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上海黃金交易所日前在其網(wǎng)站首頁(yè)上公布：經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，上海黃金交易所審議，認(rèn)為匯豐銀行(中國(guó))有限公司、渣打銀行(中國(guó))有限公司和加拿大豐業(yè)銀行有限公司廣州分行符合交易所規(guī)定的入會(huì)條件，其提交的各項(xiàng)申請(qǐng)資料完整有效，同意其成為上海黃金交易所外資金融類(lèi)會(huì)員。至此，外資金融機(jī)構(gòu)中國(guó)“掘金”正式開(kāi)閘。那么，引入“洋鯰魚(yú)”的中國(guó)金市有怎樣的變化？
三家外資銀行“試水”中國(guó)金市
5日，上海黃金交易所正式公布了吸納匯豐、豐業(yè)、渣打?yàn)槭着赓Y會(huì)員。至此，在漫長(zhǎng)的外資金融機(jī)構(gòu)參與中國(guó)黃金市場(chǎng)的籌備、審批程序之后，首批“吃螃蟹”者的名單終于浮出水面。
其實(shí)，早在一年前，中國(guó)人民銀行已傳出消息，央行金融市場(chǎng)司已原則同意上海黃金交易所引進(jìn)外資銀行在華經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)作為會(huì)員。而且披露了上海黃金交易所接到成為會(huì)員申請(qǐng)的共有五家外資銀行，分別是匯豐銀行、渣打銀行、加拿大豐業(yè)銀行、UBS瑞士銀行以及法國(guó)興業(yè)銀行。
三家“洋會(huì)員”中，匯豐銀行最為積極，開(kāi)閘首日即完成了4筆交易，成為外資銀行中“染指”中國(guó)金市第一家。來(lái)自匯豐銀行(中國(guó))有限公司的消息說(shuō)，這家銀行已于6月5日獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)許可正式開(kāi)展黃金交易，并于當(dāng)日達(dá)成4筆交易。
據(jù)悉，匯豐中國(guó)“試水”中國(guó)內(nèi)地黃金市場(chǎng)首日進(jìn)行的均為Au99.95現(xiàn)貨黃金，總計(jì)17公斤。
“外資銀行加入內(nèi)地的黃金交易市場(chǎng)，是內(nèi)地金融市場(chǎng)開(kāi)放的又一可喜進(jìn)展，匯豐中國(guó)非常高興能夠走在市場(chǎng)開(kāi)放的前列。”匯豐集團(tuán)總經(jīng)理、匯豐(中國(guó))行長(zhǎng)兼行政總裁翁富澤說(shuō)，黃金交易業(yè)務(wù)的開(kāi)展，使匯豐中國(guó)能夠與本地市場(chǎng)分享其國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，更深入地參與中國(guó)金融市場(chǎng)，并且拓展業(yè)務(wù)范圍。
匯豐銀行中國(guó)區(qū)新聞發(fā)言人張丹丹透露，目前匯豐中國(guó)的黃金交易業(yè)務(wù)屬于自營(yíng)性質(zhì)，今后這家銀行還將向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)更多的經(jīng)營(yíng)牌照。
“獲批的外資銀行成為上海黃金交易所會(huì)員之后，將可以參與黃金交易所目前所有品種的交易，與其他國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)會(huì)員沒(méi)有什么差別，在中國(guó)黃金市場(chǎng)，外資銀行得到的完全是國(guó)民化待遇。”上海黃金交易所發(fā)言人童剛介紹，目前外資銀行在國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)主要從事自營(yíng)業(yè)務(wù)，還沒(méi)有獲準(zhǔn)取得代客黃金交易的資格，也就是說(shuō)境外投資者還不能通過(guò)外資銀行代理進(jìn)行人民幣計(jì)價(jià)的黃金交易。
上海黃金交易所于2001年由央行組建。目前組織黃金、鉑、白銀現(xiàn)貨交易及黃金現(xiàn)貨延期交收交易。未來(lái)交易所還計(jì)劃推出場(chǎng)外交易系統(tǒng)。
打通國(guó)內(nèi)外黃金市場(chǎng)
“無(wú)論從哪個(gè)角度，開(kāi)放外資銀行參與我國(guó)黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)，對(duì)于黃金這個(gè)在國(guó)內(nèi)并不算太大的要素市場(chǎng)，具有里程碑的意義。”上海大陸期貨研發(fā)部經(jīng)理、黃金投資專(zhuān)家李迅這樣認(rèn)為。
