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既想要保險(xiǎn)保障，又想同時(shí)投資股市，投資連結(jié)保險(xiǎn)無疑是最適合的選擇，在眾多保險(xiǎn)產(chǎn)品中，投連險(xiǎn)與股市的關(guān)聯(lián)度最高。
不過，與純保障型保險(xiǎn)不同，各公司的投連險(xiǎn)以及不同投連險(xiǎn)賬戶之間的收益差距非常明顯，同屬股票型投連險(xiǎn)賬戶，不同賬戶間牛年的年收益率相差可達(dá)40個(gè)百分點(diǎn)，買保險(xiǎn)也要貨比三家。
選錯(cuò)賬戶 年收益不足3%
在保險(xiǎn)公司眾多與股市相關(guān)度較高的投連險(xiǎn)賬戶中，不乏年收益率近80%者，但也有年收益率不到3%者。
國金證券對(duì)27家保險(xiǎn)公司的150個(gè)投連賬戶的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，股票型賬戶2009年度平均收益為54.42%，其中，有4個(gè)賬戶年收益率超過70%，5個(gè)賬戶的年收益率在60%-70%之間，收益率最高者光大永明——指數(shù)型賬戶的收益率高達(dá)79.8%。而同期，也有兩個(gè)股票型賬戶的收益率僅在30%-35%之間。
據(jù)國金證券統(tǒng)計(jì)，可比混合偏股型賬戶2009年度平均收益為42.91%，年收益率最高的華泰——進(jìn)取型賬戶的年收益率達(dá)72.01%，而包括友邦保險(xiǎn)——優(yōu)選平衡組合投資賬戶、安聯(lián)大眾——平衡型在內(nèi)的4個(gè)賬戶牛年的年收益率還不到30%，與前者相比差4成。
可比的靈活配置型賬戶2009年度平均收益為37.37%，泰康——積極成長以65.17%的年收益率位居同類第一，而同期，華泰——穩(wěn)健型的年收益率卻只有2.68%。
建議：關(guān)注契約中對(duì)倉位的約束
通常，部分保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)投資賬戶的特性而設(shè)立三到四個(gè)不同類型的投資賬戶。根據(jù)其投資范圍，一般可把投連投資賬戶分為五類。其中偏股型賬戶、混合偏股型賬戶屬于激進(jìn)型、進(jìn)取型賬戶，混合偏債型賬戶、偏債型賬戶、貨幣型賬戶屬于穩(wěn)健型、保守型賬戶。
記者發(fā)現(xiàn)，除去各公司的投資能力各異不談，產(chǎn)品和賬戶本身契約中對(duì)股票投資范圍的剛性約束也在一定程度上影響著各進(jìn)取型賬戶的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。因此，保戶在選擇投連險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)對(duì)這方面的規(guī)定重點(diǎn)關(guān)注。
綜合2008年、2009年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，表現(xiàn)相對(duì)較好的新華創(chuàng)世之約和泰康人壽贏家理財(cái)對(duì)股票資產(chǎn)的配置比例的規(guī)定相當(dāng)寬泛，投資管理人在配置資產(chǎn)時(shí)的自由度比較高。如泰康人壽贏家理財(cái)規(guī)定，權(quán)益類資產(chǎn)投資比例為20%-00%，投資債券及其他固定收益資產(chǎn)的比例為0%-60%，投資流動(dòng)性資產(chǎn)的比例為0%-20%。也就是說，當(dāng)市況不好時(shí)，股票倉位最低可減至20%，而市況比較樂觀時(shí)，資產(chǎn)則可100%投資股市。
反觀在2008年、2009年市場(chǎng)中表現(xiàn)差強(qiáng)人意的進(jìn)取型賬戶，對(duì)股票倉位的比例限制一般比較嚴(yán)格。如，安聯(lián)投金世家平衡型賬戶規(guī)定，股票主導(dǎo)型和混合型基金的投資比例為40%－60%，漲時(shí)進(jìn)取不足，跌時(shí)又不能大舉降低倉位避險(xiǎn)。
提醒：三類人不適合投連險(xiǎn)
其一，只有保障需求的人不適合購買投連險(xiǎn)。投連險(xiǎn)是一種投資型保險(xiǎn)，在繳納同樣保費(fèi)的情況下，保障方面沒有純消費(fèi)型保險(xiǎn)充分。據(jù)介紹，投資者購買投連險(xiǎn)后，交付的保費(fèi)按照保險(xiǎn)合同分為兩部分：一部分進(jìn)保險(xiǎn)賬戶，給予投資者壽險(xiǎn)保障；另一部分進(jìn)投資賬戶。
其二，老年人不要購買投連險(xiǎn)。投連險(xiǎn)允許保險(xiǎn)公司將客戶資金中的95%投向股票、基金等收益、風(fēng)險(xiǎn)“雙高”類產(chǎn)品。因此，風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較弱的老年人不宜購買投連險(xiǎn)。
其三，短期需要?jiǎng)佑觅Y金的人不要購買投連險(xiǎn)。與買賣幾近一樣，市民如果選擇退保投連險(xiǎn)，可能還要承擔(dān)額外的退保費(fèi)用，且有的產(chǎn)品退保費(fèi)用比例很高。
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