近日，恰逢銀行類理財產(chǎn)品的盤點期，到期收益告負的銀行理財產(chǎn)品再次被推到輿論的風(fēng)口浪尖。由于銀行理財一般5萬元起，持有人買入一年甚至更久以后發(fā)現(xiàn)到期還虧了三成，自然不服。
巨虧涉及名牌產(chǎn)品
根據(jù)銀率網(wǎng)發(fā)布的2009年理財產(chǎn)品到期收益率統(tǒng)計信息，在2009年5388款到期的理財產(chǎn)品中未能達到預(yù)期收益的產(chǎn)品有237款其中103款產(chǎn)品出現(xiàn)了零負收益。
記者注意到，虧幅較大的不乏一些“名牌產(chǎn)品”，如華夏銀行的“創(chuàng)盈7號”平安基金寶信托理財計劃，虧損43．72％；民生銀行的非凡理財FOF“基金精選”產(chǎn)品虧損30．84％；一向在市民理財中口碑不俗的光大銀行，在其“同升十三號”人民幣“A＋H”股票聯(lián)結(jié)投資產(chǎn)品中也虧了8．00％。
業(yè)內(nèi)分析師表示，巨虧產(chǎn)品的虧損原因與錯誤時機重倉股票、股指有直接關(guān)系。據(jù)華夏“創(chuàng)盈7號”的投資對象華夏平安福1號單一資金信托的投資報告可以發(fā)現(xiàn)，該信托在2008年5月至8月重倉了ETF及股票型為主的基金，其中5月份重倉50ETF達14．90％，6至8月重倉華夏紅利及華夏成長約20％左右，直至9月大幅減倉，改為持有貨幣型基金，以挽回敗局，但為時已晚，其投資策略存在重大失誤。
“不要迷信某一銀行的品牌，看清自己所買的理財產(chǎn)品的合同是關(guān)鍵。”上海銀監(jiān)局相關(guān)人士對記者表示，“今年來隨著理財產(chǎn)品的發(fā)展，越來越多的投資者已經(jīng)趨于理性，而國內(nèi)大多數(shù)銀行也更新了自己的服務(wù)，讓大多數(shù)市民都能明明白白買理財產(chǎn)品。”
理財維權(quán)更須細心
值得注意的是，各大銀行在設(shè)計和推出產(chǎn)品的時候，指向的方針都是穩(wěn)健為主。整體表現(xiàn)為設(shè)計產(chǎn)品時較為注重資金的風(fēng)險控制，以確保投資者資金的安全和維護銀行自身品牌。這主要是因為經(jīng)歷了2008年的銀行理財產(chǎn)品負收益的風(fēng)波，大多數(shù)銀行都采用了較強的控制風(fēng)險的手段來設(shè)計理財產(chǎn)品。
比如，中國農(nóng)業(yè)銀行在大多數(shù)理財產(chǎn)品的設(shè)計上都采取了“保本”的方針，保證收益率大于0，只有極少數(shù)高風(fēng)險產(chǎn)品才采用了有可能為負收益的設(shè)計。而在設(shè)計外幣理財產(chǎn)品的時候，銀行幾乎都采取了保證收益或保本浮動收益，觀察期也明顯增多，部分甚至采取逐日觀察。貨幣市場及銀行間拆借市場等銀行間市場工具類的產(chǎn)品利率風(fēng)險較小，全年發(fā)行量相對比較穩(wěn)定。
“這說明在市場風(fēng)險較高的時候，投資者更愿意加大對低風(fēng)險產(chǎn)品的資產(chǎn)配置比例，因此低風(fēng)險穩(wěn)健類的產(chǎn)品受到投資者的追捧。”理財師建議市民在選擇銀行琳瑯滿目的金融類產(chǎn)品時不妨注意以下兩點：
銀行的投資組合保險策略產(chǎn)品的穩(wěn)健與否，并不在于是否參與了高風(fēng)險資產(chǎn)投資，而是在于投資組合的合理配置；由于銀行理財動態(tài)管理類產(chǎn)品正在逐步增多，投資方向和投資組合靈活多變和高流動性是該類產(chǎn)品的主要優(yōu)勢，不過投資者應(yīng)特別關(guān)注此類產(chǎn)品的信息透明度問題。