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| 圖為位于美國紐約證券交易所外的一個(gè)華爾街路標(biāo)。新華社/路透 | 美國政府20日向國會(huì)提交了一項(xiàng)總額達(dá)7000億美元的金融救援計(jì)劃，要求國會(huì)賦予政府廣泛權(quán)力購買金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，以阻止金融危機(jī)加深。這是自上世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條以來，美國政府制訂的最大規(guī)模金融救援計(jì)劃。
政府干預(yù)行動(dòng)前所未有
據(jù)美國媒體透露，該計(jì)劃僅有3頁文本，但卻耗資巨大，影響深遠(yuǎn)。
首先，計(jì)劃授權(quán)美國財(cái)政部從國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)購買高達(dá)7000億美元的與抵押貸款相關(guān)的金融資產(chǎn)；其次，計(jì)劃要求將美國國債最高法定限額從現(xiàn)有的10.6萬億美元提高到11.3萬億美元，以便為政府實(shí)施救援計(jì)劃留下資金空間。此外，給予美國財(cái)政部特別授權(quán)以購買、持有和出售住宅和商業(yè)抵押貸款以及相關(guān)貸款支持證券，從而幫助金融機(jī)構(gòu)剝離不良資產(chǎn)。特別授權(quán)期限為兩年，但政府可以在兩年后繼續(xù)持有所購買的資產(chǎn)，直至財(cái)政部認(rèn)為沒有必要繼續(xù)持有為止。
美國總統(tǒng)布什20日敦促國會(huì)盡快批準(zhǔn)這份救援計(jì)劃。他說，金融市場形勢惡化可能“導(dǎo)致大量失業(yè)，大幅降低個(gè)人退休收入，令住房資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)一步縮水，使住房、汽車和大學(xué)教育貸款枯竭”。布什承認(rèn)，政府采取如此大規(guī)模的市場干預(yù)行動(dòng)不僅是前所未有的，也是有風(fēng)險(xiǎn)的。但他指出，如果政府不采取行動(dòng)，其結(jié)果可能是付出更大代價(jià)。
民主黨建議增添新內(nèi)容
美國國會(huì)議員則對(duì)該計(jì)劃反應(yīng)不一。在國會(huì)占多數(shù)的民主黨希望在救援計(jì)劃中增加幫助購房者保住住房、擴(kuò)大失業(yè)救濟(jì)、為金融機(jī)構(gòu)高管收入設(shè)立新的限制等內(nèi)容。
眾議院議長佩洛西雖然表示，民主黨會(huì)與布什政府一道，對(duì)此次金融風(fēng)暴作出快速反應(yīng)，但同時(shí)強(qiáng)調(diào)需要加強(qiáng)該計(jì)劃。她說，也應(yīng)該保護(hù)中低收入的美國人，盡量減少金融危機(jī)對(duì)他們的影響，方式是制訂一個(gè)能創(chuàng)造就業(yè)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一攬子經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃。
但布什要求國會(huì)避免附加任何有爭議的條款，稱這樣做會(huì)推遲救援行動(dòng)的實(shí)施。
除附加條款外，一些議員還對(duì)救援計(jì)劃的代價(jià)和效果心存疑慮。參議院銀行委員會(huì)主席克里斯托弗·多德說：“這是個(gè)簡短的法案，但涉及金額巨大。我們明白干預(yù)市場的重要性，但我們也知道，我們現(xiàn)在的行為將對(duì)未來的幾十年產(chǎn)生影響。”
銀行業(yè)能否擺脫困境成疑
此外，一些經(jīng)濟(jì)分析人士也認(rèn)為，美國政府的這一救援計(jì)劃可能仍無法幫助一些銀行擺脫困境。
據(jù)美聯(lián)社報(bào)道，如果上述計(jì)劃得到國會(huì)批準(zhǔn)，美國財(cái)政部將可以在幾乎不受國會(huì)干預(yù)的情況下購買、出售、持有住宅和商業(yè)抵押貸款以及相關(guān)貸款支持證券，從而幫助金融機(jī)構(gòu)剝離不良資產(chǎn)。
