本報紐約電
美國證券交易委員會(SEC)主席考克斯15日說，為防止部分投資機構利用賣空機制操縱股價，將限制投資者賣空美國兩大房貸機構和券商股票。
考克斯對美國參議院銀行委員會說，投資者在賣空兩大房貸機構房利美和房地美及券商股票前，必須借入股票。因此，這項規(guī)定主要針對的是“裸賣空行為”。
美國股票市場允許買空賣空。一般的賣空行為是指投資者從經紀公司等處先借入股票，在市場上賣出，未來再從市場上買入股票歸還。如果股票價格在投資者賣出后下跌，投資者則可賺取差價。
所謂的“裸賣空”(naked short selling)是指，投資者沒有借入股票而直接在市場上賣出自己根本不存在的股票，只要在交割日期前買入股票即可，如果投資者未能買入股票則導致“交割失敗”。
按照美國法律，“裸賣空”行為并不違法，但如果投資者利用“裸賣空”打壓操縱股價則觸犯法律。事實上，近年來，有關投資機構利用“裸賣空”操縱股價的丑聞一直不絕于耳。目前SEC正在調查貝爾斯登倒閉和近期房地美、房利美和雷曼兄弟股價急挫事件中是否有類似操控行為。
SEC發(fā)言人約翰·內斯特當天說：“所有賣空的投資者都必須在空頭合約生效前借入股票，并如期交割。”這一規(guī)定將在7月21日生效，有效期10個交易日，之后可能延長至30天。
分析人士認為，這一規(guī)定抬高了賣空者的交易成本，將在一定程度上限制賣空行為，防止兩大房貸機構和部分券商股價急挫。 |
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