|
2009年12月28日出版的美國(guó)《商業(yè)周刊》，發(fā)表題為《銀行退出問題資產(chǎn)救助計(jì)劃，奧巴馬尋求刺激信貸新舉措》的文章指出，美國(guó)問題資產(chǎn)救援計(jì)劃(TARP)對(duì)促使銀行提振信貸作用很有限，美國(guó)政府尋求新的辦法來刺激銀行向企業(yè)發(fā)放更多貸款，這其中包括美聯(lián)儲(chǔ)提高資金利率、對(duì)住房抵押貸款融資公司提供資金支持。
奧巴馬政府在向華爾街傳達(dá)經(jīng)濟(jì)政策信息問題上惜時(shí)如金。隨著最后幾家大銀行12月中旬償還了救援資金，奧巴馬在白宮召見華爾街大銀行家，敦促他們向企業(yè)和個(gè)人增加貸款。“既然他們已經(jīng)恢復(fù)元?dú)猓覀兤谕麄冏鞒龀兄Z幫助重建經(jīng)濟(jì)”。
刺激信貸這條路可不好走。隨著花旗銀行、富國(guó)銀行、美國(guó)銀行陸續(xù)償還政府救助資金，聯(lián)邦政府對(duì)其的控制力大為削減。在重建信貸問題上，TARP被證明并非有效。甚至在這些銀行擁有聯(lián)邦資金支持時(shí)，他們也躲避面對(duì)損失。根據(jù)美國(guó)財(cái)政部對(duì)22家受助銀行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，9月份，貸款發(fā)放總額為2390億美元，比之前6個(gè)月2790億美元的平均水平下降了14%。如果沒有TARP，這些銀行的高管將更不可能放貸。
原因在于，這些銀行尚未完全恢復(fù)元?dú)狻ＤΩ笸瘓F(tuán)CEO杰米·戴蒙12月8日告訴投資者說，他的信用卡部門已遭遇連續(xù)4個(gè)季度的損失，至2010年6月，每個(gè)季度可能損失10億美元；花旗銀行正受累于1820億美元的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，盼望解困；富國(guó)銀行則有1352億美元的商業(yè)房產(chǎn)貸款，二季度到三季度以來，遭遇了高達(dá)21%的資產(chǎn)損失。美國(guó)今年5月對(duì)19家大型銀行進(jìn)行“壓力測(cè)試”，美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)時(shí)曾估計(jì)，到2010年年底，該銀行總損失將達(dá)6000億美元。英國(guó)貝克萊銀行認(rèn)為，富國(guó)銀行目前的損失只占總損失的20%。
由于貸款損失的黯淡前景，銀行正存儲(chǔ)資本、減少放貸。美國(guó)銀行、花旗銀行以及富國(guó)銀行業(yè)已或者正計(jì)劃籌集500億美元資本。據(jù)悉，花旗銀行的現(xiàn)金量一年來翻番至2440億美元。
監(jiān)管者們小心謹(jǐn)慎。后期TARP資本水平可能成為大型銀行的新標(biāo)準(zhǔn)。12月14日花旗銀行表示，在償還TARP和出售股份之后，銀行資本充足率每次將在11%左右徘徊。按照國(guó)際銀行業(yè)慣例，一家資本狀況良好的銀行，其后備資本應(yīng)當(dāng)達(dá)到資產(chǎn)的6%。“如果奧巴馬總統(tǒng)想要銀行開始更多放貸，他應(yīng)當(dāng)多花時(shí)間說服他的政府監(jiān)管者，而不是向銀行CEO們抱怨。”對(duì)沖基金經(jīng)理湯姆·布朗在其金融研究網(wǎng)Bankstocks.com的一篇文章中這樣寫道。
隨著資本上升，貸款下降。根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，摩根大通今年把消費(fèi)者信用卡業(yè)務(wù)中未使用的部分削減了6.3%，到9月30號(hào)為止，降至5842億美元；家庭資產(chǎn)業(yè)務(wù)削減了32%，降至648億美元；據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)信息，摩根大通在過去的一年時(shí)間里，給企業(yè)放貸減少17%，降至1.35萬億。美國(guó)偉凱律師事務(wù)所的帕特里基斯說，“銀行里的人都是為了賺錢的，誰想成為第一個(gè)發(fā)放賺不到錢貸款的銀行家？”
|