商銀行等傳統(tǒng)重倉(cāng)股被基金大舉減持。
另外，受益股市上漲，各類型基金去年四季度合計(jì)賺取利潤(rùn)1279.53億元，其中已實(shí)現(xiàn)收益達(dá)1182.37億元，為基金分紅奠定了基礎(chǔ)。