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當(dāng)?shù)貢r(shí)間16日，籠罩在華爾街上空的緊張氣氛緩和了許多。美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)最終幸運(yùn)獲得美國(guó)政府救援，此前看似不幸的雷曼兄弟也喜獲摩根大通和巴克萊銀行的外援，此外，美聯(lián)儲(chǔ)維持利率水平不變的消息也讓外界認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)仍對(duì)經(jīng)濟(jì)前景充滿(mǎn)信心。這些利好消息給自上周末以來(lái)陰霾密布的全球金融市場(chǎng)帶來(lái)了一抹亮色。
美聯(lián)儲(chǔ)接手AIG
美聯(lián)儲(chǔ)出手拯救AIG的消息可稱(chēng)得上是當(dāng)天的“重磅新聞”。
美聯(lián)儲(chǔ)16日宣布，已授權(quán)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行向陷于破產(chǎn)邊緣的AIG提供850億美元緊急貸款，旨在挽救這家美國(guó)最大的保險(xiǎn)巨頭，避免出現(xiàn)可能損害全球經(jīng)濟(jì)的“無(wú)序倒閉”。美國(guó)政府屆時(shí)將持有該集團(tuán)近80%股份。兩天前，美國(guó)政府拒絕出手援助雷曼兄弟公司，后者無(wú)奈宣布破產(chǎn)。
美聯(lián)儲(chǔ)資深官員當(dāng)天稱(chēng)，政府之所以要拯救AIG而非投資銀行雷曼兄弟，是因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)雷曼破產(chǎn)做了更多準(zhǔn)備，且美國(guó)證券交易委員會(huì)有一套程序來(lái)應(yīng)對(duì)證券公司的倒閉。該官員補(bǔ)充稱(chēng)，與雷曼兄弟不同，AIG被視為一家復(fù)雜的公司，在包括零售金融產(chǎn)品在內(nèi)的很多領(lǐng)域有著廣泛業(yè)務(wù)聯(lián)系，該集團(tuán)一旦倒閉將會(huì)危及全球金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。
AIG與全球主要銀行都有交易活動(dòng)，據(jù)蘇格蘭皇家銀行測(cè)算，一旦其破產(chǎn)，其他金融機(jī)構(gòu)的損失可能達(dá)1800億美元。并且，一旦AIG破產(chǎn)，全球股市將出現(xiàn)更大規(guī)模的暴跌。
美聯(lián)儲(chǔ)在當(dāng)天發(fā)表的聲明中也表示，在目前情況下，如果放任AIG破產(chǎn)，對(duì)業(yè)已極其脆弱的金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)無(wú)異于雪上加霜，并且將極大提高市場(chǎng)的借貸成本，進(jìn)一步削減美國(guó)家庭財(cái)富，并將對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性危害。
政府救援令A(yù)IG免于成為規(guī)模比雷曼更大的破產(chǎn)公司。僅在一周之前，政府已出手拯救抵押貸款融資機(jī)構(gòu)房利美和房地美，6個(gè)月前美聯(lián)儲(chǔ)還幫助摩根大通收購(gòu)貝爾斯登。據(jù)路透社報(bào)道，加上挽救AIG，美國(guó)為穩(wěn)定金融系統(tǒng)和樓市已付出總計(jì)約7000億美元的代價(jià)。
有鑒于此，一些分析人士提出，盡管美聯(lián)儲(chǔ)接手AIG能在短期內(nèi)起到穩(wěn)定市場(chǎng)情緒的積極作用，但長(zhǎng)期來(lái)看不利于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，因?yàn)榫仁写胧┑念l頻出臺(tái)意味著美聯(lián)儲(chǔ)需要發(fā)行更多的美元，這對(duì)于美元和美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的反彈不利。
此外，美國(guó)政府接管AIG，對(duì)AIG的普通和優(yōu)先股股東來(lái)說(shuō)也是噩耗。由于政府股權(quán)具有最高優(yōu)先權(quán)，因此其他股東利益或?qū)ⅰ按蛩薄２贿^(guò)，對(duì)該集團(tuán)債權(quán)人和全球股市來(lái)說(shuō)，這是個(gè)好消息。受到這一消息影響，17日上午亞太股市普遍上漲，上午收盤(pán)時(shí)，日本日經(jīng)225指數(shù)上漲2.08%，韓國(guó)首爾綜合指數(shù)漲幅近4%。但在后市交易中，由于投資者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的憂慮尚未完全解除，上述股指漲幅收窄。
AIG亞洲業(yè)務(wù)繼續(xù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)
