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仍然沒有任何跡象表明，中方和三大礦山的談判有任何確實的進展。但是，和之前的沉默不同，近期巴西的淡水河谷再次重申了鐵礦石在全球市場上的熱銷程度，并不急于和中方談判。前后不到一天，礦業(yè)巨頭必和必拓也高調對外公布了公司去年第二財季的鐵礦石產(chǎn)量和需求。
在步調一致、說辭統(tǒng)一的背后，三大礦山談判強勢態(tài)度已經(jīng)表露無遺：在全球需求強勁的環(huán)境下，三大礦山將繼續(xù)提高要價。更重要的一點，隨著三大礦山和日韓談判推進，中方談判壓力日漸嚴峻。
礦石產(chǎn)量再創(chuàng)新高
礦業(yè)巨頭再次用數(shù)據(jù)證明了他們生產(chǎn)的鐵礦石不愁賣。必和必拓20日表示，因中國及發(fā)達經(jīng)濟體的強勁需求推動大宗商品價格回升，該公司截至2009年12月31日的第二財季鐵礦石產(chǎn)量為3245萬噸，創(chuàng)歷史新高，比較上年同期2940萬噸增長11%。
幾乎是同一時間，巴西淡水河谷對公司的經(jīng)營狀況也表現(xiàn)非常樂觀。淡水河谷執(zhí)行董事若澤·馬丁斯在接受采訪時表示，預計今年淡水河谷公司的鐵礦石銷量將超過2008年的2.8億噸。
必和必拓在聲明中稱，發(fā)達經(jīng)濟體的關鍵經(jīng)濟指標大部分顯示出了改善跡象。事實證明，由于全球經(jīng)濟逐步復蘇，汽車制造商和建筑商對鋼鐵的需求出現(xiàn)反彈，歐洲市場復蘇，中國和其他亞洲國家增加鐵礦石進口，令鐵礦石市場出現(xiàn)持續(xù)的熱銷。世界鋼鐵協(xié)會指出，由于美國、日本和歐洲的需求開始增長，預計全球鋼鐵市場2010年將增長9.2%。
毫無疑問，礦業(yè)巨頭在談判中愈發(fā)強勢，即使是和中國關系“更好”的淡水河谷也不例外。若澤·馬丁斯表示，淡水河谷公司不急于談判，因為該公司的大部分合同4月份才到期。
盡管三大礦山對于價格具體漲幅三緘其口，但是海外機構已經(jīng)開始上調價格預期。高盛將長協(xié)價格漲幅從之前的20%上調到35%。美林公司對長協(xié)價漲幅的預測已經(jīng)上漲至50%，此前僅為15%。日本投資機構野村控股也認為長協(xié)價將大漲50%。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，境外機構的預測和三大礦山的意圖聯(lián)系緊密。一般而言，境外機構的預測往往會調高市場預期，之后會進一步拉高現(xiàn)貨市場價格。這個時候三大礦山再談價格就會顯得更有優(yōu)勢，看似理所應當?shù)臐q價也會更快被市場接受。
鋼廠擔心“無米下鍋”
對于鋼廠來說，最擔心的應該是原料緊張造成“無米下鍋”的窘境。
一位國營鋼廠高層向《經(jīng)濟參考報》記者坦言，因為2008年市場不好，很多鋼廠曾經(jīng)放棄執(zhí)行長協(xié)礦反而跑去現(xiàn)貨市場購買礦石，目前來看，日子最難過的莫過于這些鋼廠了，三大礦山正是以此為由不愿增加供應量。
上述人士表示，正因為如此，很多鋼廠也和三大礦山進行過多次交流，希望可以多爭取一些供貨量，但是三大礦山在2008年市場不好的時候曾經(jīng)拓展了很多民營鋼廠作為長協(xié)客戶，因為要滿足更多的需求方，即使礦山增加供應量，但是一些大型鋼廠的礦石也可能有一部分被分流到這些新的客戶手中。而對于三大礦山來說，他們也會優(yōu)先供應給前期履約好的企業(yè)和一些新客戶。
另一方面，三大礦山停止現(xiàn)貨供應已經(jīng)造成現(xiàn)貨市場嚴重缺貨，不僅價格非常高，采購起來也非常困難。
據(jù)了解，盡管目前現(xiàn)貨價格出現(xiàn)短暫下跌勢頭，但到岸價仍然達到131至133美元/噸。
“這就意味著，三大礦山可以隨時操控我們的市場價格。”一位鋼廠人士告訴《經(jīng)濟參考報》記者，市場預期對鐵礦石現(xiàn)貨價格的影響很大，只要長協(xié)價格沒有確定，鋼廠就必須承受不斷波動的現(xiàn)貨市場帶來的風險。對于鋼廠來說，長協(xié)價格盡快確定下顯得尤為重要。
日本或將先于中國完成談判
聯(lián)合金屬網(wǎng)礦石頻道資深分析師杜薇在接受《經(jīng)濟參考報》采訪時表示，從目前三大礦山的談判態(tài)度分析，如果中方主導談判，三大礦山也會以鐵礦石現(xiàn)貨市場價格作為基準抬高談判要價。同時，鋼材價格上調，處于高位的鋼材產(chǎn)量和下游需求都將成為三大礦山漲價的有利證據(jù)。
即使在談判膠著時期，三大礦山也會通過增減現(xiàn)貨供應量來隨意調控現(xiàn)貨價格。再加上鋼廠分散、鐵礦石市場秩序混亂，即使手握最大的需求，中方實際的談判籌碼也非常微弱。
“從目前的形勢分析，日本再次拿下‘首發(fā)價’的可能性非常大。”杜薇認為，從時間上來看，三大礦山迄今為止并未與中方展開任何實質性談判。相反，和日韓的談判正在按照慣例往前推進。另一方面，日本對長協(xié)礦有一個統(tǒng)一的需求量和價格，談判起來也相對順利。
我的鋼鐵網(wǎng)咨詢總監(jiān)徐向春告訴記者，根據(jù)以往的經(jīng)驗判斷，新日鐵不僅有海外礦山股權收益，還可以通過和下游簽訂長期協(xié)議來鎖定成本，因此對鐵礦石價格上漲的承受能力很強。中方如果選擇被迫跟隨，鋼廠很可能面臨一個比預期高很多的成本壓力，一旦市場變化鋼價下調，鋼廠將面臨無法生存的困境。 |