專家指出，救援計(jì)劃能否收到實(shí)效關(guān)鍵要看政府在購買銀行不良資產(chǎn)時(shí)實(shí)際支付的價(jià)格。根據(jù)美國財(cái)政部長保爾森的建議，金融機(jī)構(gòu)將對(duì)持有的抵押貸款支持證券(MBS)等資產(chǎn)各自提出報(bào)價(jià)，政府從中選擇最低報(bào)價(jià)進(jìn)行收購。在這種情況下，如果政府收購價(jià)格過低，意味著銀行不得不以較大折扣出售不良資產(chǎn)，并在其資產(chǎn)負(fù)債表上記入巨額損失，這可能導(dǎo)致銀行本已脆弱的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化。
曾擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)貨幣事務(wù)部門負(fù)責(zé)人的文森特·萊因哈特說，如果上述假設(shè)成為現(xiàn)實(shí)，那么將有更多銀行走向破產(chǎn)。他同時(shí)警告說，救援計(jì)劃在實(shí)施過程中還可能導(dǎo)致另外一個(gè)后果，即如果政府對(duì)銀行MBS等資產(chǎn)的收購價(jià)格過低，根據(jù)目前金融行業(yè)通行的“按市價(jià)計(jì)價(jià)”(即以證券的市場價(jià)值而非賬面價(jià)值計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值)原則，所有持有相關(guān)證券資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)都不得不進(jìn)行資產(chǎn)減記。
而如果政府以較高價(jià)格收購銀行不良資產(chǎn)，則面臨未來在出售這些資產(chǎn)時(shí)可能出現(xiàn)巨額虧損，這意味著廣大納稅人將為這場金融大救援買單。
總統(tǒng)候選人看法相左
美國民主黨總統(tǒng)候選人奧巴馬日前表示支持聯(lián)邦政府關(guān)于出臺(tái)金融救援計(jì)劃的決定，但共和黨總統(tǒng)候選人麥凱恩卻表示政府不應(yīng)參與救市行動(dòng)。
奧巴馬19日在佛羅里達(dá)州的競選活動(dòng)上說，美國資本市場情況危急，此時(shí)應(yīng)賦予財(cái)政部和美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)對(duì)信貸危機(jī)的更大權(quán)力，以確保金融市場得以運(yùn)轉(zhuǎn)。但他同時(shí)表示，實(shí)施金融救援計(jì)劃應(yīng)有嚴(yán)格限度。救市只能是臨時(shí)措施，并應(yīng)與加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管同時(shí)并舉。他表示，他在支持救市的同時(shí)仍將推動(dòng)實(shí)施為中產(chǎn)階級(jí)減稅和刺激經(jīng)濟(jì)增長的計(jì)劃。
麥凱恩當(dāng)天在威斯康星州對(duì)支持者發(fā)表講話時(shí)卻說，美國財(cái)政部和美聯(lián)儲(chǔ)的中心任務(wù)應(yīng)是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)和抑制通貨膨脹，而不應(yīng)參與救市行動(dòng)。他同時(shí)表示，美國應(yīng)對(duì)金融管理系統(tǒng)進(jìn)行大刀闊斧的改革，特別是要提高辦事效率，明確監(jiān)管范圍。他還主張撤銷證券交易委員會(huì)主席考克斯的職務(wù)。他宣稱，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)集中力量使美元堅(jiān)挺并抑制通脹，而這才是促進(jìn)美國經(jīng)濟(jì)增長的最佳方法。
但到目前為止，奧巴馬和麥凱恩均未出臺(tái)保持金融穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的一攬子詳細(xì)計(jì)劃，并都表示要視形勢發(fā)展而定。
據(jù)報(bào)道，目前，美國政府和國會(huì)正繼續(xù)就該金融救援計(jì)劃進(jìn)行磋商。美國國會(huì)聯(lián)合經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主席查爾斯·舒默說，盡管該計(jì)劃存在缺陷，但速度至關(guān)重要，目標(biāo)是在26日前將國會(huì)批準(zhǔn)后的法案呈交總統(tǒng)簽署。 |