相比美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)，美國(guó)友邦保險(xiǎn)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“友邦保險(xiǎn)”或“AIA”)可能更為國(guó)內(nèi)讀者所熟知。作為前者的全資附屬公司，AIA成立于1931年，已服務(wù)亞洲地區(qū)的廣大客戶(hù)七十多年之久。據(jù)了解，AIG現(xiàn)有業(yè)務(wù)遍及亞洲19個(gè)國(guó)家，客戶(hù)約2000萬(wàn)。亞洲地區(qū)是其獲利最為豐厚、利潤(rùn)率也最高的地區(qū)。根據(jù)去年年報(bào)分析，AIG的核心壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中約有一半來(lái)自亞洲地區(qū)，集團(tuán)總收入的近1/3也來(lái)自亞洲。
友邦保險(xiǎn)在中國(guó)大陸的發(fā)展始于1992年，是首家從中國(guó)人民銀行獲得牌照在華經(jīng)營(yíng)壽險(xiǎn)及非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。并且在中國(guó)，友邦保險(xiǎn)一直是最大外資壽險(xiǎn)公司。
北京時(shí)間17日，友邦保險(xiǎn)中國(guó)分公司在其網(wǎng)站上發(fā)表聲明，就中國(guó)投資者關(guān)心的AIG流動(dòng)資金問(wèn)題和保單持有人疑問(wèn)進(jìn)行說(shuō)明。聲明稱(chēng)，AIG的壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)與退休金業(yè)務(wù)(包括其廣泛的亞洲營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù))，將繼續(xù)正常業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)并保持資本充裕，完全能夠履行對(duì)投保人所做出的承諾與責(zé)任。AIG正繼續(xù)尋求解決母公司短期流動(dòng)性問(wèn)題的解決方案，方案不會(huì)包括降低子公司資本或向其亞洲營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)獲得流動(dòng)性。
聲明還進(jìn)一步解釋說(shuō)，AIG成員公司所簽發(fā)的保單由AIG全球各成員公司直接承保。這些公司均資本金充裕，并完全按照當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門(mén)嚴(yán)格的法律法規(guī)及資本金儲(chǔ)備規(guī)定運(yùn)營(yíng)。AIG各成員公司將持續(xù)正常運(yùn)作并履行對(duì)投保人所做出的承諾與責(zé)任。AIG特別指出，其在亞洲市場(chǎng)的長(zhǎng)期服務(wù)傳統(tǒng)將是AIG未來(lái)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。
與此同時(shí)，該網(wǎng)站還轉(zhuǎn)載了AIG董事會(huì)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)提供貸款一事的聲明。聲明表示，這筆由贏利的、具有充足資本和實(shí)際價(jià)值的AIG子公司擔(dān)保的貸款，將保護(hù)所有的AIG保單持有者，解除評(píng)級(jí)公司的疑慮，并給AIG充裕的時(shí)間以有序的方式進(jìn)行資產(chǎn)的出售。我們希望出售資產(chǎn)的收益將足夠償還所有貸款，并且使AIG的業(yè)務(wù)繼續(xù)在各地的市場(chǎng)充當(dāng)重要的參與者。
中國(guó)保監(jiān)會(huì)17日也就業(yè)內(nèi)普遍關(guān)心的AIG危機(jī)以及仍在發(fā)展中的全球金融形勢(shì)將對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的影響等問(wèn)題在官方網(wǎng)站上做出了答復(fù)。保監(jiān)會(huì)表示，正在密切關(guān)注有關(guān)事態(tài)的發(fā)展變化。關(guān)于美國(guó)金融市場(chǎng)重大變化對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響問(wèn)題，保監(jiān)會(huì)正在研究評(píng)估之中。保監(jiān)會(huì)將根據(jù)國(guó)際金融形勢(shì)的變化，積極采取應(yīng)對(duì)措施，防范保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)健康、穩(wěn)定發(fā)展，切實(shí)保護(hù)被保險(xiǎn)人利益。此外，AIG在中國(guó)大陸地區(qū)共設(shè)立了美亞財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司和友邦保險(xiǎn)有限公司分公司，分別在部分地區(qū)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。目前，上述公司經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，業(yè)務(wù)狀況正常。
美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變
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美國(guó)國(guó)際集團(tuán)總部大廈。新華社記者:侯俊
