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| 西方金融機(jī)構(gòu)可能重拾冒進(jìn)做法 |
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| 金融穩(wěn)定委員會與國際清算銀行預(yù)警 |
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| 2010-01-11 作者:記者 王云/綜合報道 來源:經(jīng)濟(jì)參考報 |
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圣誕樹、霓虹彩燈等圣誕景觀給美國紐約華爾街帶來濃濃的節(jié)日氛圍。新華社記者 申宏
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金融穩(wěn)定委員會全體會議和國際清算銀行全球經(jīng)濟(jì)會議日前先后在瑞士巴塞爾舉行，兩大會議不約而同地將銀行再度追逐風(fēng)險問題列入議程。
最近公布的財報顯示，全球許多金融巨頭再度獲得穩(wěn)健利潤，國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)卻為此擔(dān)心，過度冒險的投資行為有可能死灰復(fù)燃。此前，金融機(jī)構(gòu)，特別是大型銀行，鼓勵過度冒險的政策以及對獲取短期利潤的高管進(jìn)行獎勵，被指責(zé)為引發(fā)本輪金融危機(jī)的重要原因。
金融穩(wěn)定委員會(FSB)主席、意大利央行行長馬里奧·德拉吉9日在會后表示，目前金融市場形勢好于一年前的預(yù)期，但這主要得益于各國采取的非常規(guī)貨幣和財政刺激措施。
為應(yīng)對金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退，全球主要經(jīng)濟(jì)體紛紛將利率降至歷史低位，并向市場注入了大量流動性。例如，美國聯(lián)邦儲備委員會將聯(lián)邦基金利率維持在零至0.25%的歷史最低水平已逾一年。在利率處于歷史低位的情況下，銀行當(dāng)然不會放過大賺一筆的機(jī)會。德拉吉卻警告說，如今市場再次充滿風(fēng)險，因為銀行家又傾向于過度冒險，雖然銀行的流動性得到了極大改善，籌資能力有所提高，但同時銀行家應(yīng)意識到金融體系依然脆弱。
金融穩(wěn)定委員會宣布，已開始就所屬成員采取的一些措施進(jìn)行評估，以確保銀行家的薪酬沒有鼓勵過度冒險行為。評估結(jié)果將于3月之前公布。
另外，金融穩(wěn)定委員會還將于6月份就如何解決“太大而不能倒”的銀行引發(fā)的風(fēng)險向二十國集團(tuán)(G20)峰會提交一些建議。
2009年4月，二十國集團(tuán)(G20)領(lǐng)導(dǎo)人第二次金融峰會在倫敦舉行時，與會各方?jīng)Q定建立金融穩(wěn)定委員會，取代現(xiàn)在的金融穩(wěn)定論壇，與IMF一道對全球宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場上的風(fēng)險實施監(jiān)測。
G20領(lǐng)導(dǎo)人在匹茲堡峰會上曾表示，銀行高管獎金應(yīng)延期發(fā)放并與其投資決策的業(yè)績情況掛鉤。然而，隨著銀行利潤的上漲和競爭的減少，原先的薪酬機(jī)制似有“卷土重來”的跡象。根據(jù)英國經(jīng)濟(jì)和商業(yè)研究中心的預(yù)測，去年英國銀行發(fā)放的獎金有望達(dá)到60億英鎊，比去年要高出一半。
與此同時，被稱作“中央銀行的中央銀行”的國際清算銀行(BIS)也于10日和11日在巴塞爾召開全球經(jīng)濟(jì)會議，主要工業(yè)和新興國家央行行長及金融界高層人士受邀與會。據(jù)悉，它在邀請函中援引有關(guān)報道稱，“金融機(jī)構(gòu)正回歸危機(jī)前盛行的冒進(jìn)做法”。
據(jù)英國《金融時報》報道，國際清算銀行在邀請函中表示，令人擔(dān)心的是，長期廉價且充足的資金保證可能會鼓勵過度冒險行為，然而，低廉的融資成本加上陡峭的收益曲線，可能使市場參與機(jī)構(gòu)容易受到未來政策利率上調(diào)的沖擊——這讓人想起了1994年債券市場的動蕩，之前美聯(lián)儲結(jié)束了長時間的低利率政策。
一些國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也察覺了潛在的風(fēng)險，已經(jīng)開始提醒銀行避免重蹈覆轍。韓國金融當(dāng)局6日表示，從2010年開始，韓國各主要金融企業(yè)將取消一次性業(yè)績獎金發(fā)放，實行3年以上分階段支付，以防止出現(xiàn)只注重眼前利益的盲目投資。由美國聯(lián)邦儲備委員會(FED)、聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)、貨幣監(jiān)理署(OCC)、儲蓄管理局(OTS)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)7日聯(lián)合發(fā)布的一項聲明說，在當(dāng)前的歷史低利率時期，存款機(jī)構(gòu)更應(yīng)確保其與利率相關(guān)的風(fēng)險得到有效控制，以應(yīng)對未來的潛在升息風(fēng)險。
去年12月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了一系列提議的新規(guī)則，設(shè)定銀行資本和流動性的最低標(biāo)準(zhǔn)。該委員會目前正研究實施這些新規(guī)則對金融體系的沖擊，預(yù)計會在今年年底之前推薦最終標(biāo)準(zhǔn)，新規(guī)則將在2012年底前實施。 |
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