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2008年9月15日，雷曼兄弟控股公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。作為美國歷史上最大破產(chǎn)案，雷曼引發(fā)的震驚極大地沖擊了美國的金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并且將其震下懸崖。
如今，華爾街金融機(jī)構(gòu)依舊在買賣交易各類金融衍生產(chǎn)品，盡管一些金融活動(dòng)已經(jīng)受監(jiān)控，但沒有具體標(biāo)準(zhǔn)可循。美國金融政策制定者和議員們?cè)谶^去一年間所做的事情是，拯救金融業(yè)，而不是變革金融業(yè)。美國的大型銀行業(yè)已淡忘一年前的恐懼并重拾“自信”，無論規(guī)模和欲望都再度膨脹。
熱逐風(fēng)險(xiǎn)
達(dá)蒙·泰斯塔韋拉德在紐約證券交易所附近擁有一座高檔酒吧。在華爾街鼎盛時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)的員工經(jīng)常過來喝一杯，一杯酒要價(jià)差不多25美元。
泰斯塔韋拉德告訴美聯(lián)社記者：“我們現(xiàn)在推出減價(jià)時(shí)段，以前從不減價(jià)。客流量著實(shí)不如從前。”
對(duì)比一年前，華爾街上吃飯、喝酒、娛樂等支出明顯減少。不過，華爾街的根本特征之一卻未改變：大型銀行仍在尋找“富有創(chuàng)意”甚至投機(jī)的盈利方式。
2009年第二季度數(shù)據(jù)顯示，華爾街金融機(jī)構(gòu)依然嚴(yán)重依賴交易席位所獲利潤。2008年第四季度，高盛集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)交易幾乎停頓。但到今年第二季度，交易利潤攀升至高盛總利潤的將近50%，接近兩年前經(jīng)濟(jì)衰退開始前水平。摩根大通公司的交易業(yè)務(wù)情況類似高盛。
同樣在今年第二季度，5家美國最大銀行單一交易日平均潛在損失增加至10億美元，比兩年前上升76%。
生者更強(qiáng)
雷曼申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，摩根大通收購貝爾斯登公司，以及美國銀行收購美林銀行，這些都改變了華爾街的格局。在金融地震中存活下來的金融機(jī)構(gòu)面對(duì)更少競爭者，卻獲得更大“蛋糕”。
高盛、摩根大通、富國銀行、花旗集團(tuán)和美國銀行，這5家美國最大銀行今年第二季度利潤合計(jì)130億美元，相當(dāng)于2008年同期利潤的超過兩倍、2007年同期207億美元利潤的將近2/3。
與此同時(shí)，美國銀行和富國銀行承擔(dān)了41%“房地美”和“房利美”擔(dān)保的貸款發(fā)放。這些貸款今年上半年為這兩家銀行賺取2840億美元，較去年同期的1240億美元翻了超過一番。
“大型銀行現(xiàn)在比以前更加強(qiáng)大，”國際貨幣基金組織前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家西蒙·約翰遜說，“他們已擴(kuò)大市場份額，在華盛頓呼風(fēng)喚雨。”
高薪重現(xiàn)
美國大型銀行“好了傷疤忘了痛”的另一現(xiàn)象是巨額薪酬重現(xiàn)。
10家美國最大銀行去年秋季獲得2500億美元政府救援資金后向員工發(fā)放7位數(shù)薪酬，引發(fā)國會(huì)議員震怒。包括花旗首席執(zhí)行官維克拉姆·潘迪特在內(nèi)的華爾街一干高級(jí)管理人員隨后同意只領(lǐng)取1美元年薪，但大多數(shù)業(yè)績突出的交易員仍然繼續(xù)領(lǐng)取高薪。
高盛今年第二季度花費(fèi)66億美元支付員工薪酬福利，比兩年前增加34%。花旗盡管1/3股權(quán)歸政府所有，但仍擁有一名領(lǐng)取上億美元薪酬的明星能源交易員。
高盛首席執(zhí)行官勞埃德·布蘭克芬上周在德國出席一場銀行會(huì)議時(shí)承認(rèn)，銀行員工獲得過多薪酬“違背公眾利益”。
他說，獎(jiǎng)金對(duì)吸引和留住高端人才相當(dāng)重要，但“執(zhí)行不當(dāng)同樣會(huì)引發(fā)過度(投機(jī))”。
改革監(jiān)管
在華爾街繼續(xù)圈錢的過程中，美國政府并未作壁上觀，而是推波助瀾。從前總統(tǒng)喬治·W·布什時(shí)期開始，美聯(lián)儲(chǔ)、財(cái)政部和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司動(dòng)用數(shù)以萬計(jì)美元，借助注資、低成本貸款和損失擔(dān)保等方式為金融機(jī)構(gòu)保駕護(hù)航。
美聯(lián)社評(píng)論，政府這次不惜成本救援金融業(yè)可謂創(chuàng)下先例，將鼓勵(lì)私有行業(yè)投入更大規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)追逐。
總統(tǒng)貝拉克·奧巴馬定于當(dāng)?shù)貢r(shí)間14日在華爾街26號(hào)發(fā)表講話，勾勒政府撤出金融業(yè)計(jì)劃，呼吁立即采取行動(dòng)改革金融業(yè)監(jiān)管體系。白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任勞倫斯·薩默斯上周告訴媒體記者：“在一切發(fā)生后，今年正是金融監(jiān)管體系改革之年。”
奧巴馬選擇在華爾街26號(hào)發(fā)表講話可謂頗費(fèi)心思。這里是美國“國父”喬治·華盛頓的就職地，也是第一屆美國國會(huì)召集并通過人權(quán)法案的場所。
奧巴馬預(yù)計(jì)還將呼吁國會(huì)立法批準(zhǔn)政府接管和關(guān)閉瀕臨破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，以防金融危機(jī)重演。 |