攝 | 在美國(guó)第四大投行雷曼兄弟破產(chǎn)、第三大投行美林公司被收購(gòu)且保險(xiǎn)巨擘AIG陷入危機(jī)之際，美聯(lián)儲(chǔ)16日宣布維持聯(lián)邦基金利率在2%不變。這一決定讓一些原本押注降息的投資者頗感詫異，不過(guò)多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，這一決定顯示出了美聯(lián)儲(chǔ)的信心，也在意料之中。
美聯(lián)儲(chǔ)在會(huì)后聲明中表示，美聯(lián)儲(chǔ)了解目前金融市場(chǎng)的嚴(yán)峻局面，但寄希望于現(xiàn)已處于低水平的利率和其他增加市場(chǎng)流動(dòng)性的措施幫助穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。據(jù)悉，美聯(lián)儲(chǔ)從去年9月中旬開(kāi)始連續(xù)7次降息，到今年4月底，利率水平總計(jì)下降3.25個(gè)百分點(diǎn)，降到了2%。美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為，貨幣政策已經(jīng)有了“實(shí)質(zhì)性的放松”。
投資分析公司雷蒙德-詹姆斯合伙公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯科特·布朗從另一個(gè)角度來(lái)理解美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)天的決定。布朗說(shuō)：“貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際影響通常是滯后的。美聯(lián)儲(chǔ)今年早些時(shí)候的降息要到今年晚些時(shí)候才能顯現(xiàn)效果”。言下之意，美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在降息意義不大。
促使美聯(lián)儲(chǔ)不降息的另一個(gè)原因，是美聯(lián)儲(chǔ)有了增加市場(chǎng)流動(dòng)性的其他渠道。除通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作向金融系統(tǒng)注入資金之外，美聯(lián)儲(chǔ)為應(yīng)對(duì)信貸危機(jī)，還先后設(shè)立了短期貸款拍賣(mài)機(jī)制和定期證券借貸工具，前者為商業(yè)銀行提供了從央行獲得短期貸款的新途徑，后者則讓投資銀行從央行獲得了以往只有商業(yè)銀行才能獲得的直接貸款。
美聯(lián)儲(chǔ)的會(huì)后聲明還讓許多分析人士相信，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)都將力圖不降息，僅通過(guò)慷慨注資來(lái)支撐金融業(yè)。路透社16日公布的調(diào)查結(jié)果顯示，15位受訪的分析師中有12位認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在10月29日的議息會(huì)議上仍將按兵不動(dòng)，11位分析師認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在12月16日的會(huì)議上也將保持利率不變。但多數(shù)分析師也承認(rèn)，在目前局面下做出預(yù)測(cè)十分困難，不能排除聯(lián)儲(chǔ)采取緊急行動(dòng)的可能。
雷曼也傳好消息
在美國(guó)政府援助AIG的交易宣布之時(shí)，雷曼兄弟公司也傳出了兩大利好消息。英國(guó)巴克萊銀行同意以17.5億美元買(mǎi)下雷曼在美國(guó)的部分資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)。據(jù)悉，在雷曼2.6萬(wàn)名員工中，將有約1萬(wàn)名投身巴克萊銀行。不過(guò)，此項(xiàng)交易尚需破產(chǎn)法庭批準(zhǔn)，若不能在9月24日前完成，則可能被終止。
而紐約南區(qū)破產(chǎn)法庭16日公布的文件也顯示，美國(guó)摩根大通公司本周已向雷曼兄弟公司提供了1380億美元貸款，以幫助其繼續(xù)開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。
法庭文件說(shuō)：“在(雷曼兄弟)和紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的要求下，為避免金融市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩……(摩根大通)向雷曼兄弟公司提供了上述貸款，幫助該公司進(jìn)行與客戶(hù)之間關(guān)于某些證券交易的結(jié)算和清算業(yè)務(wù)。”摩根大通表示，未來(lái)還可能會(huì)進(jìn)一步向雷曼兄弟提供貸款支持。據(jù)悉，美國(guó)第四大投行雷曼兄弟公司15日向美國(guó)聯(lián)邦破產(chǎn)法庭遞交破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。提請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的主體是雷曼兄弟控股公司，不包括公司旗下從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的各分支機(jī)構(gòu)。 |