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“從去年4月開始,每月1000元定投嘉實(shí)300指數(shù)基金,最高峰時曾經(jīng)賺過2000多元,于是又將定投金額提升至2000元。但隨著今年股指連續(xù)跌破2400點(diǎn),目前損失已經(jīng)超過了5000元,于是決定終止定投。”投資者王女士稱。記者在采訪中了解到,隨著今年股市連續(xù)走低,像王女士一樣選擇基金“斷供”的投資者不在少數(shù),部分基金公司定投客戶減少高達(dá)3成。
連續(xù)虧損致基民“斷供”
2008年下跌市場中,廣發(fā)、易方達(dá)等基金公司開始主推基金定投項目,憑借定投項目吸引了不少投資者的青睞。隨后,其他基金公司也開始紛紛推出旗下定投品牌。記者在采訪中了解到,在股指連續(xù)上揚(yáng)的2009年,確實(shí)有不少投資者選擇了定投作為理財方式,但隨著今年股指下挫,部分基金公司新開戶、持續(xù)基金定投扣款賬戶的數(shù)量均出現(xiàn)下降。
某基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,從今年年初開始,定投賬戶開始逐漸減少,二季度下降速度接近30％。另一家基金公司市場部負(fù)責(zé)人告訴記者,從今年2月份開始,大量基金定投的投資者開始選擇停止定投。他認(rèn)為,定投賬戶的減少主要與部分投資者出現(xiàn)虧損有關(guān),但近期賬戶下降速度已經(jīng)趨緩。
記者從多家基金公司獲悉,很多基金公司都出現(xiàn)了類似的情況。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,隨著市場低位震蕩的時間不斷拉長,投資者的耐心也開始越發(fā)缺失,出現(xiàn)虧損是“斷供”潮現(xiàn)象的主因。
此前有媒體報道稱,某行在過去三個月中,“斷供”的定投賬戶占全部定投賬戶的比例由15%上升至40%。另外一家銀行6月仍堅持扣款的賬戶僅余5成。
定投正當(dāng)時？
盡管出現(xiàn)大量“定投斷供”現(xiàn)象,但記者發(fā)現(xiàn),仍然有一些基金公司認(rèn)為,目前的震蕩筑底是定投好時機(jī)。
國泰基金公司副總經(jīng)理初偉斌表示:“從以往的經(jīng)驗(yàn)看,定投斷供往往是投資者經(jīng)歷了長期市場下跌、信心極度低迷的不理性反應(yīng)。雖然我們現(xiàn)在在弱市環(huán)境,提出目前是定投好時機(jī)可能會受到部分投資者的質(zhì)疑,但我們相信一段時間后,投資者對于基金定投的堅持就如現(xiàn)在播下種子,將來會看到豐碩的果實(shí)。”國泰基金認(rèn)為,定投最大的優(yōu)勢就在于,一定的資金投入,高點(diǎn)買的基金份額少,低點(diǎn)買的基金份額多,這樣能有效攤薄成本。在經(jīng)歷了一個完整的牛熊周期后,通常定投者收益水平會明顯高于指數(shù)。一個值得關(guān)注的信號是上一次出現(xiàn)定投斷供潮是在2008年,大盤從6000多點(diǎn)腰斬再腰斬的時候。因此,若在市場低位放棄定投,等于放棄了攤薄投資成本的機(jī)會。
好買基金研究中心則認(rèn)為,投資者在進(jìn)行基金定投時應(yīng)注意以下兩點(diǎn)。首先,指數(shù)基金一般被認(rèn)為是定投的最佳品種,但統(tǒng)計顯示,2008年7月1日至2010年6月30日止,投資不同類型的基金盈虧如下:定投滬深300指數(shù),虧損4．21%;定投近2年表現(xiàn)最好的股票型基金華夏大盤精選,收益34.21%;定投近2年表現(xiàn)最好的債券型基金華富收益強(qiáng)債A,收益11.74%。其次,定投也需要“擇時”。如果投資者在2005年1月1日開始定投到2010年7月1日投資滬深300,收益為40.15%。但如果在2007年12月1日即贖回,投資收益可達(dá)245.40%。
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