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近年來(lái)，為了搶抓西部大開(kāi)發(fā)的戰(zhàn)略機(jī)遇，縮小與中東部地區(qū)的差距，西部各省區(qū)大都把交通建設(shè)放在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出位置。但是由于地質(zhì)條件的原因，西部地區(qū)公路造價(jià)普遍高于平原地區(qū)。對(duì)此，西部各省都在探索如何降低融資成本、減少債務(wù)壓力的融資方式和途徑。
“以錢(qián)生錢(qián)”四種方式
記者日前在采訪(fǎng)中發(fā)現(xiàn)，寧夏交通廳與銀行、理財(cái)機(jī)構(gòu)合作，實(shí)行“死錢(qián)活用”“以錢(qián)生錢(qián)”的積極理財(cái)模式，兩年來(lái)不僅為寧夏公路建設(shè)節(jié)約貸款利息4000多萬(wàn)元，而且“凈賺”了4800萬(wàn)元，取得了很好的成效。
“以前我們只知道跑銀行，卻很少在資金管理和運(yùn)用上下功夫。”寧夏交通廳廳長(zhǎng)周舒說(shuō)，后來(lái)發(fā)現(xiàn)，交通部門(mén)完全可以在政策范圍內(nèi)，將銀行貸款“死錢(qián)活用”，從而“以錢(qián)生錢(qián)”，拓寬公路建設(shè)融資渠道。
壓縮銀行沉淀資金是寧夏“以錢(qián)生錢(qián)”的第一種方式。一般而言，銀行會(huì)在公路建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)工兩三個(gè)月前，將放貸資金打入交通部門(mén)賬戶(hù)。寧夏交通廳財(cái)務(wù)處長(zhǎng)張彪說(shuō)：“但是公路建設(shè)計(jì)劃和工程進(jìn)度往往難以同步，千辛萬(wàn)苦從銀行跑來(lái)的貸款只好被閑置，不僅造成大量資金躺在賬上睡大覺(jué)，交通部門(mén)還要給銀行支付大量利息。這其實(shí)是一種巨大的資源浪費(fèi)。”
為此，自2005年起，寧夏交通廳在保證項(xiàng)目建設(shè)有充足流動(dòng)資金的前提下，與銀行協(xié)商，盡量縮短銀行放款時(shí)間，最大限度地壓縮銀行沉淀資金。據(jù)了解，目前寧夏交通廳銀行沉淀資金已縮減至2億多元。在很多項(xiàng)目中，寧夏交通廳目前可以做到工程建設(shè)前一天通知銀行放款。如此下來(lái)，僅一年，寧夏就可以節(jié)省銀行利息3000多萬(wàn)元。
“以錢(qián)生錢(qián)”的第二種方式：協(xié)定存款。寧夏交通廳與工商銀行、建設(shè)銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂了《協(xié)定存款合同》，約定交通部門(mén)在銀行保留一個(gè)基本存款額度，超過(guò)基本存款額度的部分按照較高利率計(jì)算利息，結(jié)果寧夏交通廳在銀行的存款利息凈增了一倍。
與銀行協(xié)商下調(diào)利率是“以錢(qián)生錢(qián)”的第三種方式，即利用銀行貸款利率政策，降低融資成本。寧夏交通廳對(duì)寧夏及周邊地區(qū)銀行的金融貸款政策進(jìn)行研究后，選擇利率較低、期限合理、風(fēng)險(xiǎn)較小的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，并與所選銀行協(xié)商，在政策允許范圍內(nèi)，下浮貸款利率。如寧夏交通廳與招商銀行等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議，在中國(guó)人民銀行基準(zhǔn)貸款利率的基礎(chǔ)上下浮5%至10%。結(jié)果一筆20億的銀行貸款，每年可節(jié)省融資成本1360萬(wàn)元，預(yù)計(jì)10年期貸款可節(jié)省1.36億元。
實(shí)行外債風(fēng)險(xiǎn)管理是“以錢(qián)生錢(qián)”的第四種方式。在巧妙利用國(guó)內(nèi)銀行貸款，進(jìn)行合理節(jié)約的同時(shí)，寧夏交通廳還利用金融工具規(guī)避外債匯率風(fēng)險(xiǎn)。2005年5月，寧夏交通廳在獲得亞洲開(kāi)發(fā)銀行一筆2.5億美元的貸款后，參照國(guó)際做法，實(shí)施外債風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，共計(jì)收入人民幣約3016萬(wàn)元，預(yù)計(jì)明年9月還能收入531萬(wàn)美元。
寧夏交通廳廳長(zhǎng)周舒說(shuō)：“利用金融工具進(jìn)行外債風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，減少融資成本，可以彌補(bǔ)交通建設(shè)資金的不足。”
工作做足 風(fēng)險(xiǎn)幾無(wú)
就在寧夏嘗試“以錢(qián)生錢(qián)”的同時(shí)，也有人對(duì)這種做法提出質(zhì)疑，核心理由是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。新疆維吾爾自治區(qū)交通廳財(cái)務(wù)部門(mén)一位工作人員說(shuō)，這種做法，成功則已，若失敗，卻要承擔(dān)責(zé)任，倒不如讓錢(qián)安心地躺在賬戶(hù)上。
對(duì)此，寧夏交通廳財(cái)務(wù)處處長(zhǎng)張彪說(shuō)，寧夏壓縮沉淀資金、協(xié)定存款、下調(diào)貸款利率三種方式，并不存在風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于用心去與銀行溝通。只有實(shí)行外債風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定風(fēng)險(xiǎn)，為了保證資金安全，寧夏交通廳專(zhuān)門(mén)聘請(qǐng)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行寧夏分行作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)，定期與財(cái)務(wù)處進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，只要前期準(zhǔn)備工作做足，基本上可以做到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)最小。
周舒說(shuō)，西北交通建設(shè)歷史欠賬較多，目前正值建設(shè)關(guān)鍵時(shí)刻，而各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后，交通融資難度很大。因此，各地應(yīng)在安全、穩(wěn)妥的前提下創(chuàng)新融資格局，緩解資金壓力。
記者了解到，西部各省區(qū)交通建設(shè)資金沉淀現(xiàn)象非常普遍，僅甘肅交通部門(mén)最多時(shí)就有10多億元的沉淀資金。目前除了寧夏之外，西北其它省區(qū)尚未采用寧夏這種融資模式。
國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行寧夏分行客戶(hù)一處處長(zhǎng)項(xiàng)宜說(shuō)：“寧夏交通廳的融資方式，巧妙地利用了銀行貸款政策。客觀地說(shuō)，不失為一種新的融資手段，西北其它省區(qū)可以借鑒。” |