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在即將舉行的G20倫敦峰會(huì)之際，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在央行網(wǎng)站上發(fā)表署名文章《關(guān)于改革國(guó)際貨幣體系的思考》，提出必須創(chuàng)造一種與主權(quán)國(guó)家脫鉤、并能保持幣值長(zhǎng)期穩(wěn)定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，以解決金融危機(jī)暴露出的現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的一系列問題。
周小川此番言論至少包含了三重含義：其一，是在G20峰會(huì)之前關(guān)于中國(guó)立場(chǎng)的表態(tài)，是中國(guó)要求在國(guó)際金融體系中爭(zhēng)取更大話語(yǔ)權(quán)的正式呼聲，這也表明中國(guó)強(qiáng)烈希望參與全球金融體系的調(diào)整；其二，是對(duì)美國(guó)上周驟然啟動(dòng)財(cái)政資金大幅購(gòu)買國(guó)債的回應(yīng)，換句話說，中國(guó)強(qiáng)烈希望為中國(guó)的海外資產(chǎn)保值；其三，也顯示了國(guó)際金融和貨幣體系將面臨新一輪洗牌。
當(dāng)前的國(guó)際金融體系都是西方國(guó)家各自經(jīng)濟(jì)利益妥協(xié)的產(chǎn)物，是金融冒險(xiǎn)主義者們?yōu)榱烁玫芈訆Z世界資源的披著合法外衣的工具，包括后來(lái)的布雷頓森林體系都是解決西方霸權(quán)利益而妥協(xié)出來(lái)的一個(gè)平衡機(jī)制，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)雖然已經(jīng)有了不少變化，但是在根本的機(jī)制上依然沒有變。
此次金融危機(jī)已經(jīng)表明，由西方國(guó)家主導(dǎo)下的國(guó)際金融體系，留下的問題不僅遠(yuǎn)未解決，而且由于現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的內(nèi)在缺陷反而愈演愈烈。這樣的問題隨著金融危機(jī)的爆發(fā)而表現(xiàn)得淋漓盡致，發(fā)達(dá)國(guó)家為了自身利益而各有算盤以致在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)上行動(dòng)遲緩，已經(jīng)喪失了很多有利的時(shí)機(jī)。現(xiàn)在，由于金融危機(jī)遠(yuǎn)未見底，而世界各國(guó)的救助措施遲遲不到位，使得全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)惡化跡象，而不是短時(shí)間內(nèi)能恢復(fù)的趨勢(shì)。
位于危機(jī)策源地的美國(guó)，在新的定量寬松貨幣政策下，雖然實(shí)施了一系列救助計(jì)劃，但是效果依然沒有浮出水面。為了穩(wěn)住美國(guó)的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)近日又下了一系列的猛藥。美國(guó)財(cái)政部周一宣布了一項(xiàng)計(jì)劃，旨在為最多1萬(wàn)億美元的不良資產(chǎn)收購(gòu)活動(dòng)提供融資，從而扶持“仍在與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背道而馳”的金融系統(tǒng)。
這是繼上周美聯(lián)儲(chǔ)宣布將購(gòu)買3000億美元的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債后的又一個(gè)驚人之舉。對(duì)于世界目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)說，實(shí)在不是什么好的兆頭。隨著美聯(lián)儲(chǔ)的賭博式的行動(dòng)，美元大幅貶值，這對(duì)持有巨額美國(guó)國(guó)債的中國(guó)來(lái)說是，非常被動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)2008年年末持有美國(guó)國(guó)債7274億美元，為美國(guó)國(guó)債外國(guó)投資者中第一大持有國(guó)，而2009年1月中國(guó)凈買入美國(guó)國(guó)債122億美元，1月末持有美國(guó)國(guó)債余額為7396億美元。
隨著美元的不斷貶值，匯兌損失造成的外匯儲(chǔ)備縮水的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)明顯，如何保值成了我國(guó)外匯管理部門的一個(gè)頭等問題。這也是當(dāng)前我國(guó)決策部門一直在關(guān)注美國(guó)政府動(dòng)向的一個(gè)重要因素。
當(dāng)然，美聯(lián)儲(chǔ)的一舉一動(dòng)也引起了世界各主要國(guó)家的密切關(guān)注。當(dāng)前的全球經(jīng)濟(jì)仍在泥潭中掙扎，美國(guó)政府應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的強(qiáng)硬姿態(tài)和美聯(lián)儲(chǔ)這一飲鴆止渴的做法，將給全球其他國(guó)家施加更多壓力，其他國(guó)家央行也可能采取相同政策，競(jìng)爭(zhēng)性地開動(dòng)印鈔機(jī)。3月18日，日本央行表示，將把購(gòu)買日本國(guó)債的規(guī)模擴(kuò)大近三分之一，從每月1.4萬(wàn)億日元增至1.8萬(wàn)億日元。如此趨勢(shì)，將令全球金融市場(chǎng)孕育難以預(yù)料的嚴(yán)重通脹。
以美元為主的國(guó)際貨幣儲(chǔ)備體系使得美元被無(wú)限放大，這種主權(quán)的地位使得美元的信用成為全球經(jīng)濟(jì)的一個(gè)災(zāi)難。所以，當(dāng)前中國(guó)央行的表態(tài)也在警告美國(guó)政府，不要一味地使用廉價(jià)美元，還要做出更有利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的事情。同時(shí)也向世界顯示，中國(guó)在解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)方面還可以做出更多事情，尤其是在國(guó)際合作當(dāng)中有不小的空間。中國(guó)完全可以在建立新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序方面有所作為。 |