記者近日發(fā)現(xiàn)，節(jié)前收益率動(dòng)輒4%以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品銷聲匿跡了，大部分產(chǎn)品的收益率出現(xiàn)下滑，甚至有些銀行的產(chǎn)品下調(diào)幅度接近50%，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量也有所下降。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，由于進(jìn)入新年之后存款考核壓力降低，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行期限和預(yù)期收益回歸正常在預(yù)料之內(nèi)。
銀行變臉 市民難適應(yīng)
面對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品突然“變臉”，部分成都市民有些措手不及。近日，一位在民生銀行科華支行營(yíng)業(yè)廳辦理理財(cái)業(yè)務(wù)的女士告訴記者：“元旦聚會(huì)的時(shí)候，聽(tīng)說(shuō)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益超出存款利率不少，所以我剛把定期存折里的錢取出來(lái)，準(zhǔn)備購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。誰(shuí)知道到了這里才發(fā)現(xiàn)收益高的已經(jīng)賣沒(méi)了，而正在銷售的產(chǎn)品收益比元旦前的產(chǎn)品低了近一半，我覺(jué)得沒(méi)有投資的價(jià)值。現(xiàn)在定期的利息也損失了，理財(cái)產(chǎn)品也沒(méi)有買到，我真不知道該怎么辦。”
對(duì)此，工行雙楠支行一位理財(cái)經(jīng)理向記者表示：“其實(shí)理財(cái)產(chǎn)品的收益并非由銀行單方面決定。以信貸類理財(cái)產(chǎn)品為例，在去年底央行不斷縮緊市場(chǎng)流動(dòng)性、各行收緊貸款口袋的時(shí)候，企業(yè)普遍缺少流動(dòng)資金，很多企業(yè)愿意付出更多的利息借貸資金保持項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)，所以銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益自然隨之上漲。而年初的貸款額度都比較寬松，所以收益有所調(diào)整也是情理之中。”
有市場(chǎng)分析人士表示，去年底各銀行指標(biāo)普遍接近存貸比紅線，攬儲(chǔ)壓力確實(shí)不小，發(fā)行超短期、超高收益理財(cái)產(chǎn)品，以此吸引更多的資金購(gòu)買，完成全年存款任務(wù)，成為眾多銀行的共同選擇。“相對(duì)于屢被監(jiān)管層緊盯的高息攬存來(lái)說(shuō)，發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品的方式更加陽(yáng)光。”該人士告訴記者，“這些產(chǎn)品一般都設(shè)計(jì)得很巧妙，一般都是12月中旬發(fā)行，12月31日結(jié)束，次年1月1日或3日到賬，剛剛過(guò)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)控的時(shí)間點(diǎn)，一天都不浪費(fèi)。”
中行產(chǎn)品 降幅近50%
銀行理財(cái)產(chǎn)品真是收益和發(fā)行量雙降嗎？記者通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，元旦之后，在售的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量比元旦前下降了50%以上，其中特別明顯的是超短期理財(cái)產(chǎn)品大量減少。不僅如此，有的銀行還提高了理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買門檻，將很多理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻從原來(lái)的5萬(wàn)提高到了10萬(wàn)。對(duì)此，益普財(cái)富銀行研究院方瑞分析認(rèn)為：“理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量的下降主要是因?yàn)闇p少了此前專門針對(duì)節(jié)假日的超短期理財(cái)產(chǎn)品，屬于正常的回歸。每次節(jié)假日過(guò)后，都會(huì)有這樣一個(gè)數(shù)量上的從多到少的一個(gè)變化過(guò)程。”
