上半年一度低迷的指數(shù)基金終于絕地反擊,低位配置指數(shù)基金的投資者現(xiàn)出現(xiàn)不小的賬面浮盈。銀河數(shù)據(jù)顯示,上周,標準股票型基金平均漲幅為5.28%,而標準指數(shù)型基金的平均周凈值增長率為6.36%。 一直以來,指數(shù)基金被動投資跟蹤標的指數(shù)的特性,使其無論在什么時候都必須保持至少90%以上的股票倉位,并且最大努力的追求與標的指數(shù)“共進退”。因此,在市場處于長期牛市或底部反彈的時候,指基能夠及時準確地跟上市場上漲的步伐,如此優(yōu)勢,也使指基成為投資者“潛伏”股票市場的利器。
“或正因為此,指數(shù)基金即使在2010年這樣的弱勢下,也受到了投資者的青睞。一些精明的投資者在市場下跌時,采取了分階段持續(xù)申購的策略,而在市場出現(xiàn)強勢反彈或反轉(zhuǎn)跡象的時候,更是加大申購的力度,從而獲取更大的超額收益。”
萬家180指數(shù)基金經(jīng)理歐慶鈴說。 實際上,在總體規(guī)模保持不變的背景下,指數(shù)基金上半年出現(xiàn)微幅凈申購。據(jù)統(tǒng)計,通過對比股基申購贖回情況發(fā)現(xiàn),指數(shù)型基金2010年上半年凈申購明顯,55只指數(shù)型基金二季度末總份額與去年底相比增加251.93億份,凈申購率7.72%。 由于本次反彈以來,金融、地產(chǎn)板塊表現(xiàn)突出,跟蹤這些股票的指數(shù)型基金,尤其是權(quán)重占比較大的指數(shù),投資價值更為突出。以180指數(shù)為例,在所有A股股票中抽取最具市場代表性的180種樣本股票。而金融地產(chǎn)是上證180指數(shù)成份股中第一大權(quán)重行業(yè),占比高達47.04%。上周(截至7月23日)萬家180指數(shù)基金漲幅也高達6.15%。 最后,歐慶鈴指出,從目前市場來看,個股和板塊的風(fēng)險尚未完全釋放,投資者仍要防范非系統(tǒng)性風(fēng)險,建議選擇覆蓋面較廣的指數(shù)產(chǎn)品。
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