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最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2007年四季度58家基金公司的341只基金總體虧損達721億元，這是2005年6月底以來基金首次出現(xiàn)季度整體虧損。專家分析認為，基金虧損的直接原因是大盤調(diào)整增加，投資者未來應(yīng)根據(jù)投資目的和風險承受力謹慎調(diào)整理財規(guī)劃。
基金總體虧損源于股市震蕩
天相統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年四季度58家基金公司旗下341只基金總體虧損721億元，341只基金中有215只凈利潤為負，虧損基金比例超過60%。
銀河證券基金分析師李薇認為，去年四季度大盤沖高后持續(xù)調(diào)整，特別是銀行、地產(chǎn)等基金重倉股受到的影響比較大，這直接影響了基金公司的整體業(yè)績。
去年四季度以來，上證綜指從5600點左右一度沖高至6100點以上，但此后不斷震蕩整理。截至2007年12月28日，上證綜指收盤為5261.56點，季度下跌超過300點。
銀河證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)還顯示，去年四季度市場上的241只開放式基金中，凈值下跌的基金達到187家，基金業(yè)績分化明顯。
是否繼續(xù)持有基金需考慮投資目的
銀河證券數(shù)據(jù)顯示，盡管去年四季度業(yè)績不佳，但基金在2007年度還是實現(xiàn)了可觀的收益。市場中共有53只基金實現(xiàn)了翻一番的收益，124只基金年度收益率超過50%。
“基民”陳建國的投資在一年多的時間內(nèi)比較理想，所持有的三只股票型基金帶來了超過100%的收益。現(xiàn)在面對基金去年四季度的虧損，陳建國開始咨詢理財專家，基金的高收益行情是否已經(jīng)結(jié)束，自己還能否繼續(xù)持有基金？
理財專家建議，是否繼續(xù)持有基金主要取決于投資者對股市基本面的判斷。由于股票型基金有超過80%的資金投資于股票，其業(yè)績與大盤走勢密切相關(guān)。
李薇認為，理財規(guī)劃是否改變還要取決于投資目的。如果是長線投資，那么權(quán)益類投資的偏股型基金仍被認為是不錯的選擇，因為它可以分享經(jīng)濟增長的收益。債券型基金短期內(nèi)可以起到規(guī)避風險的目的，但長期來看，收益率可能難以戰(zhàn)勝通貨膨脹。但如果是短期投資，投資者在前期已經(jīng)趕上一個大牛市后就可以適當減少偏股型基金的持有，畢竟正常的市場環(huán)境下，像2006年、2007年一樣的高收益難以持續(xù)。
根據(jù)自身風險承受力選擇基金品種
李薇說，目前的基金公司由于規(guī)模比較龐大，投資過程中的個股選擇可能很難實現(xiàn)，更多地表現(xiàn)為行業(yè)配置和資產(chǎn)配置，因此投資者未來選擇基金可以從兩個方面考慮，一是選擇投資風格鮮明的基金，如指數(shù)型基金、趨勢成長型基金等，以把握市場的局部機會獲取收益。二是根據(jù)自身的風險承受力選擇投資品種。比如股票型基金的收益和風險都比較高，年齡稍大的投資者可適當減少投資比例，前期已在股市中實現(xiàn)較大收益的投資者也可以考慮階段性兌現(xiàn)部分收益。對于風險承受能力較低的投資者，可適當增加債券型基金和貨幣市場基金，以起到優(yōu)化收益與風險的作用。
去年四季度盈利的126只基金超過一半是貨幣基金和債券基金。雖然有分析認為，打新股等階段性投資機會是債券型基金獲取高收益的原因，但其畢竟風險較低、受股市影響較小。
理財專家還建議，投資者想踩準每一個進場和出場時點并不容易，投資者選擇基金作為理財產(chǎn)品，可以在把握趨勢的前提下長期投資，如采取基金定投方式平攤購買成本。 |