盡管央行上調(diào)了存貸款利率,但負利率的趨勢卻并未因此得到緩解。在不斷攀升的通脹壓力之下,投資者應該怎樣調(diào)配投資渠道?哪些理財產(chǎn)品可以幫助投資者在負利率時代跑贏通脹?
基金定投具有抗通脹預期
加息后投資者應該多關注收益可隨利率浮動的產(chǎn)品。在這類產(chǎn)品中,首屈一指的就是貨幣市場基金,這類基金的配置重點可以是央票、同業(yè)存款利率等資產(chǎn),能夠及時把握利率變化及通脹趨勢,獲取穩(wěn)定收益。此外,基金定投讓投資者不再為市場的漲跌所困擾,基金定投之所以具有戰(zhàn)勝通脹的預期,一個很重要的原因就在于它充分利用了長期復利的原理。
投資銀行理財產(chǎn)品期限別超1年
在負利率時代,定期存款、憑證式國債這些相對無風險的保守型理財產(chǎn)品無法戰(zhàn)勝高企的CPI,它們對投資者的吸引力在逐漸下降,而各家銀行發(fā)售的固定收益類理財產(chǎn)品則能兼顧風險與收益。目前銀行1年期理財產(chǎn)品的固定收益類預期收益率通常都在3.5%以上,部分產(chǎn)品的預期收益率甚至可達6%以上。投資者目前購買理財產(chǎn)品應以短期為佳,最好不要超過1年,以回避加息周期的風險。
建議投資者逢低買入黃金
黃金是對抗通脹風險的理想工具。受加息影響,本周二,國際金價大跌2.6%,創(chuàng)3個月來單日最大跌幅,昨日收盤價為288元,和最高位298元相比仍然是處于下降區(qū)間,投資者可逢低買入。投資者不僅可以在合適的時機買賣黃金,通過差價獲取較大的投資收益,還可以兌換成黃金實物長期儲藏。但投資者要注意的是紙黃金沒有保值功能,不能抵御通脹風險。實物黃金則有很好的抵御通脹的作用,更適合長期保值,今年以來滬金期貨價格已累積上漲15.94%。
保守型投資可選擇萬能險
保守型投資者可選擇分紅險或萬能險,進取型投資者則可重點考慮投連險。隨著加息兌現(xiàn)提速,萬能險收益將保持穩(wěn)中小幅上升態(tài)勢,有不錯的抗通脹性。目前萬能險結算利率在3.5%~4.5%之間,高于CPI水平。相對于分紅險與萬能險,投連險風險較大,但收益更高。保險按風險由高到低可分為四類:成長型、平衡型、穩(wěn)定型和安益型,投資者可在各賬戶間合理搭配,適時調(diào)換。
支招:股市回暖,組合投資避風險;債券貶值,購買最好等一等
浙商證券分析師賴藝蕾認為,目前樓市擠出的資金正轉向股市促使A股市場回暖,短線回調(diào)并不會改變大盤上行趨勢,投資者近期可以關注股票或與證券市場掛鉤的投資產(chǎn)品。
招商銀行理財師譚立表示,投資者首先需要明確自己的投資風險偏好,其次對投資標的要有清楚的認識。如果是典型的追求高風險高收益的投資者,那么股票、股票型基金都是合適的選擇;如果不愿冒高風險,那么銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品是不錯的選擇,但這些理財產(chǎn)品變現(xiàn)的能力相對較弱。投資者最好采用組合搭配的投資方式,即在配置了高風險產(chǎn)品后,再配置一些低風險產(chǎn)品來分散風險。
另外,銀行人士表示,由于國債的利率并不隨加息而上漲,在目前的情況下債券相當于貶值了。市民可等待新的更高利率的國債推出后再下手購買。