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截至6月11日，大盤整整經(jīng)歷了2個(gè)月的單邊下跌行情，上證綜指自4月中旬以來已累計(jì)下跌18.83%。同期，不少私募信托產(chǎn)品順勢(shì)下跌，已成立的532只陽(yáng)光私募中有234只累計(jì)凈值目前均在面值以下，比例達(dá)到44%；不過，“公募派”私募基金表現(xiàn)出非凡的風(fēng)控能力，在成立滿一年的64只產(chǎn)品中，有51只實(shí)現(xiàn)了真正的絕對(duì)收益。
逾四成私募產(chǎn)品現(xiàn)虧損
鑫鵬1期虧損超七成
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊最新統(tǒng)計(jì)，截至6月11日，532只已成立的陽(yáng)光私募中有234只的累計(jì)凈值目前均在面值以下，比例達(dá)到43.99%。即使忽略今年剛剛成立的陽(yáng)光私募基金，仍有182只基金處于虧損狀態(tài)。這其中有12只基金的虧損幅度超過40%，鑫鵬1期累計(jì)收益率為-70.17%，虧損幅度超過了七成，令投資者深度套牢，成為目前虧損幅度最大的私募基金。
上海財(cái)匯信息統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年新設(shè)立的79只私募基金，至6月11日平均收益率為-1.63%，其中有52只在成立幾個(gè)月的時(shí)間里已經(jīng)出現(xiàn)虧損，占比65.82%。今年1月28日設(shè)立的愛康1號(hào)，目前單位累計(jì)凈值僅為0.7792元，跌破面值的幅度深達(dá)22.08%；近三個(gè)月回報(bào)率為-21.99%，跑輸同期大盤6.92個(gè)百分點(diǎn)。2月10日設(shè)立的盈捷5期，也以20.42%的虧損幅度套牢了投資者。
剔除今年設(shè)立的私募基金后，其余453只私募基金自設(shè)立后整體實(shí)現(xiàn)盈利，11.18%的平均收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過今年設(shè)立的私募基金。
數(shù)據(jù)顯示，共有182只私募基金自成立以來出現(xiàn)了虧損，占比40.18%，包括鑫鵬1期在內(nèi)的12只私募基金虧損幅度超過40%。據(jù)記者了解，鑫鵬1期掌門人阮杰曾在全國(guó)舉行的各大實(shí)盤操作大賽中取得過8項(xiàng)冠軍、2項(xiàng)亞軍和6項(xiàng)季軍，也因這一戰(zhàn)績(jī)?yōu)檫@只基金帶來了5700萬的募資金額。可是經(jīng)過一年的運(yùn)作，該基金不但沒有給投資者帶來豐厚的收益，反而出現(xiàn)巨額虧損，僅6個(gè)月的建倉(cāng)期虧損幅度即達(dá)到55%。此外，冷再清執(zhí)掌的塔晶老虎1期、塔晶獅王二號(hào)，曾祥文執(zhí)掌的龍票1期，龍小波執(zhí)掌的龍馬1期、龍馬2期，自設(shè)立以來虧損幅度均超過40%。
分析人士提醒，考察一只私募基金是否具備投資潛力，應(yīng)把它放在不同的市場(chǎng)中看待，如2007年牛市中的表現(xiàn)，2008年熊市中的表現(xiàn)，2009年下半年振蕩市中的表現(xiàn)，如果走過牛熊市，業(yè)績(jī)都沒有出色的表現(xiàn)，投資者還是趁早贖回更合適。
億龍中國(guó)、重陽(yáng)1期、泓湖1期
累計(jì)收益翻倍
值得注意的是，“公募派”私募基金經(jīng)受了時(shí)間的考驗(yàn)，同期表現(xiàn)出較高的抗跌能力，尤其是成立滿一年的64只明星私募基金中，有51只幫投資者實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)保值、增值的功能。
統(tǒng)計(jì)顯示，成立以來回報(bào)率超過100%的有3只，包括2006年4月18日設(shè)立的劉紅海執(zhí)掌的中國(guó)(億龍長(zhǎng)江)、2007年2月16日設(shè)立的梁文濤執(zhí)掌的泓湖1期、2008年9月5日設(shè)立的裘國(guó)根執(zhí)掌的重陽(yáng)1期；回報(bào)率超過50%的“公募派”私募基金還有6只，其中有部分基金的成立時(shí)間還是在“牛末熊初”成立的，比如2007年10月9日成立的劉鷹執(zhí)掌的粵財(cái)合贏信托、2007年11月12日成立的田榮華執(zhí)掌的武當(dāng)1期，其余高回報(bào)的4只私募基金均在2008年設(shè)立，真正做到了“熊市不虧錢，牛市賺大錢”。
具體來看，劉紅海執(zhí)掌的億龍中國(guó)，至5月31日最新凈值為351.82元，近一年總回報(bào)11.06%，自2006年4月18日設(shè)立以來總回報(bào)達(dá)2.52倍。劉紅海先生擁有17年的中國(guó)資本市場(chǎng)投資和交易經(jīng)驗(yàn)，1999-2003年劉先生于博時(shí)基金擔(dān)任基金經(jīng)理，2003-2004年在寶盈基金擔(dān)任投資總監(jiān)。就職于博時(shí)基金管理有限公司期間，劉紅海先生分別擔(dān)任基金裕澤(0.998,0.00,0.60%)、基金裕元的基金經(jīng)理，取得優(yōu)異業(yè)績(jī)，所管理的基金被多家基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定為五星級(jí)基金。裘國(guó)根執(zhí)掌的重陽(yáng)1期，最新凈值為225.63元，近一年總回報(bào)37.57%，自2008年9月5日設(shè)立以來總回報(bào)達(dá)1.26倍。而與裘國(guó)根共同締造這些業(yè)績(jī)的，是他的人大校友李旭利。2009年中，擔(dān)任公募基金經(jīng)理長(zhǎng)達(dá)10年之久，曾參與籌建南方、交銀施羅德兩家基金公司的李旭利辭去交銀施羅德基金投資總監(jiān)之職，作為合伙人與裘國(guó)根共同創(chuàng)立了新重陽(yáng)，實(shí)現(xiàn)了從公募到私募的華麗轉(zhuǎn)身。此外，梁文濤執(zhí)掌的于2007年2月16日設(shè)立的泓湖1期，自設(shè)立以來經(jīng)受牛熊考驗(yàn)，取得1.18倍的收益率。
好買基金研究中心對(duì)此表示，51只明星私募從未跌破面值的原因歸結(jié)起來有三點(diǎn)：一是投資風(fēng)格保守穩(wěn)健，如星石；二、能在下行和上漲時(shí)都有一定控制，如武當(dāng)1；三是成立時(shí)間較長(zhǎng)，在2007年的牛市中已經(jīng)積累了大量的收益，在2008年雖有大跌，但是仍沒有跌破100元凈值線，如中國(guó)龍?jiān)鲩L(zhǎng)1等。隨著股指期貨和融資融券的推出，私募基金將以更加多元化的方式追求絕對(duì)回報(bào)，并提升收益空間。
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