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一位參與農(nóng)行IPO詢價的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人昨日向《第一財經(jīng)日報》透露,農(nóng)行A股初步詢價的中值為2.70元左右。
農(nóng)行A股IPO對機(jī)構(gòu)的初步詢價于昨天中午結(jié)束。記者了解到,據(jù)一家機(jī)構(gòu)昨日得到的有關(guān)數(shù)據(jù),有464筆機(jī)構(gòu)報單對農(nóng)行A股IPO進(jìn)行初步報價詢價,合計申購的總股數(shù)為657.86億股,超額認(rèn)購倍數(shù)約為13.71倍。
不過,這些數(shù)據(jù)尚未獲得承銷商的確認(rèn)。
“一些買方機(jī)構(gòu)的心理價格在2.50元~2.70元。”上述負(fù)責(zé)人表示,2.70元基本在買方機(jī)構(gòu)的心理“上限”,同時,“上述2.70元的價格也基本在發(fā)行方的心理下限”。
一位機(jī)構(gòu)人士告訴本報,由于初步詢價環(huán)節(jié)是IPO流程中決定農(nóng)行A股發(fā)行價格的重要基礎(chǔ),因此,在接下來的流程中,機(jī)構(gòu)投資者將在農(nóng)行A股IPO中依據(jù)相關(guān)價格區(qū)間正式下單。
從昨天接受采訪的機(jī)構(gòu)人士觀點(diǎn)看,初步詢價結(jié)果基本可接受。“農(nóng)行A股IPO的初步詢價結(jié)果在正常估值范圍內(nèi),也在各家賣方機(jī)構(gòu)的預(yù)計之中。”某證券公司保薦人代表對本報表示,他對上述詢價初步結(jié)果表示認(rèn)同。在這位人士看來,從初步詢價情況看,“2.70元的詢價中值還是低于發(fā)行方的預(yù)期”。
持類似觀點(diǎn)的還有一些準(zhǔn)備參加農(nóng)行A股網(wǎng)下配售的買方機(jī)構(gòu)。上海地區(qū)一家財務(wù)公司負(fù)責(zé)人告訴記者,“農(nóng)行初步詢價結(jié)果屬于一般水平,既不能說是很貴,也不能說是很便宜。”據(jù)了解,該機(jī)構(gòu)參加了本周一下午農(nóng)行A股IPO在上海的公開路演。
某大型證券資產(chǎn)管理總部負(fù)責(zé)人對本報分析,從理論上說,作為本次農(nóng)行A股的初步詢價結(jié)果,實(shí)際機(jī)構(gòu)申報價格應(yīng)該大多低于2.70元的中值。“一般情況下,機(jī)構(gòu)申報價格的分布幾乎呈現(xiàn)'正金字塔’結(jié)構(gòu),即,高報價比較少、低報價多。”
農(nóng)行最終定價會落在什么位置？一家金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示,這要看二次報價的結(jié)果,但其個人判斷,農(nóng)行A股定價基本在上述詢價的中值附近。
也有不少機(jī)構(gòu)對詢價結(jié)果缺乏興趣。一家長期參與新股網(wǎng)下配售的某公司投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱,上述定價“基本可以接受,但沒有太大的吸引力,且如果參與申購,也不會有太多的超額收益”。 |