10月8日,A股大漲3.13%,收于2738.14點(diǎn),市場迎來節(jié)后開門紅。人們似乎還沒有從假日的悠閑中調(diào)整過來,但資本市場可一刻不閑著,再次開始運(yùn)轉(zhuǎn)。
十一期間,雖然股市停盤,但消息面并未“休假”。在十一長假中,有嫦娥二號的成功發(fā)射;有土地政策的調(diào)控升級;有國際金價再創(chuàng)新高;有美元走弱,人民幣再現(xiàn)升值預(yù)期;有欣欣向榮的節(jié)日消費(fèi)等。這些消息對資本市場的影響或好或空,兩股力量之間的博弈成為影響資本市場走勢的重要因素。
英大證券研究所所長李大霄對于節(jié)后行情依然充滿信心,他認(rèn)為,“節(jié)日期間,日本降息促使亞太股市上漲,歐美股市走好,大宗商品也保持升勢。從消息面上來看,節(jié)后對大盤利好的因素更多一些,市場節(jié)后走好的概率比較大。人們比較擔(dān)心的地產(chǎn)政策調(diào)控,可能會對市場和地產(chǎn)股造成一定的利空影響,但是是短期效應(yīng)。”
當(dāng)然,投資者關(guān)注的并不是市場的消息和政策本身,投資者想知道的是十一過后,市場的投資機(jī)會在哪里,“錢”程在哪里？
NO.1 嫦娥二號發(fā)射VS航天軍工板塊
10月1日19時,西昌衛(wèi)星發(fā)射中心傳來喜訊。中國探月工程二期的技術(shù)先導(dǎo)星“嫦娥二號”由“長征三號丙”運(yùn)載火箭發(fā)射升空。與“嫦娥二號”息息相關(guān)的不僅僅是探月工程的進(jìn)步,更有投資人的“錢袋子”。“嫦娥二號”的成功發(fā)射直接帶動了航天軍工板塊節(jié)后的井噴。
10月8日開盤后,航天軍工板塊的49只個股當(dāng)中的43只保持上揚(yáng)態(tài)勢。截至10月8日,該板塊已經(jīng)上漲了51.6%,清楚地表現(xiàn)出走贏大盤的強(qiáng)勢。當(dāng)然,也有一部分人擔(dān)心軍工板塊的高估值會為上漲帶來一定的壓力。
記者利用Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,目前軍工板塊市盈率在50倍附近,不乏部分個股市盈率超過百倍,與整個A股市場的市盈率相比,是屬于市盈率偏高的板塊。但高估值顯然不能掩飾航天軍工板塊的投資價值。
“從今天的走勢上來看航天軍工板塊雖然稱不上是大漲,但總體也表現(xiàn)出平穩(wěn)的普漲格局,估值并不是航天軍工板塊的絆腳石,整體來講,十二五規(guī)劃對軍工投資的比重會大比例提升,”國都證券資深策略分析師杜彤在接受記者采訪時說,“軍工板塊是國家投資的利潤來源和保證,尤其是一些存在重組預(yù)期的軍工股更值得關(guān)注。”
重點(diǎn)關(guān)注:綜合業(yè)內(nèi)人士的建議,投資者可根據(jù)大盤的方向,適時關(guān)注前景良好的航天軍工行業(yè)龍頭,如中國衛(wèi)星、航空動力;存在重大資產(chǎn)重組的公司,如中航重機(jī)、中航精機(jī)。
NO.2 國際金價創(chuàng)新高VS有色金屬板塊
黃金周果然是黃金的天下。
黃金周期間,由于美元匯率持續(xù)下跌,市場的避險情緒升溫,美國紐約黃金期貨價格在6天內(nèi)再創(chuàng)佳績,一度攀升至1351美元/盎司的歷史新高。此外,倫敦基本金屬市場也遙相呼應(yīng),期銅、期鎳、期錫出現(xiàn)普漲格局。其中,3個月期銅已達(dá)到8200美元。
10月8日,有色金屬板塊內(nèi)53只有交易的個股迎來全線飄紅。
