剛剛公布的10月份居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)顯示，CPI同比上漲4.4%，漲幅比9月份擴(kuò)大0.8個(gè)百分點(diǎn)，這就使得人們要跑贏CPI的愿望更為迫切。因?yàn)椋荒昶诖婵畹睦蕛H為2.50%，2年期存款的利率也僅僅只有3.25%，錢在銀行真的是越存越少了。
近日，記者走訪許多銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，銀行網(wǎng)點(diǎn)里有許多一臉茫然的理財(cái)咨詢者。他們急切地想投資，當(dāng)銀行理財(cái)師將股票型基金、保險(xiǎn)、黃金、國(guó)債、債券等理財(cái)產(chǎn)品一樣樣擺在他們面前時(shí)，大家的表現(xiàn)又是舉棋不定。一位投資者說(shuō)：“經(jīng)歷了2009年基金的大虧損后，風(fēng)險(xiǎn)顯得比收益更重要。”
有沒有既能跑贏CPI，風(fēng)險(xiǎn)又相對(duì)較小的投資品種或方法呢？許多投資者都在尋找“保守理財(cái)”的方法。據(jù)華夏銀行武漢分行國(guó)際理財(cái)規(guī)劃師（CFP）楊曦介紹：進(jìn)入“加息時(shí)代”后，保險(xiǎn)公司在銀行大量協(xié)議存款的收益會(huì)增加，保險(xiǎn)收益會(huì)相對(duì)提高。特別是大多數(shù)保險(xiǎn)公司主推的萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)，將會(huì)享受到加息帶來(lái)的好處。近期債券和股票市場(chǎng)均表現(xiàn)良好，債基、股票也會(huì)迎來(lái)不錯(cuò)的收益。但即便是同一理財(cái)產(chǎn)品，投資的方法不一樣，也會(huì)導(dǎo)致結(jié)果千差萬(wàn)別。因此，投資的方法顯得格外重要。
股基：獲利了結(jié)尤為重要
劉女士從2008年開始投資基金，兩年來(lái)，她的收益猶如坐了趟過(guò)山車，回到了原點(diǎn)。現(xiàn)在，她仍打算投資基金。但很困惑的是，投基如何才能賺錢呢？
楊曦認(rèn)為：1、關(guān)注基金重倉(cāng)股配置，選擇好基金。加息等因素的影響主要是先反映在對(duì)基金所持有股票上，所以投資者應(yīng)關(guān)注加息對(duì)于資本市場(chǎng)長(zhǎng)期影響及基金的股票配置情況。在基金選擇上，那些近期重點(diǎn)配置通脹受益板塊、凈值上漲迅速的基金不宜組合配置的重點(diǎn)，因?yàn)檫@些板塊受加息影響明顯，相應(yīng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較大。2、分批投資，分?jǐn)偝杀荆鸩浇▊}(cāng)。投資時(shí)，建議投資者分批擇時(shí)買入股票型基金以平均成本，分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。3、注意獲利了結(jié)。有些基民跟股民一般，也會(huì)追漲殺跌。楊曦認(rèn)為，基金應(yīng)有長(zhǎng)期投資的理念，跌時(shí)不要怕，大膽補(bǔ)。漲時(shí)不要填，應(yīng)及時(shí)出倉(cāng)獲利。
債基：投資成本決定成敗
今年年近7旬的吳老先生，擔(dān)心通脹稀釋了他多年積存的存款。面對(duì)銀行的眾多基金，他股票型不敢碰，債券型聽說(shuō)可以保本，還能有收益，他很是動(dòng)心。但即便是債基也分很多種，如何才能挑選到一只真正“貼心”、適合自己的債基呢？
海富通穩(wěn)固收益?zhèn)瘮M任基金經(jīng)理、海富通固定收益組合管理部總監(jiān)邵佳民介紹，在目前通脹形勢(shì)日益惡化的背景下，選擇債基也要慎重選擇，具體可以三步走。首先要選取具有保本潛能的債基以求本金安全。其次，要選擇成本較低的債基。債基分為A、B、C三類不同模式，每種模式的收費(fèi)各不相同。其中，A類是在申購(gòu)時(shí)收取，根據(jù)申購(gòu)金額大小制訂不同費(fèi)率；B類為贖回時(shí)收取，根據(jù)持有時(shí)間長(zhǎng)短制訂不同費(fèi)率；而C類則是申購(gòu)和贖回時(shí)均不收取費(fèi)用，僅在持有期按日計(jì)提較低比例的銷售服務(wù)費(fèi)。最后，再?gòu)木哂幸陨蟽牲c(diǎn)的債基中精選出以往絕對(duì)收益較高的債基。
邵佳民表示，債基的絕對(duì)收益一般相差不會(huì)太大，這時(shí)，投資的成本就成為成敗關(guān)鍵。因此，手續(xù)費(fèi)不容忽視。
投保：“息漲隨漲險(xiǎn)”更劃算
目前市場(chǎng)上保險(xiǎn)產(chǎn)品種類繁多，可謂是“亂花漸欲迷人眼”，市民如何“霧里看花”？陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)專家李文哲指出：一是看公司，要選擇實(shí)力雄厚、有品牌影響力的公司；二是看服務(wù)，選口碑好，全面放心的服務(wù)；三看產(chǎn)品，選投資回報(bào)率高，安全性高的產(chǎn)品。
據(jù)了解，央行的加息有利于分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)的銷售。分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)的回報(bào)率會(huì)隨著市場(chǎng)利率的提高而提高，因此對(duì)客戶的吸引力也會(huì)增強(qiáng)。從分紅險(xiǎn)的年度收益看，目前保險(xiǎn)業(yè)整體的分紅收益水平基本保持在3.5%至5%左右，個(gè)別優(yōu)秀的公司更高，甚至達(dá)到7%以上。這意味著不論牛市還是熊市，投保人都能享受到基本相同或相對(duì)較高的回報(bào)率，跑贏CPI基本上不是問(wèn)題。
不過(guò)，專家也建議，加息后，消費(fèi)者在投保時(shí)，更應(yīng)選擇購(gòu)買“息漲隨漲”與銀行利率掛鉤的保險(xiǎn)產(chǎn)品。因?yàn)榉旨t、萬(wàn)能等投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品帶有一定的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制，加息的影響通常能反映到保單的實(shí)際分紅水平或賬戶價(jià)值中。
近期，在加息預(yù)期下，萬(wàn)能保險(xiǎn)由于附加高額保障的特性博得了普通居民的青睞，萬(wàn)能產(chǎn)品的銷售行情近期看好。