雖然數(shù)量下降屬于正常情況，但收益大幅下挫卻顯得不那么自然。在短短的兩、三周之前，由于各家銀行2010年末存款大戰(zhàn)達(dá)到白熱化狀態(tài)，期限在14天及14天以下的超短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量曾一度暴增，預(yù)期年化收益率更是節(jié)節(jié)攀升。根據(jù)wind資訊統(tǒng)計(jì)，2010年12月20日至2011年1月3日期間，預(yù)期年化收益率超過(guò)6%（含）的理財(cái)產(chǎn)品中，有3款是2010年12月末發(fā)行的超短期理財(cái)產(chǎn)品；另有5款超短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率達(dá)到5%（含）至6%；預(yù)期年化收益率達(dá)4%（含）至5%的超短期理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量眾多，達(dá)到20款。
而元旦之后，銀行發(fā)行超短期理財(cái)產(chǎn)品的收益均有所降低。例如農(nóng)行2010年12月23日發(fā)行的2010年第1206期“金鑰匙安心得利”人民幣理財(cái)產(chǎn)品(28天),預(yù)期年化收益率2.35%。而該行發(fā)行的2011年第1006期“金鑰匙安心得利”人民幣理財(cái)產(chǎn)品(28天)，投資方向與上一期相同，但銀行給出的預(yù)期年化收益率為2.25%，下跌10個(gè)基點(diǎn)。另外，交行近日發(fā)行的一款28天理財(cái)期限的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為1.98%；而在元旦之前，理財(cái)期限同樣是28天的該款理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率達(dá)到3.50%。前后“變臉”幅度最大的是中國(guó)銀行的一款產(chǎn)品。該行于2010年12月20日發(fā)行的“搏·弈”BY10165(中銀安穩(wěn)回報(bào))產(chǎn)品(14天)，銀行保證年化收益4.2%；而今年1月6日開(kāi)始發(fā)行的“搏·弈”BY1101B14D-1(中銀安穩(wěn)回報(bào))理財(cái)產(chǎn)品(14天)，銀行只給出2.3%的年化收益率，前后相差190個(gè)基點(diǎn)，降幅接近50%。而記者發(fā)現(xiàn)，中行這兩款產(chǎn)品的說(shuō)明書中，對(duì)募集資金的使用方向完全一樣，均是“投資于在國(guó)內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)上流通的國(guó)債、央行票據(jù)、國(guó)開(kāi)債、進(jìn)出口行債券和農(nóng)發(fā)債等公開(kāi)評(píng)級(jí)在投資級(jí)以上的金融產(chǎn)品以及債券回購(gòu)等金融衍生產(chǎn)品”。
高收益產(chǎn)品短期難再現(xiàn)
市場(chǎng)分析人士表示，去年底的高收益產(chǎn)品來(lái)自于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行各項(xiàng)指標(biāo)的考核，如今處于年初，銀行顯然少了這部分壓力，“超高收益產(chǎn)品半年內(nèi)難再現(xiàn)。”
方瑞告訴記者：“年底時(shí)資金緊張，短期銀行間利率相當(dāng)高，主要投向銀行間市場(chǎng)的超短期理財(cái)產(chǎn)品也從中獲益，得到很高的收益率。如今，時(shí)至年初，短期銀行間利率已經(jīng)下降到比較低的水平，因此，這類產(chǎn)品的收益率也相對(duì)走低。預(yù)計(jì)到春節(jié)假期前，銀行還會(huì)推出針對(duì)節(jié)假日的短期理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行數(shù)量上會(huì)有所回升，但春節(jié)的假期理財(cái)產(chǎn)品主要是針對(duì)市場(chǎng)需求推出的，不再有銀行方面的攬存壓力，所以，春節(jié)期間的超短期理財(cái)產(chǎn)品難以再現(xiàn)元旦理財(cái)產(chǎn)品的超高收益率。”
招商銀行理財(cái)分析師王華軍表示：“部分產(chǎn)品上調(diào)收益率是因?yàn)槿ツ甑讓?duì)再次加息的預(yù)期非常強(qiáng)烈，而且股市走好，銀行存款有流出跡象。隨著今年初加息預(yù)期降溫，股市又開(kāi)始走跌，存款流出跡象有所好轉(zhuǎn)，銀行自然會(huì)有所調(diào)整。這種超高利率只是起調(diào)整作用，所以僅能"曇花一現(xiàn)"。”