隨著人們避險(xiǎn)情緒加強(qiáng)和現(xiàn)金管理意識(shí)的日益覺(jué)醒，短期理財(cái)產(chǎn)品的需求日益增長(zhǎng)。為滿(mǎn)足客戶(hù)閑置資金的理財(cái)需求，多家銀行紛紛推出超短期理財(cái)產(chǎn)品。
“流動(dòng)為王”
“資產(chǎn)配置”成為今年的時(shí)髦詞，據(jù)銀行理財(cái)專(zhuān)家介紹，這是指把資金按長(zhǎng)短期限劃分，利用銀行的現(xiàn)金管理工具，讓短期閑置的資金也取得高于活期存款的收益。目前招商銀行、中國(guó)銀行、工商銀行等多家銀行都推出了現(xiàn)金管理工具。如招行日日金產(chǎn)品，承諾保本，可以在工作日自由買(mǎi)賣(mài)，目前年化收益1.36%，是活期存款的4倍。由于持續(xù)的加息預(yù)期仍在，投資者更青睞可以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的短期理財(cái)產(chǎn)品。
一些投資者在購(gòu)買(mǎi)無(wú)固定期限的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)遇到這樣的問(wèn)題：兩個(gè)人用同樣的金額在不同的銀行同時(shí)購(gòu)買(mǎi)了測(cè)算年化收益率相同的同類(lèi)產(chǎn)品，并在同一時(shí)間贖回，但是獲得的收益卻有所不同。有關(guān)專(zhuān)家表示，如果遇到這樣的情況，可能是各銀行交易計(jì)息時(shí)間不同造成的，雖然幾乎所有的無(wú)固定期限理財(cái)產(chǎn)品都能做到24小時(shí)申購(gòu)，但并不是隨著申購(gòu)的時(shí)間即時(shí)起息，如果投資人在下午股市休市后五分鐘倒出閑散資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，而該家銀行的起息交易時(shí)間為9∶00-15∶00，那么購(gòu)買(mǎi)當(dāng)天該投資人則享受不到收益，而是要從下一個(gè)交易日開(kāi)始計(jì)息。
是否每個(gè)人都適合做短期理財(cái)？有關(guān)專(zhuān)家建議，資金進(jìn)出頻繁的年輕白領(lǐng)、有短期資金存放需求的投資者和炒股人士更適合短期理財(cái)。
購(gòu)買(mǎi)有訣竅
短期理財(cái)產(chǎn)品如此火熱，市場(chǎng)產(chǎn)品琳瑯滿(mǎn)目，投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)有哪些需要注意的問(wèn)題呢？理財(cái)專(zhuān)家建議，投資這類(lèi)產(chǎn)品需要貨比三家，比較相同期限的產(chǎn)品收益，選擇收益高的產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)期限、產(chǎn)品的投資方向和投資標(biāo)的，產(chǎn)品是否提供保本條款，風(fēng)險(xiǎn)狀況如何，以及是否需要支付購(gòu)買(mǎi)和贖回的手續(xù)費(fèi)等等都是考查的內(nèi)容。
據(jù)悉，銀行理財(cái)產(chǎn)品中，有些短期產(chǎn)品鎖定了7天、1個(gè)月或3個(gè)月等投資固定期限，投資者中途不能贖回；有些短期產(chǎn)品則設(shè)置了提前贖回條款，可供客戶(hù)中途退出。而流動(dòng)性更強(qiáng)的現(xiàn)金管理工具往往可以滿(mǎn)足客戶(hù)每個(gè)工作日的贖回需求，大額贖回條款的設(shè)計(jì)則限定了每日贖回的總規(guī)模。
此外，短期理財(cái)產(chǎn)品最大特點(diǎn)是預(yù)期收益相對(duì)較低，但本金和收益都是有保障的，因此，大部分短期理財(cái)產(chǎn)品都屬于風(fēng)險(xiǎn)較低的穩(wěn)健類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)大多較低，到期基本都可實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。但投資者在購(gòu)買(mǎi)這類(lèi)產(chǎn)品時(shí)，仍然應(yīng)該認(rèn)真閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，看清是否有銀行出具的本金保障條款和風(fēng)險(xiǎn)描述，選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品。
資金利用效率等問(wèn)題同樣值得關(guān)注
大多數(shù)投資者認(rèn)為理財(cái)認(rèn)購(gòu)日和資金到賬日之間都算作理財(cái)產(chǎn)品期限，參與計(jì)息，其實(shí)不然。據(jù)專(zhuān)家介紹，一般來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品登記日和到期日之間的時(shí)間才是計(jì)息的產(chǎn)品投資期限，而從購(gòu)買(mǎi)理財(cái)?shù)降怯浫罩g的間隔和產(chǎn)品到期日至到賬日之間的間隔，都不參與計(jì)算利息。對(duì)于中長(zhǎng)期限的產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，2—3天登記和到賬日體現(xiàn)在客戶(hù)實(shí)際收益上的差異并不明顯，但對(duì)于本身只有5天或1個(gè)月投資期限的短期產(chǎn)品，影響就顯著了。投資者可以?xún)?yōu)先選擇登記速度快、到賬時(shí)間短的短期理財(cái)產(chǎn)品。
理財(cái)專(zhuān)家提醒，短期理財(cái)產(chǎn)品作為客戶(hù)資產(chǎn)配置的重要組合，能夠合理搭配和布局資金使用時(shí)間，提高整個(gè)組合的投資回報(bào)率，滿(mǎn)足多種理財(cái)規(guī)劃需求。