李迅說(shuō)，從近的來(lái)說(shuō)，這些國(guó)際“玩家”的介入，首先會(huì)帶動(dòng)中國(guó)黃金市場(chǎng)的流動(dòng)性，增強(qiáng)中國(guó)金市的活力，因?yàn)榱鲃?dòng)性不足、交易量萎縮仍是制約中國(guó)黃金市場(chǎng)的重要瓶頸，尤其體現(xiàn)在黃金期貨市場(chǎng)；其次，外資巨頭無(wú)疑將帶來(lái)許多黃金運(yùn)作的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)槲覈?guó)投資者對(duì)于黃金雖然傳統(tǒng)上就有特別的喜好和長(zhǎng)期的介入，但是作為金融產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)對(duì)于黃金的研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于一些發(fā)達(dá)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)；第三，引入外資銀行作為金交所會(huì)員，實(shí)際上已經(jīng)打通了國(guó)內(nèi)外黃金市場(chǎng)，某種角度上加重了國(guó)內(nèi)外金價(jià)的高度相關(guān)性，提升了上海金交所的國(guó)際地位。
中國(guó)黃金投資分析師資格評(píng)審委員會(huì)委員周洪濤認(rèn)為，目前黃金交易所的會(huì)員集中了國(guó)內(nèi)主要的黃金生產(chǎn)、冶煉、加工、批發(fā)、進(jìn)出口企業(yè)和從事黃金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。加入了外資金融機(jī)構(gòu)，可以說(shuō)金交所會(huì)員結(jié)構(gòu)大大豐富，而且像這樣的國(guó)際金融巨頭“加盟”，無(wú)疑將大大提升上海黃金交易所在國(guó)際黃金交易市場(chǎng)的地位和“話語(yǔ)權(quán)”。
黃金“中國(guó)價(jià)格”漸行漸近
根據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，繼去年中國(guó)以272噸的產(chǎn)量躍升為全球第二大黃金生產(chǎn)國(guó)后，今年將超過(guò)南非成為全球第一大產(chǎn)金國(guó)，黃金年產(chǎn)量可望達(dá)到300噸。同時(shí)，作為傳統(tǒng)用金大國(guó)的中國(guó)，2007年中國(guó)黃金首飾需求達(dá)到了302.2噸，已經(jīng)超越美國(guó)，成為緊追印度的世界第二大黃金首飾消費(fèi)國(guó)。
“中國(guó)是全球產(chǎn)金大國(guó)，也是用金大國(guó)，要從黃金大國(guó)走向黃金強(qiáng)國(guó)，除了產(chǎn)、銷(xiāo)、加工等產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)大，必須要相應(yīng)規(guī)模的黃金市場(chǎng)配合，并逐步解決黃金自由貿(mào)易、黃金進(jìn)出口開(kāi)放等一系列問(wèn)題，逐步確認(rèn)中國(guó)黃金市場(chǎng)的國(guó)際地位。”李迅說(shuō)。
李迅說(shuō)，沒(méi)有比黃金國(guó)際化特征更明顯的金融產(chǎn)品，所以選擇黃金市場(chǎng)開(kāi)拓金融市場(chǎng)國(guó)際化道路，是明智之舉。隨著外資銀行被引入市場(chǎng)，上海黃金交易所市場(chǎng)主體逐步完善，對(duì)中國(guó)黃金市場(chǎng)定價(jià)具有重大意義。
“中國(guó)黃金市場(chǎng)目前一直是‘影子盤(pán)’，期貨、現(xiàn)貨黃金市場(chǎng)都是被國(guó)際市場(chǎng)牽著鼻子的，未來(lái)中國(guó)要爭(zhēng)奪世界黃金定價(jià)權(quán)，走出‘中國(guó)金價(jià)’，開(kāi)放市場(chǎng)都是關(guān)鍵性步驟。”李迅說(shuō)，未來(lái)作為黃金大國(guó)，中國(guó)的金價(jià)不但要準(zhǔn)確反映出國(guó)際黃金市場(chǎng)的供需變化，而且還可以從某種角度，以中國(guó)價(jià)格反映出中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況，這才是市場(chǎng)的意義。
李迅指出，由于我國(guó)黃金市場(chǎng)處于被動(dòng)地位，黃金定價(jià)要看境外市場(chǎng)的眼色，而且目前我國(guó)黃金交易時(shí)間較短，在隔夜國(guó)際金市發(fā)生大幅波動(dòng)時(shí)，較大的跳空可能讓國(guó)內(nèi)投資者蒙受巨大的損失。黃金市場(chǎng)國(guó)際化以后，這樣的風(fēng)險(xiǎn)將大大降低。 |