2010年的行情已經(jīng)畫上句號(hào)。在過(guò)去的三年，A股市場(chǎng)歷經(jīng)了熊市牛市的輪回。跌宕起伏的市場(chǎng)大浪淘沙，戰(zhàn)勝市場(chǎng)的基金屈指可數(shù)。
記者統(tǒng)計(jì)，過(guò)去三年，不足兩成偏股型基金取得正收益，而其余八成以上的偏股型基金至今尚未產(chǎn)生正回報(bào)。
所有偏股型基金中，為投資者帶來(lái)正回報(bào)的基金僅33只，其余200多只基金收益全都為負(fù)。
兩成“牛基”正收益
市場(chǎng)在2007年經(jīng)歷瘋狂的大漲之后，在2008由單邊上漲變成單邊大跌，隨后觸底反彈開(kāi)始了2009年上半年的小牛市；從2009年下半年開(kāi)始，市場(chǎng)跌宕起伏直至今日，急漲急跌成為了主旋律；從指數(shù)點(diǎn)位來(lái)看，大盤從2008年初的5000多點(diǎn)，到現(xiàn)在2800多點(diǎn)，總體跌幅高達(dá)40%以上。
從這組數(shù)據(jù)中可以看出，近三年的股市充滿了“驚濤駭浪”。能夠在這樣變幻莫測(cè)的市場(chǎng)上淡定應(yīng)戰(zhàn)、游刃有余，并且獲得正收益的基金經(jīng)理實(shí)為少數(shù)。
記者根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近三年來(lái)，僅33只偏股型基金凈值實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)成為牛基，占同期偏股型基金不足兩成。
華夏基金王亞偉掌舵的華夏大盤成為了三年來(lái)最為賺錢的基金，該基金三年來(lái)為投資者帶來(lái)74.92%的收益率，位居三年業(yè)績(jī)榜第一名，高于第二名近30個(gè)百分點(diǎn)。
三年業(yè)績(jī)排行榜第二名為華夏系的華夏復(fù)興，三年回報(bào)率為46.94%；位居三年業(yè)績(jī)榜季軍的是金鷹中小盤，目前收益率為37.61%。泰達(dá)宏利成長(zhǎng)、嘉實(shí)增長(zhǎng)兩只基金同樣業(yè)績(jī)位居前列，凈值增長(zhǎng)率均在20%以上。
另外，中銀中國(guó)、興業(yè)可轉(zhuǎn)債、國(guó)投瑞銀融華債券、華夏紅利、博時(shí)平穩(wěn)配置和華夏中小板ETF等10多只基金三年來(lái)凈值回報(bào)率均在10%以上。
從取得正收益的“牛基”中可以看出，能在長(zhǎng)跑中脫穎而出的多為大中型基金公司，且投研團(tuán)隊(duì)實(shí)力雄厚、穩(wěn)定。例如華夏、嘉實(shí)、銀華和興業(yè)等旗下基金紛紛榜上有名。
熊基三年遭“腰斬”
如果三年前你不幸選中熊基，并且一直持有到今天，那么到現(xiàn)在只能是“寶馬”進(jìn)去“夏利”出來(lái)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三年下來(lái)，八成以上的基金都未能為投資者撈回本錢，凈值收益為負(fù)。更有甚者，凈值已經(jīng)跌去一半。
三年的數(shù)據(jù)顯示，大摩基礎(chǔ)行業(yè)混合、寶盈泛沿海增長(zhǎng)、華泰柏瑞紅利ETF和華夏上證50ETF四只基金凈值增長(zhǎng)率分別為-53.72%、-52.75%、-51.05%和-50.00%。
跌幅高達(dá)40%以上的基金也不在少數(shù)。中歐新趨勢(shì)、寶盈鴻利收益等近10只基金凈值跌幅均超過(guò)40%；凈值跌幅在30%以上的基金更是比比皆是。受累于大盤的表現(xiàn)，不少被動(dòng)投資的指數(shù)型基金均傷痕累累。
縱觀基金三年來(lái)的變化可以發(fā)現(xiàn)，偏股型基金陣營(yíng)中，首尾業(yè)績(jī)相差高達(dá)130個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士分析，以三年為尺度來(lái)考察一只基金業(yè)績(jī)并不短，如果一只基金持續(xù)在業(yè)績(jī)排行榜中墊底，那就明顯暴露出了帶隊(duì)基金經(jīng)理的操作水準(zhǔn)，和基金公司整體的投研實(shí)力并不理想。
小基金嶄露頭角
三年來(lái)市場(chǎng)經(jīng)歷過(guò)熊牛市的輪回，不少小基金公司在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下得到了歷練，這些小基金公司旗下的基金表現(xiàn)突出，開(kāi)始嶄露頭角。
金鷹中小盤基金在過(guò)去的三年里雖然幾度變更掌舵人，但是表現(xiàn)一直較為強(qiáng)勢(shì)。三年來(lái)，該基金凈值回報(bào)率近40%，緊隨華夏大盤和華夏復(fù)興之后。
回顧三年來(lái)的操作策略可以發(fā)現(xiàn)，該基金善于在振蕩市場(chǎng)中發(fā)揮適度規(guī)模和靈活投資策略的優(yōu)勢(shì)，而且該基金近三年來(lái)重點(diǎn)投資于中小盤股。在這三年里，中小盤股走出了不折不扣的大牛市，這也是該基金能夠表現(xiàn)卓越的重要原因。
與此同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)，三年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)比較搶眼的小基金公司還有銀河、信誠(chéng)等基金公司旗下的產(chǎn)品。對(duì)于這些小基金公司旗下的基金業(yè)績(jī)集體突圍，業(yè)內(nèi)人士表示，后市表現(xiàn)還需要繼續(xù)觀察。