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美國財(cái)政部長蓋特納和白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會主任薩默斯15日在《華盛頓郵報(bào)》上透露即將公布的金融監(jiān)管改革方案大綱。
美國總統(tǒng)奧巴馬將在17日（當(dāng)?shù)貢r(shí)間）公布這一改革方案，這是自上世紀(jì)30年代“大蕭條”以來最面面俱到的金融市場監(jiān)管體系重整計(jì)劃《華爾街日報(bào)》援引消息人士的話報(bào)道，聯(lián)邦政府官員稱這份重整計(jì)劃為“金融白皮書”。
不過，根據(jù)奧巴馬政府金融監(jiān)管改革提案，先前設(shè)立一家單一機(jī)構(gòu)監(jiān)管銀行業(yè)的方案遭推翻。美國聯(lián)邦儲備委員會將負(fù)責(zé)監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其余監(jiān)管機(jī)構(gòu)將幾乎如數(shù)保留。
加強(qiáng)監(jiān)管
“白皮書”的核心內(nèi)容是授權(quán)美國聯(lián)邦儲備委員會監(jiān)管“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”；政府有權(quán)接管并肢解對金融體系影響舉足輕重的機(jī)構(gòu)；新成立一家監(jiān)管部門管理消費(fèi)者導(dǎo)向的金融產(chǎn)品。
據(jù)悉，改革方案肯定將擴(kuò)大美聯(lián)儲權(quán)限，并且將新設(shè)立一個(gè)跨部門的委員會來監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
蓋特納和薩默斯表示，改革的主要目標(biāo)是提高對金融機(jī)構(gòu)的資本金和流動(dòng)性要求，對大型、關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的機(jī)構(gòu)的要求將更為嚴(yán)苛。
除對銀行類金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管外，改革方案還將對非銀行類的金融控股公司強(qiáng)化監(jiān)管，避免個(gè)別公司的倒閉引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。這部分監(jiān)管權(quán)力可能授予聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司。
此外，改革方案還將規(guī)范證券化和衍生品交易，所有衍生品交易商都要接受監(jiān)管。改革方案還將降低投資者和監(jiān)管者對評級機(jī)構(gòu)的依賴。
美聯(lián)儲升級
根據(jù)“白皮書”，美聯(lián)儲將監(jiān)管對實(shí)體經(jīng)濟(jì)構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品和操作行為。政府官員認(rèn)為，這一舉措將阻止金融機(jī)構(gòu)在實(shí)質(zhì)性聯(lián)邦監(jiān)管缺位的情況下發(fā)展成過度杠桿化的龐然大物，例如保險(xiǎn)業(yè)巨頭美國國際集團(tuán)(AIG)。
美聯(lián)儲可能獲權(quán)向美國幾家最大金融機(jī)構(gòu)提出資金和流動(dòng)性要求，查看眾多金融機(jī)構(gòu)的賬目。
報(bào)道說，政府將設(shè)立一個(gè)監(jiān)管委員會，與美聯(lián)儲一道監(jiān)管金融系統(tǒng)。
不過，此前有消息稱，部分國會議員擔(dān)心美聯(lián)儲權(quán)力過度膨脹。
權(quán)力不整合
《華爾街日報(bào)》援引“白皮書”內(nèi)容報(bào)道，美國政府不會整合職能混亂甚至重疊的聯(lián)邦和州一級監(jiān)管部門。批評者認(rèn)為，這方便金融機(jī)構(gòu)渾水摸魚，四處打探監(jiān)管力度最薄弱的部門，滋生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
事實(shí)上，“白皮書”僅提議廢除一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)：儲蓄管理局。算上建議新設(shè)的一家消費(fèi)者機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管部門總數(shù)將保持不變。
報(bào)道說，證券交易委員會和產(chǎn)品期貨交易委員會將各自保持獨(dú)立，不會合并。但“白皮書”將推動(dòng)這兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)關(guān)系“和諧化”。一些金融機(jī)構(gòu)的衍生品交易歸證券交易委員會監(jiān)管，它們的另一些金融產(chǎn)品則受產(chǎn)品期貨交易委員會監(jiān)管，致使這兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直關(guān)系緊張。
遭遇冷對
金融監(jiān)管提案細(xì)節(jié)剛曝光,便遭遇潑冷水待遇。
美國《商業(yè)周刊》評論，隨著金融危機(jī)最糟糕時(shí)期緩緩離去，奧巴馬政府攻營拔寨的政治意愿仿佛也將消退。
美國彭博新聞社15日報(bào)道，鑒于國會和奧巴馬視醫(yī)療改革和環(huán)境保護(hù)為國內(nèi)政策頭等大事，國會可能拖至明年再批準(zhǔn)金融監(jiān)管改革提案。
國際貨幣基金組織前首席經(jīng)濟(jì)分析師西蒙·約翰遜認(rèn)為，奧巴馬政府的金融監(jiān)管改革力度實(shí)在不算大，“‘改革’浪潮不會解決任何事情”。
此外，一些國會議員和經(jīng)濟(jì)分析師認(rèn)為，美聯(lián)儲擔(dān)任“系統(tǒng)管理員”本身就是高風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)，這將干擾美聯(lián)儲執(zhí)行復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)的核心使命。
連美聯(lián)儲主席本·伯南克也承認(rèn)，美聯(lián)儲亟須提高監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)功力。伯南克說：“我們必須確保繼續(xù)提高自身業(yè)務(wù)能力，使之完全匹配我們將在銀行監(jiān)管和傳統(tǒng)金融穩(wěn)定領(lǐng)域面臨的問題和挑戰(zhàn)。”
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