19日晚，中國人民銀行宣布，自10月20日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率0.25個百分點(diǎn)。時隔34個月，我們終于迎來了金融危機(jī)后的首次加息。國際國內(nèi)一片嘩然，都說沒想到，但所有的金融交易市場，卻都明明白白對此決議做出了反應(yīng)：美元指數(shù)大漲1.6%，原油期貨跌破80美元大關(guān)，道瓊斯指數(shù)下跌1.5%，資源類股票也大跌，漲了無數(shù)根陽線的黃金終于也大跌了2.6%。
中國央行的加息，最直接的影響是回籠中國流動性過大的貨幣，防止中國通脹的加劇。看樣子，我們政府加息的表態(tài)，是將防止通脹的重要性放在了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上面。出于中國通脹預(yù)期的降低，代表躲避通脹的中國黃金的價格當(dāng)然要下跌了。
但是，由于中國央行的加息，將抑制國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活性，大量生存艱難的民營企業(yè)，更加難以將手中的節(jié)余資金投向擴(kuò)張的企業(yè)發(fā)展當(dāng)中。并且，民營企業(yè)本來能夠拿到的銀行貸款微乎其微，而真正的民間金融借貸成本，又遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國家的銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)。央行加息的棒子，是揮不到民間經(jīng)濟(jì)的頭上的。只是告訴大家：“炒房是不合適了！”
既不能發(fā)展事業(yè)，又不能炒房子，原本就龐大的民間資產(chǎn)總量，只好硬著頭皮更加堅(jiān)定地沖向資本市場。所以，中國虛擬金融市場的資金，不一定會減少；所以，第二天的中國股市莫名其妙地上漲，站在了3000點(diǎn)以上。因此，在中國的通脹預(yù)期沒有被從根本上打消掉之前，在很有可能還會增加的黃金投機(jī)資金面前，黃金不太像是大勢扭轉(zhuǎn)開始長期下跌的樣子。
更重要的是，中國央行的加息，加大了我們與發(fā)達(dá)國家央行基本利率之間的差價，更加鼓勵了發(fā)達(dá)國家的低息資金沖向中國進(jìn)行套利。中國的境外資金流入會更加瘋狂，我們所面臨的人民幣升值壓力，應(yīng)該也會加大吧？輸入型通脹，應(yīng)該也會加大吧？真正的中國國內(nèi)的流動資金總量，控制不好境外資金流入，就不一定會減少。
我們以前提到過，影響黃金在虛擬投機(jī)市場上的價格，最重要的因素是不同國家之間的紙幣混亂程度。走向混亂，黃金會上漲；走向穩(wěn)定，黃金的投機(jī)市場價格會下降。中國央行的加息，既在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展要控制的意料之中，也在國際貨幣之間走向穩(wěn)定的意料之外。所以，國際黃金的下調(diào)，也有點(diǎn)兒像連續(xù)上漲太過分之后，尋找理由借機(jī)主動下調(diào)，只要國際紙幣之間的不穩(wěn)定程度在加劇，我想，調(diào)整到位之后的黃金還是會長期上漲。
其實(shí)，在虛擬金融投機(jī)市場的交易當(dāng)中，突發(fā)事件只會影響到短期行情的震蕩程度，一般不會立刻改變原有行情的趨勢。趨勢發(fā)生根本改變是需要一批事件和一段時間來調(diào)整，股票如此，黃金亦如此。
對于當(dāng)下的黃金交易策略，我的建議如下：保值者還是繼續(xù)持有，投資者可開始選擇前一段退出的投資資金的入市時間和點(diǎn)位，投機(jī)的伙伴們則一定要快進(jìn)快出、及時止損！