|
我國(guó)是資源消費(fèi)大國(guó)，同時(shí)也有一些資源的出口大國(guó)。記者在調(diào)研中了解到，與“大國(guó)”地位不相符合的是，我國(guó)在國(guó)際大宗商品價(jià)格的定價(jià)中聲音卻不夠“洪亮”。專家認(rèn)為，在國(guó)際大宗商品市場(chǎng)上，我國(guó)議價(jià)能力較低的一個(gè)重要原因是國(guó)內(nèi)還沒有比較完善的定價(jià)機(jī)制，因此必須大力促進(jìn)期貨市場(chǎng)的發(fā)展。
靈活運(yùn)用“需求”因素爭(zhēng)取定價(jià)話語權(quán)
我國(guó)已是最大的銅和鐵礦石進(jìn)口國(guó)和消費(fèi)國(guó)。《世界金屬統(tǒng)計(jì)》顯示，我國(guó)銅消費(fèi)量占世界總量的比例從1990年7%上升至2008年達(dá)28%；我國(guó)年進(jìn)口鐵礦石量從1979年的738萬噸，迅速增長(zhǎng)到目前的4億多噸；我國(guó)也是全球最大的鋁消費(fèi)國(guó)，占全球消費(fèi)量的1/3。國(guó)際金融危機(jī)以來，我國(guó)對(duì)石油、有色金屬和鐵礦石等大宗商品的用量不斷提升。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前6個(gè)月累計(jì)，全國(guó)鐵礦石進(jìn)口同比增長(zhǎng)29.3%，煤炭、銅、鋁、鋅等進(jìn)口量更是成倍增長(zhǎng)。進(jìn)入2季度以后，石油、橡膠進(jìn)口增幅也達(dá)到了兩位數(shù)。
巴克萊資本的分析師指出，中國(guó)進(jìn)口采購(gòu)急劇減少是金屬價(jià)格最大的風(fēng)險(xiǎn)，但目前尚無此跡象。記者在采訪中了解到，與我國(guó)在大宗商品價(jià)格形成中的作用不相適應(yīng)的是，我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)中話語權(quán)顯得太少。湘財(cái)祈年期貨首席經(jīng)濟(jì)師劉仲元表示，盡管目前國(guó)際資源市場(chǎng)上“賣方”市場(chǎng)的狀況還很難改變，但是我國(guó)政府、行業(yè)協(xié)會(huì)和企業(yè)還是可以在國(guó)際交易中，靈活運(yùn)用“需求”因素，積極爭(zhēng)取在大宗商品定價(jià)中的主導(dǎo)權(quán)。
劉仲元建議，我國(guó)企業(yè)在購(gòu)買大宗商品時(shí)要“抱團(tuán)出海”，采用集體訂單的形式，加大自己的議價(jià)權(quán)；我國(guó)政府則要甘當(dāng)“幕后英雄”，讓行業(yè)協(xié)會(huì)與企業(yè)沖在最前面，進(jìn)行價(jià)格談判，政府做好政策服務(wù)，適時(shí)拋出國(guó)家籌碼；盡快花大力氣建立起國(guó)內(nèi)和海外的商業(yè)營(yíng)銷網(wǎng)格體系，掌握營(yíng)銷渠道的自主性，逐步減輕以致最終消除對(duì)西方營(yíng)銷體系與渠道的依賴。
蘭格鋼鐵信息研究中心專家團(tuán)專家陳克新表示，事實(shí)上，在國(guó)際大背景不景氣的情況下，正是中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇所導(dǎo)致的較多購(gòu)買，才拯救了一度陷入疲軟困境的全球大宗商品市場(chǎng)，避免了崩潰前景。
劉仲元認(rèn)為，國(guó)際賣家一邊在渲染“中國(guó)需求”的“可怕”，一邊在與中國(guó)的交易中大把“吸金”，這是非常不道德的行為。因此，在輿論引導(dǎo)上，我國(guó)應(yīng)適度宣傳自身對(duì)國(guó)際市場(chǎng)所做的貢獻(xiàn)，改變中國(guó)在國(guó)際定價(jià)中的弱勢(shì)形象。同時(shí)，相關(guān)行業(yè)主管部門也要根據(jù)實(shí)際情況，適時(shí)發(fā)布有關(guān)大宗商品的飽和信息，讓企業(yè)在購(gòu)進(jìn)資源的過程中占據(jù)一定的主導(dǎo)權(quán)。
積極完善期貨市場(chǎng)讓“中國(guó)需求”接軌世界
記者在采訪中了解到，十多年實(shí)踐下來，期貨市場(chǎng)在大宗商品價(jià)格的定價(jià)中發(fā)揮了非常積極的作用，尤其是在銅、鋁、鋅和一些農(nóng)產(chǎn)品上。
“期貨市場(chǎng)的最大作用是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，就好比氣象預(yù)報(bào)一樣，它能將市場(chǎng)實(shí)際需求與市場(chǎng)預(yù)期及時(shí)反映到期貨市場(chǎng)的平臺(tái)上，從而引導(dǎo)整個(gè)資源的配置。”上海期貨交易所張宏民博士介紹，上海期貨交易所已被認(rèn)可為全球銅期貨三大定價(jià)中心之一，其期銅價(jià)格不僅成為我國(guó)銅生產(chǎn)、消費(fèi)、流通企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)貨銷售、原料采購(gòu)和貿(mào)易流通的定價(jià)基準(zhǔn)，也成為國(guó)際銅行業(yè)企業(yè)定價(jià)的基準(zhǔn)。
