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此次鐵礦石價(jià)格談判過(guò)程及其結(jié)果理應(yīng)引起各相關(guān)方面的高度重視。與以往鐵礦石價(jià)格談判一次性確定方式不同，之前寶鋼已經(jīng)與巴西淡水河谷公司達(dá)成漲價(jià)65%的協(xié)議，但是，澳大利亞鐵礦石企業(yè)卻強(qiáng)硬地提出要單獨(dú)談判，最終使得漲價(jià)幅度大幅提升。
這一變化把中國(guó)企業(yè)鐵礦石定價(jià)權(quán)問(wèn)題再次推上風(fēng)口浪尖。有觀點(diǎn)建議中鋼協(xié)整合國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)需求，從而形成統(tǒng)一議價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化中國(guó)鋼企的話語(yǔ)權(quán)。單純從談判技巧看，這一思路似乎切中了要害。但是由于現(xiàn)實(shí)中鐵礦石談判主體的經(jīng)濟(jì)利益錯(cuò)綜復(fù)雜，地方政府、部門(mén)利益糾纏不清，并不能保證中國(guó)企業(yè)最終談判的利益。
事實(shí)上，中國(guó)鋼鐵企業(yè)在定價(jià)體系中處于絕對(duì)的劣勢(shì)。表面看來(lái)，中日韓三家采購(gòu)方與澳洲、巴西三家鐵礦石供應(yīng)商形成對(duì)立的供求關(guān)系，但現(xiàn)實(shí)并非如此簡(jiǎn)單。2005年日本鋼鐵企業(yè)率先接受了71.5%的價(jià)格漲幅，開(kāi)創(chuàng)鐵礦石價(jià)格大幅飆升的先河，其原因就在于日方公司與鐵礦石企業(yè)基于股權(quán)投資的利益一致性。在澳大利亞24個(gè)主要鐵礦中，日本公司直接參股8家，其余16家鐵礦也都有日資參股。因此，鐵礦石價(jià)格大幅上漲盡管同樣會(huì)提高日本企業(yè)的生產(chǎn)成本，但是企業(yè)可以通過(guò)股權(quán)投資回報(bào)予以對(duì)沖。
股權(quán)投資紐帶關(guān)系的不同，徹底分異了中日之間在鐵礦石價(jià)格談判中的地位與經(jīng)濟(jì)利益。由此直接導(dǎo)致的結(jié)果是，盡管中鋼協(xié)已經(jīng)為產(chǎn)業(yè)整合付出巨大努力，但最終結(jié)果卻是換來(lái)今年談判結(jié)果的進(jìn)一步惡化。
從鐵礦石價(jià)格暴漲中真正應(yīng)該吸取的經(jīng)驗(yàn)并不只在于談判技巧本身。從鐵礦石、農(nóng)產(chǎn)品到原油，不斷大幅上漲的初級(jí)商品價(jià)格表明資源時(shí)代話語(yǔ)權(quán)時(shí)代的到來(lái)。而在資源競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，中國(guó)企業(yè)不應(yīng)該處于市場(chǎng)劣勢(shì)，恰恰相反，由于人民幣處于本幣升值時(shí)期，其實(shí)為中國(guó)企業(yè)海外發(fā)展提供了難得的歷史機(jī)遇。
時(shí)至今日，很多觀點(diǎn)在談及本幣升值時(shí)只看到了諸如制造業(yè)倒閉、熱錢(qián)涌入等“缺點(diǎn)”，卻忽視了本幣升值的實(shí)質(zhì)乃是國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升，并且國(guó)內(nèi)企業(yè)能夠借升值大幅度減少海外市場(chǎng)并購(gòu)成本。就以鐵礦石為例，無(wú)論是巴西淡水河谷還是澳洲的力拓和必和必拓，都是海外公開(kāi)上市交易的公司，獲得這些公司的股權(quán)并不困難復(fù)雜。因此對(duì)于中國(guó)鋼鐵企業(yè)而言，完全可以借助人民幣升值帶來(lái)的貨幣溢價(jià)，與市場(chǎng)建立起股權(quán)合作的紐帶關(guān)系，從而透過(guò)股權(quán)回報(bào)來(lái)對(duì)沖價(jià)格上漲的成本風(fēng)險(xiǎn)。如果擁有的股權(quán)數(shù)量足夠大，中國(guó)鋼鐵企業(yè)甚至可以直接透過(guò)對(duì)手企業(yè)的董事會(huì)形成對(duì)定價(jià)的制約權(quán)力，是為話語(yǔ)權(quán)力的實(shí)質(zhì)提升。
從這個(gè)意義上講，鐵礦石價(jià)格的持續(xù)暴漲表明中國(guó)企業(yè)尚缺少戰(zhàn)略性布局眼光。至今為止，盡管人民幣匯率不斷升值，但從國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本到以QDII為代表的金融資本，均未能積極切中這一戰(zhàn)略要害，從而也就無(wú)法從海外投資中實(shí)現(xiàn)保本、對(duì)沖或者盈利的目標(biāo)，這實(shí)際上是對(duì)本幣升值所帶來(lái)歷史機(jī)遇的嚴(yán)重浪費(fèi)。 |