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丑媳婦總要見(jiàn)公婆。盡管帶有幾分難為情，但基金公司還是悉數(shù)亮出了去年的“成績(jī)單”。截至3月31日，60家基金公司旗下424只基金2008年年報(bào)全部披露完畢。
根據(jù)天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年424只基金累計(jì)虧損額高達(dá)1.5萬(wàn)億元，這與2007年1.11萬(wàn)億元的利潤(rùn)形成了鮮明的反差。然而，與基民巨虧不同的是，基金公司此間卻將巨額的管理費(fèi)盡收囊中，60家基金管理公司管理費(fèi)收入總計(jì)307.32億元，再創(chuàng)年度管理費(fèi)收入的歷史新高。
424只基金中316只虧損
由于受到多種因素的影響，2008年A股市場(chǎng)出現(xiàn)單邊下跌的走勢(shì)，上證綜指跌幅達(dá)到65%，國(guó)內(nèi)基金業(yè)在此輪調(diào)整中受到了不同程度的影響。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年度424只基金中有316只基金出現(xiàn)虧損，虧損面達(dá)到了74.5%。
在各種類型的基金中，股票型、混合型與封閉型基金受害最重，三項(xiàng)虧損合計(jì)達(dá)到了驚人的14637億元。其中，184只股票型基金虧損9739億元、100只混合型基金虧損4057億元、36只封閉式基金虧損841億元。
海外淘金的QDII也未能幸免。統(tǒng)計(jì)顯示，9只QDII去年累計(jì)虧損達(dá)到了505億元，平均每只虧損額為56億元。其中，2007年首度出海的4只QDII基金虧損了118億元，平均每只QDII虧損額為29億元。
年報(bào)顯示，公允價(jià)值變動(dòng)損失是造成去年基金大幅虧損的最主要原因。據(jù)天相投資統(tǒng)計(jì)，去年各類基金公允價(jià)值變動(dòng)損失合計(jì)達(dá)到9229.84億元，占基金虧損的61.5%，而基金經(jīng)理買賣操作實(shí)現(xiàn)的收益為-5778.07億元，占去年基金虧損的38.5%。
稍顯例外的是，貨幣型基金和債券型基金在去年逆市盈利，成為戰(zhàn)果僅存的亮點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年40只貨幣型基金創(chuàng)收58億元，而50只債券型基金創(chuàng)收額為91億元，兩項(xiàng)合計(jì)收益149億元。
基金公司方面，60家基金公司中，有36家旗下產(chǎn)品總額虧損高達(dá)100億元，其中有8家虧損額更是高達(dá)500億元。排在虧損額前五位的基金公司分別為華夏基金、博時(shí)基金、易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金和南方基金，虧損額分別達(dá)1053億元、967億元、860億元、859億元和816億元。
基金公司共收307億元管理費(fèi)
然而，出人意料的是，在基民損失慘重的背景下，基金公司的管理費(fèi)收入不僅未受多大影響，而且還創(chuàng)出了歷史新高。根據(jù)天相的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年60家基金管理公司合計(jì)獲得了各類基金管理費(fèi)總計(jì)307.32億元，相比2007年度的283.82億元，上升了8.28%。
具體到各分類基金品種中，債券基金的管理費(fèi)收入上升最為迅猛，2008年，基金公司收取的債券型基金管理費(fèi)達(dá)到了7.18億元，相比去年上升169%。同時(shí)，貨幣基金的管理費(fèi)上升109%，股票型基金管理費(fèi)上升12.5%，保本型基金管理費(fèi)上升3.65%。而封閉式基金和混合型基金的管理費(fèi)收入則分別有所下降，其中封閉式基金的管理費(fèi)下降幅度較大。
根據(jù)天相的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年度，基金管理費(fèi)收入(含QDII)的前三名分別為華夏基金、博時(shí)基金和南方基金，三家公司年度管理費(fèi)收入分別達(dá)到28億元、18.23億元和18.1億元。三家公司的管理費(fèi)收入占全行業(yè)的比重達(dá)到20%。另外，進(jìn)入前十名的公司還包括：易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金、廣發(fā)基金、大成基金、上投摩根基金、華安基金、景順長(zhǎng)城基金等。
值得注意的是，一些資產(chǎn)管理規(guī)模偏小的基金公司管理費(fèi)收入增速較快。其中，2008年度管理費(fèi)收入增速最快的兩家公司分別是天弘基金和天治基金，兩家公司的年度管理費(fèi)增速分別達(dá)到了228%和123%。
機(jī)構(gòu)散戶擇基差異加大
在去年股市單邊下跌的情勢(shì)下，散戶與機(jī)構(gòu)之間整體表現(xiàn)出很大的差異。
年報(bào)顯示，截至2008年底，個(gè)人持有各類基金的比例從2007年底的86.81%降至2008年底的80.25%。特別是對(duì)股票型基金的減持情況非常明顯，個(gè)人投資者對(duì)股票型基金的持有比例從2008年中期的90.78%，下降至年底的90.41%。
與此相反，去年機(jī)構(gòu)投資股票方向開(kāi)放式基金的比例卻大幅增加，從2008年中期的9.22%上升至9.59%，分別增持股票型開(kāi)放式基金和混合型開(kāi)放式基金1.8個(gè)和1.2個(gè)百分點(diǎn)。
盡管債券型基金去年表現(xiàn)不錯(cuò)，但與去年中期相比，機(jī)構(gòu)持有債券型基金比例仍呈下降趨勢(shì)，從2008年中期的53.51%下降至年末的40.25%。數(shù)據(jù)顯示，華寶興業(yè)寶康債券2008年中期機(jī)構(gòu)持有比例為90.79%，但是到了2008年末，機(jī)構(gòu)持有比例下降至84.25%，中海穩(wěn)健收益、招商安本增利債券、華安穩(wěn)定收益A、銀河銀信添利A等債券基金都遭到機(jī)構(gòu)減持。
同時(shí)，在去年下半年，機(jī)構(gòu)還小幅減持了貨幣型基金和保本型基金。而對(duì)機(jī)構(gòu)減持明顯的這三類基金產(chǎn)品，個(gè)人投資者的持有比例均有所增加。 |