本周將有29只股票的限售股份行將解禁,合計(jì)解禁數(shù)量為1627.22億股,按最新收盤(pán)價(jià)測(cè)算,解禁市值高達(dá)20026.01億元,較前一周環(huán)比劇增18.06倍。就具體個(gè)股來(lái)看,本周的中國(guó)石油的解禁市值高達(dá)1.88萬(wàn)億元,占本周解禁規(guī)模的比重達(dá)到94.31%,成為本周解禁的絕對(duì)主力。
中國(guó)石油是本周解禁超級(jí)主力
由于超級(jí)大象—中國(guó)石油的加入,本周的解禁規(guī)模急劇攀升,合計(jì)解禁數(shù)量達(dá)到1627.22億元,合計(jì)解禁市值高達(dá)20026.01億元,一舉登上近十周的解禁高峰。不過(guò),分析人士認(rèn)為,中國(guó)石油本周1.88萬(wàn)億元的解禁股份都是首發(fā)原股東限售股份,即使解禁,短期內(nèi)進(jìn)行減持的可能性微乎其微。因此,本周的解禁規(guī)模雖然巨大,但是一些解禁的主板股票很可能形成“干打雷、不下雨”的格局。
就解禁類(lèi)型來(lái)看,本周首發(fā)原股東限售股份、股權(quán)分置限售股份、定向增發(fā)機(jī)構(gòu)限售股份、首發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份和追加承諾限售股份的解禁規(guī)模分別約為19268億元、527億元、194億元、32億元和3.6億元,占比分別約為96.22%、2.64%、0.97%、0.16%和0.02%。由此來(lái)看,首發(fā)原股東限售股份是本周的解禁主力。
隨著限售股份解禁,海通證券、博匯紙業(yè)和精工鋼構(gòu)3家上市公司本周有望迎來(lái)全流通。其中,海通證券、博匯紙業(yè)和精工鋼構(gòu)的解禁數(shù)量分別為34.61億股、1.12億股和0.42億股,解禁市值分別約為426.86億元、10.73億元和5.78億元。這部分解禁股份步入流通后,以上3家公司都將進(jìn)入全流通。
中小盤(pán)股或遭遇產(chǎn)業(yè)資本狙擊
實(shí)際上,由于本周解禁超級(jí)主力中國(guó)石油的出現(xiàn),主板股票更容易左右人們的視線(xiàn),而忽略了中小盤(pán)股的解禁壓力。通過(guò)測(cè)算發(fā)現(xiàn),本周主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板股票的解禁市值分別為19579.99億元、430.74億元和15.26億元,占比為97.77%、2.15%和0.08%。乍一看,似乎主板股票的解禁壓力占據(jù)絕對(duì)上峰。但是,剔除中國(guó)石油后,本周其他主板股票解禁市值僅為693.10億元,與中小板和創(chuàng)業(yè)板股票446.00億元的解禁市值十分接近。
如果考慮到主板股票在解禁后實(shí)際減持比例明顯低于中小板和創(chuàng)業(yè)板股票的事實(shí),不難發(fā)現(xiàn),本周的解禁壓力很可能仍將集中在中小板和創(chuàng)業(yè)板股票身上。
西南證券首席策略研究員張剛提醒,本周10家首發(fā)機(jī)構(gòu)配售股解禁公司中,9家為深市創(chuàng)業(yè)板和中小板公司,這些公司周五收盤(pán)價(jià)均明顯高于發(fā)行價(jià),套現(xiàn)壓力較大;除此以外,周內(nèi)存在“小非”持股解禁的洋河股份、南國(guó)置業(yè)等10家公司,也需謹(jǐn)慎對(duì)待。
在有限售股份解禁的17只中小板和創(chuàng)業(yè)板股票中,本周洋河股份、思源電氣和湘鄂情的解禁市值最大,分別達(dá)到354.41億元、36.95億元和9.63億元,成為本周解禁規(guī)模最大的中小盤(pán)股。值得注意的是,由于部分中小盤(pán)股上市以來(lái)漲幅巨大,可能在一定程度上誘發(fā)其首發(fā)原股東的減持行為。
分析人士指出,09年IPO重啟以來(lái),首發(fā)上市的中小板和創(chuàng)業(yè)板新股普遍呈現(xiàn)高價(jià)發(fā)行狀態(tài),此后市場(chǎng)熱炒又進(jìn)一步推升了相關(guān)中小板和創(chuàng)業(yè)板股票的股價(jià),這促使當(dāng)前部分中小盤(pán)股票的估值普遍畸高。隨著估值高企的中小盤(pán)股的首發(fā)原股東限售股份步入解禁,產(chǎn)業(yè)資本的減持壓力或?qū)㈦S之而來(lái)。