華泰證券有色金屬行業(yè)分析師劉敏達(dá)分析,未來全球的流動性充裕有所保障,有色金屬的需求也會逐步增加,在此基礎(chǔ)上,有色金屬價格有望再次上漲,由此帶來個股行情。
李大霄在接受記者采訪時也說:“受到美元持續(xù)大幅貶值因素的影響,這對大宗商品價格是有力的支撐,大宗商品市場的投資需求也在增加,這對中國節(jié)后市場是利好,這些因素對于有色板塊的帶動作用在節(jié)后首個交易日就充分表現(xiàn)出來了。”
重點(diǎn)關(guān)注:綜合業(yè)內(nèi)人士的建議,投資者可在節(jié)后適時關(guān)注所屬行業(yè)價格上漲預(yù)期強(qiáng)烈,同時在估值上存在優(yōu)勢的個股,如山東黃金、錫業(yè)股份、銅陵有色。此外,關(guān)注存在重組預(yù)期、業(yè)績有支撐的個股,如萬好萬家、西部資源。
NO.3 十一消費(fèi)數(shù)據(jù)爆棚VS大消費(fèi)概念
這是大消費(fèi)概念的黃金時節(jié),也是投資消費(fèi)板塊的絕好時機(jī)。
據(jù)新華網(wǎng)報道,商務(wù)部10月7日發(fā)布的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,剛剛過去的十一黃金周期間,全國零售和餐飲行業(yè)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)品零售額約5925億元,同比增長18.7%。這對于二級市場的大消費(fèi)概念股而言,無疑是大利好。
瑞銀證券分析師在報告中指出,在通脹的環(huán)境下,資金防御的特性勢必會使得消費(fèi)品類股票表現(xiàn)強(qiáng)勁。“中秋節(jié)和國慶長假帶動了必需消費(fèi)品以及更大范圍的消費(fèi)品和服務(wù)的總體需求,四季度,我們對可選消費(fèi)品的看法越來越樂觀,這主要是基于我們認(rèn)為旺季將來臨,利潤率將得到保持。”
的確,大消費(fèi)是中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的基本方向之一,四季度,市場將迎來傳統(tǒng)的消費(fèi)旺季。在負(fù)利率時代,通脹預(yù)期增強(qiáng),人們的消費(fèi)在不斷升級。人們的消費(fèi)意愿已經(jīng)不僅僅停留在長假,這也使得消費(fèi)板塊的機(jī)會更為顯著。
不得不承認(rèn),今年以來,由于大消費(fèi)概念備受追捧,消費(fèi)板塊估值水平不低。目前,消費(fèi)板塊的市盈率大約在40倍附近,在所有行業(yè)中略顯偏高,這成為當(dāng)下投資者不敢輕易下注該板塊的重要原因。
但這并沒有阻止消費(fèi)板塊節(jié)后的大漲,截至8日收盤,消費(fèi)80指數(shù)大漲2.03%,商業(yè)百貨、酒店旅游等板塊個股幾乎是全線飄紅。
財富證券消費(fèi)行業(yè)分析師何暢在接受記者采訪時直言:“節(jié)后首個交易日,大消費(fèi)概念的走勢依然很強(qiáng)勁,板塊估值水平依然有上升的動力,在消費(fèi)市場景氣度不斷復(fù)蘇的情況下,短期雖然板塊估值偏高,但長期依然看好。”
重點(diǎn)關(guān)注:綜合業(yè)內(nèi)人士的建議,投資者可適時關(guān)注熱點(diǎn)城市的商業(yè)連鎖龍頭公司,如百聯(lián)股份、王府井、武漢中百;需求較強(qiáng),成長性良好的張裕A、雙匯發(fā)展,以及估值水平較低的承德露露。