期貨產(chǎn)品還為市場(chǎng)參與者提供了有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，相關(guān)各方可以通過期貨交易來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。在去年的金融風(fēng)暴中，有色金屬價(jià)格急劇下跌，幅度超過了50%，鋼鐵價(jià)格也下跌了大約30%。但是因?yàn)槲覈?guó)有色金屬行業(yè)有期貨市場(chǎng)，相關(guān)企業(yè)可以利用期貨市場(chǎng)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，所以去年年底有色金屬行業(yè)的銷售收入和利潤(rùn)下降幅度都小于鋼鐵行業(yè)。
記者調(diào)研獲悉，與國(guó)外相比，我國(guó)目前期貨交易市場(chǎng)發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。目前，國(guó)際市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)基本上掌握在幾大期貨交易所手里，國(guó)際石油價(jià)格的確定主要由美國(guó)紐約和英國(guó)倫敦期貨價(jià)格決定，國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格主要以美國(guó)芝加哥期貨價(jià)格作為參考，國(guó)際金屬價(jià)格主要參照英國(guó)倫敦期貨價(jià)格確定。在這種情況下，我國(guó)大宗商品進(jìn)出口只能被動(dòng)地接受國(guó)際價(jià)格。與此同時(shí)，由于外國(guó)的供應(yīng)商可以通過多種途徑了解或預(yù)測(cè)我國(guó)的庫(kù)存狀況及采購(gòu)時(shí)間、品種和數(shù)量，利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行炒作，抬高價(jià)格，賺取巨額價(jià)差。
對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國(guó)WTO研究院信息中心主任張軍生建議，我國(guó)應(yīng)著重從兩個(gè)方面完善期貨市場(chǎng)：一是盡快豐富期貨市場(chǎng)的品種，建立與國(guó)際期貨市場(chǎng)完全對(duì)應(yīng)的期貨品種；二是進(jìn)一步加強(qiáng)期貨市場(chǎng)管理相關(guān)規(guī)范的制定，在完善對(duì)期貨市場(chǎng)的管理同時(shí)，讓更多的國(guó)內(nèi)企業(yè)通過期貨市場(chǎng)來發(fā)現(xiàn)價(jià)格、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。“完善的期貨市場(chǎng)可以將國(guó)內(nèi)的需求信息迅速傳遞到國(guó)際市場(chǎng)上，從而讓‘中國(guó)因素’接軌世界，在國(guó)際定價(jià)中發(fā)揮應(yīng)有的作用。”張宏民說。
加快人民幣國(guó)際化進(jìn)程減小對(duì)美元的依賴
記者在調(diào)研中了解到，2009年大宗商品價(jià)格持續(xù)走高的一個(gè)很重要原因就是美元的持續(xù)走軟，由于人民幣與美元實(shí)行的是固定匯率制度，美元走軟使得我國(guó)企業(yè)在購(gòu)進(jìn)大宗商品時(shí)，付出了較為沉重的代價(jià)。
劉仲元表示，美元的走軟與美國(guó)的巨額財(cái)政赤字給人民幣造成了相當(dāng)大的壓力，一旦處理不好，很可能形成輸入型通脹。之所以會(huì)如此被動(dòng)，除美國(guó)本身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力外，人民幣與美元掛鉤太緊也是很關(guān)鍵的原因。要想擺脫這一被動(dòng)的局面，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步加快人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，這同樣有助于減低我國(guó)輸入型通脹的風(fēng)險(xiǎn)。
不少專家表示，國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生以來，令美元信任危機(jī)大幅上升，為人民幣擺脫美元依賴，進(jìn)一步國(guó)際化帶來了難得的機(jī)遇。劉仲元認(rèn)為，2009以來出現(xiàn)的美元大幅無序波動(dòng)，巨額貿(mào)易逆差和財(cái)政赤字，以及美元大量投放所誘發(fā)的未來大幅貶值預(yù)期，令其他國(guó)家特別是新興經(jīng)濟(jì)體可能考慮進(jìn)行儲(chǔ)備資產(chǎn)多元化，在儲(chǔ)備中加入其他更具有保值、升值潛力的幣種。基于對(duì)中國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的普遍樂觀預(yù)期，加上我國(guó)所保留的全球第一的外匯儲(chǔ)備，未來人民幣仍將總體保持升值大趨勢(shì)已成為國(guó)際市場(chǎng)的一致看法。
我國(guó)可利用這個(gè)機(jī)會(huì)加快人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授吳念魯表示，結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)，人民幣國(guó)際化可分成三步走：先人民幣周邊化，推進(jìn)人民幣在港澳及越南、老撾、緬甸、尼泊爾、蒙古等周邊國(guó)家和地區(qū)的流通；再區(qū)域化，不斷提升人民幣在其他亞洲國(guó)家的地位，使之逐步成為區(qū)域性主導(dǎo)貨幣；最后逐步使人民幣實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。即以我國(guó)為圓心，不斷擴(kuò)大人民幣信任的半徑。 |