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| 13日，在美國華盛頓，美國財政部長亨利·保爾森向媒體發(fā)表聲明。當(dāng)天，美國財政部和聯(lián)邦儲備委員會宣布出手救助陷于資金困境的住房抵押貸款融資機構(gòu)——房利美和房地美。新華社/路透 | 美國財政部和聯(lián)邦儲備委員會13日宣布出手救助陷于資金困境的美國最大兩家住房抵押貸款融資機構(gòu)——“房利美”和“房地美”，以此提振市場信心，避免美國經(jīng)濟再受沖擊。
政府部門相繼出手
美國財長亨利·保爾森11日說，政府不會考慮接管房利美和房地美。但這一表態(tài)未能消除市場恐慌心態(tài)。保爾森13日又表示，財政部將要求國會批準(zhǔn)在需要時，財政部可無限制地購買兩家公司股票并出借更多資金。保爾森的提議將在本周提交國會表決并有望獲得通過。
保爾森說：“兩家機構(gòu)在美國住房融資體系中扮演著核心角色，而且必須以股份公司的形式繼續(xù)履行職責(zé)。我們正經(jīng)歷住房市場調(diào)整，兩家機構(gòu)對這個市場的支持尤為重要。”美國總統(tǒng)布什也表示，國會應(yīng)該盡快批準(zhǔn)這一法案。
財政部還承諾，如有需要，并經(jīng)國會批準(zhǔn)，美國政府將購入兩家公司的普通股，向公司注入短期所需資金。
與此同時，美聯(lián)儲在13日的會議中一致表決通過一項授權(quán)決定：在必要情況下，紐約聯(lián)邦儲備銀行可以給予兩家機構(gòu)直接貸款以滿足其流動性需求。本次開設(shè)的信貸窗口與此前針對投資銀行設(shè)立的“一級交易商信貸工具”(PDCF)略有不同，貸款將執(zhí)行一級信貸利率而且必須以高質(zhì)量的美國政府和聯(lián)邦機構(gòu)債券為抵押。
美聯(lián)儲還將在兩家公司救援方案在國會審理期間扮演“法律顧問”角色，為兩公司制訂資本金要求、金融安全和標(biāo)準(zhǔn)等。
房地產(chǎn)不能倒
房利美和房地美分別設(shè)立于1938年和1970年，屬于由私人投資者控股但受到美國政府支持的特殊金融機構(gòu)。兩家公司的主要業(yè)務(wù)是從抵押貸款公司、銀行和其他放貸機構(gòu)購買住房抵押貸款，并將部分住房抵押貸款證券化后打包出售給境內(nèi)外投資者。兩公司同時借助政府背景，低息向債券市場融資，向房貸市場注入流動性。
由美國政府支持的房利美和房地美是美國住房抵押貸款的主要資金來源，所持有或擔(dān)保的住房抵押貸款總額約為5.3萬億美元，幾乎占全美住房抵押貸款總額的一半。
成立當(dāng)初，房利美僅有150億美元債務(wù)，現(xiàn)在債務(wù)已達(dá)8000億美元，房地美的債務(wù)為7400億美元。一旦房利美和房地美破產(chǎn)或遭政府接管，美國住房抵押貸款市場的流動性可能瞬間“凝固”，從而加劇風(fēng)雨飄搖的美國樓市困境，甚至危及美國整體經(jīng)濟增長。
《紐約時報》說，美國政府13日宣布這一計劃，旨在向證券市場和債券市場發(fā)出強烈信號，即政府將鼎力支持房利美和房地美，從而提振市場信心。
自去年8月份以來，兩家公司的股票價格跌幅超過80%。
努力自救穩(wěn)定局勢
在政府貨幣和財政當(dāng)局施以援手的同時，兩大機構(gòu)也在努力自救以穩(wěn)定局勢。
根據(jù)彭博社提供的數(shù)據(jù)，迄今為止，兩大機構(gòu)已經(jīng)融資200億美元沖抵損失。房地美計劃在14日通過出售短期票據(jù)融資30億美元。房利美首席執(zhí)行官馬德則表示，公司仍保有足夠資本，而且從市場籌措資金的渠道暢通。在市場動蕩形勢下，公司獲得(來自政府的)臨時流動性支援將穩(wěn)定整個市場的信心。
盡管如此，在亞洲交易時段，年息5.57%的房地美優(yōu)先股和年息5.5%的房利美優(yōu)先股仍遭到拋售，投資者對兩家機構(gòu)未來能否持續(xù)派息分紅深感憂慮。對于美國政府的緊急救援措施，部分人士也持相對謹(jǐn)慎觀點。
美國民主黨總統(tǒng)候選人奧巴馬就表示，雖然情況不佳，但有必要“謀定而后動”。一些人士擔(dān)心財政部的救助方案可能損及納稅人利益。
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SEC將調(diào)查股市謠言制造者 | |
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本報紐約電
美國證券交易委員會(SEC)13日發(fā)表聲明稱，將立刻啟動一項調(diào)查，阻止一些機構(gòu)散播謠言操縱股價。
這項調(diào)查主要針對上周雷曼兄弟公司和美國兩大住房抵押貸款機構(gòu)股價暴跌事件。SEC主席克里斯托弗·考克斯當(dāng)天在聲明中說，SEC將與美國最大的非政府證券業(yè)自律機構(gòu)金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)以及紐約證交所監(jiān)管當(dāng)局聯(lián)手調(diào)查，以確保投資者可以持續(xù)獲得關(guān)于上市公司的可靠、準(zhǔn)確的信息。
據(jù)悉，監(jiān)管機構(gòu)將調(diào)查部分投資銀行是否具有阻止虛假信息散播的機制，以及其分析師是否獲得恰當(dāng)培訓(xùn)等等。
上周有謠言稱雷曼兄弟公司償付能力出現(xiàn)問題，可能被低價收購，導(dǎo)致雷曼股價一天之內(nèi)暴跌11%。雷曼兄弟分析師上周發(fā)布報告稱，美國兩大房貸機構(gòu)房地美和房利美可能需被迫融資750億美元，導(dǎo)致兩大公司股價被腰斬，并拖累美股轉(zhuǎn)入“熊市”。
其實，對部分對沖基金和投資銀行散播謠言牟取私利的調(diào)查早在今年3月就已啟動。3月份，市場傳聞導(dǎo)致美國第五大投行貝爾斯登在一周內(nèi)因資金“失血”破產(chǎn)，此后SEC對此展開調(diào)查。考克斯4月3日向參議院銀行委員會表示，SEC對這種操控行為非常重視，并將杜絕類似事件。
但是，SEC是否能夠解決這一問題，分析人士存有懷疑。杜克大學(xué)法學(xué)教授詹姆斯·考克斯認(rèn)為，鑒于對沖基金等交易商不接受監(jiān)管，監(jiān)管機構(gòu)未必真能杜絕這一現(xiàn)象。 | | |