一向標(biāo)榜穩(wěn)健的銀行理財產(chǎn)品能否經(jīng)受住通脹來襲？單純靠投資固定收益類產(chǎn)品或許難抵通脹,在大宗商品價格上漲的背景下,掛鉤大宗商品的看漲型理財產(chǎn)品或有機(jī)會。
“如今,把錢存在銀行里,會越來越不值錢。”作為一名有一定經(jīng)驗的投資者,李先生顯示出了些許焦慮。他看到最近大宗商品漲得不錯,可是期貨投資門檻高,自己的相關(guān)專業(yè)知識也不多,希望了解一下,通過銀行理財產(chǎn)品,能否分享大宗商品上漲的益處。
據(jù)記者了解,銀行發(fā)售的掛鉤大宗商品的產(chǎn)品,一直都被冠以“抗通脹”的名義,銀行也是按照這個方向來設(shè)計產(chǎn)品的。
日前,東亞銀行已售完畢的“步步為盈1抗通脹金屬投資保本產(chǎn)品”,給出了9%的預(yù)期年化收益率。這款產(chǎn)品掛鉤4種商品,包括鉑金、鈀、鎳與銅。產(chǎn)品說明表示,在任何1個季度觀察日/結(jié)算日,若所有掛鉤標(biāo)的的厘定值均高于或等于其開始價格的102%,投資者可獲得較高收益。如果觸發(fā)事件在產(chǎn)品存續(xù)期沒發(fā)生,投資者只能獲得年收益率0.36%。
銀行業(yè)內(nèi)人士指出,東亞銀行這款產(chǎn)品看漲金屬價格,實際上就是變相看漲物價,這也是該產(chǎn)品提出“抗通脹概念”的原因。
另外,恒生銀行也推出“節(jié)節(jié)勝黃金掛鉤保本投資產(chǎn)品”和“節(jié)節(jié)勝商品掛鉤保本投資產(chǎn)品”。而花旗銀行推出的投資期限為1年的“掛鉤中國指數(shù)基金和商品”人民幣理財產(chǎn)品,在保證本金的前提下,竟給出了高達(dá)40%的預(yù)期年化收益率。
東亞中國財富管理部總經(jīng)理陳柏軒表示,目前與大宗商品掛鉤的理財產(chǎn)品受關(guān)注度很高,除黃金以外,其他稀有金屬的前景也很樂觀。陳柏軒指出,目前很多銀行的理財產(chǎn)品中配置了農(nóng)產(chǎn)品。一方面,從商品市場的歷史看,農(nóng)產(chǎn)品的上漲,通常滯后于對經(jīng)濟(jì)較敏感的能源和金屬。另一方面,隨著新興市場經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展,農(nóng)產(chǎn)品的消耗將會大幅增多。另外,生物能源也大量提升對農(nóng)產(chǎn)品的需求。
目前有不少專家和學(xué)者對大宗商品的未來走勢都較為樂觀,預(yù)計長期來看大宗商品會處于上行的區(qū)間。農(nóng)產(chǎn)品方面,聯(lián)合國糧農(nóng)組織(FAO)警告全球應(yīng)該為明年糧價繼續(xù)上漲“做好準(zhǔn)備”,還特別點到了玉米和小麥。稀有金屬方面,未來主要的推動力仍是對紙幣泛濫的擔(dān)憂。分析師指出,未來由于歐美等發(fā)達(dá)國家的央行不會很快停止向市場“撒錢”的行動,而新興市場的大宗商品需求仍將繼續(xù)處于很高水平,因而商品類資產(chǎn)仍有上漲空間。對于穩(wěn)健的投資者而言,可以通過銀行的保本理財產(chǎn)品進(jìn)行投資,分享相關(guān)市場的收益。光大銀行零售部總經(jīng)理張旭陽表示,投資者如果認(rèn)為美元會繼續(xù)貶值,通貨膨脹會高企,看多大宗商品的話,可多關(guān)注看漲型結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品。如果產(chǎn)品設(shè)計得好,有希望追上CPI的上漲步伐。
需要提醒投資者注意的是,購買掛鉤大宗商品的理財產(chǎn)品,并不等同于直接投資大宗商品,這類產(chǎn)品掛鉤的標(biāo)的物大多不是大宗商品本身,而是其價格指數(shù)。投資者在選擇相關(guān)產(chǎn)品時,一定要弄清楚產(chǎn)品設(shè)計,不能單純認(rèn)為只要大宗商品價格上漲,掛鉤的理財產(chǎn)品就一定賺錢。