A股市場(chǎng)近日出現(xiàn)的劇烈波動(dòng),令投資者避險(xiǎn)需求驟然升溫。在這一背景下,以低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健見長(zhǎng)的債券基金,或?qū)⒊蔀橥顿Y市場(chǎng)的新寵。 繼11月12日雙雙暴跌之后,滬深股市16日再遭加息傳言重創(chuàng)。在股票型基金業(yè)績(jī)受到影響的同時(shí),正在發(fā)行的債券基金卻頻現(xiàn)熱銷場(chǎng)面,股指暴跌當(dāng)天部分新債基仍出現(xiàn)了過億元的申購(gòu)量。 中國(guó)工商銀行理財(cái)專家表示,從表面上看,成熟投資者擁有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。但實(shí)際上,這類投資者更需要穩(wěn)健型的保本收益產(chǎn)品,從而在保證財(cái)富不“縮水”的前提下追求適當(dāng)合理的回報(bào)。 于17日結(jié)束募集的海富通穩(wěn)固收益?zhèn)饠M任基金經(jīng)理邵佳民表示,能夠反映投資成本變化、實(shí)現(xiàn)既得利益鎖定的債券型基金成為良好的投資品種。 事實(shí)上,在經(jīng)濟(jì)整體放緩的同時(shí),通脹給資產(chǎn)帶來的吞噬效應(yīng)確實(shí)不容小覷。10月20日央行意外加息后,三年期定存的年化收益率僅為3.85%,在CPI持續(xù)走高、“負(fù)利率”加劇的背景下,通過儲(chǔ)蓄已經(jīng)很難達(dá)到抵御通脹、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值的理財(cái)目標(biāo)。 與此同時(shí),震蕩市中債券基金顯示出相對(duì)于股票基金的優(yōu)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)顯示,截至10月末,57只二級(jí)債基平均凈值增長(zhǎng)率達(dá)到7.05%,遠(yuǎn)超普通股票型基金的3.38%。 銀河證券基金研究總監(jiān)王群航表示,2005年至今,無論基礎(chǔ)市場(chǎng)行情漲跌如何,債券基金在各個(gè)年度都實(shí)現(xiàn)了正收益,且收益率相對(duì)平穩(wěn)、波動(dòng)水平較小。
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