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目前，基金二季報(bào)已披露完畢，總體來看，受股市震蕩調(diào)整的影響，基金業(yè)績、凈值規(guī)模整體回落。二季度末，基金凈資產(chǎn)總規(guī)模為20937.38億元，較一季度降低20.77%。
偏股型基金業(yè)績欠佳
從萬得資訊等市場專業(yè)機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)看，二季度末基金總份額為22925.34億份，比2008年一季度回落1.28%。扣除二季度新發(fā)基金，老基金凈贖回779.53億份。
其中，偏股型(含封閉式)基金季末資產(chǎn)凈值為18417.21億元，比上季度減少22.43%、季末總份額為20483.76億份，比上季度減少0.77%。
債券型基金規(guī)模也有所下降。季末總資產(chǎn)凈值為1269.29億元，比上季度減少7.62%、季末總份額為1211.48億份，比上季度增長7.16%。
保本型基金季末總資產(chǎn)凈值為129.95億元，比上季度增加7.66%，季末總份額為109.18億份，比上季度增加25.37%。貨幣型基金季末總份額為1120.93億份，比上季度減少5.74%。
從基金資產(chǎn)的凈值構(gòu)成來看，偏股型基金在基金總凈值規(guī)模中的比重繼續(xù)下降，2008年二季度偏票型基金占基金資產(chǎn)凈值的87.96%，比上季度下降1.88%。債券型占基金資產(chǎn)凈值的6.06%，保本型占基金資產(chǎn)凈值的0.62%，貨幣型占基金資產(chǎn)凈值的5.35%。
股票資產(chǎn)的比重降至2006年以來最低
長城證券基金研究員閻紅指出，在基金資產(chǎn)配置方面，基金在二季度股票市場震蕩調(diào)整中繼續(xù)降低股票倉位，增加債券配置比重。在2008年二季度基金的總資產(chǎn)凈值配置中，股票資產(chǎn)的比重降至2006年以來最低。二季度股票資產(chǎn)配置比重為62.84%，比上季度再降5.62%。
與此相對應(yīng)的是，基金總資產(chǎn)凈值配置中債券資產(chǎn)的配置比重繼續(xù)上升為19.43%，比上季度增長4.43%。現(xiàn)金配置比重也比上季度下降2.70%。閻紅認(rèn)為，債券配置比重上升的主要原因是基金整體債券配置比重提高和新發(fā)債券基金。
從倉位變動(dòng)情況來看，2008年二季度基金重倉股增倉123只，減倉140只，新建倉94只，剔除104只。
閻紅表示，基金二季度對于重倉股的調(diào)整仍然較大，基金減倉和剔除股票家數(shù)與一季度相比有明顯增加，可以看出基金整體倉位的降低和對于后市熱點(diǎn)的判斷上存在分歧。
基金公司對于三季度行情謹(jǐn)慎樂觀
二季報(bào)顯示，基金二季度增倉的重點(diǎn)在抗通脹和能源提價(jià)受益行業(yè)，包括采掘業(yè)，醫(yī)藥、生物制品，信息技術(shù)業(yè)，電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，批發(fā)和零售貿(mào)易，食品飲料業(yè)等，但增倉比重有限，表現(xiàn)出調(diào)整市中的謹(jǐn)慎操作。
同時(shí)，基金持股的行業(yè)集中度繼續(xù)下降。行業(yè)配置前五名為：制造業(yè)22.72%；金融、保險(xiǎn)業(yè)11.40%；采掘業(yè)7.35%；金屬非金屬5.33%；機(jī)械、設(shè)備、儀表4.32%。
劉佳章說，從行業(yè)配置的角度看，二季度基金呈現(xiàn)了全行業(yè)減倉的態(tài)勢，但從相對增倉的行業(yè)來看，基金并沒有明顯的轉(zhuǎn)向防御型行業(yè)。
目前，大多數(shù)基金公司已經(jīng)完成三季度投資策略報(bào)告的公布，從這些報(bào)告來看，多數(shù)基金對于今年三季度的行情謹(jǐn)慎樂觀。他們認(rèn)為，A股市場經(jīng)過較大幅度調(diào)整后，可關(guān)注具有估值優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)成長股展現(xiàn)出來的投資價(jià)值。 |