|
中國自2006年正式將企業(yè)補充養(yǎng)老保險更名為企業(yè)年金后，企業(yè)年金呈現(xiàn)出加速發(fā)展的勢頭，僅去年一年，中國企業(yè)年金規(guī)模增加了200多億元，比前年的增加額翻了一番以上。目前，由企業(yè)和員工個人共同繳費的企業(yè)年金正成為中國多層次養(yǎng)老保險體系的重要組成部分。截至2006年底，中國已有2.4萬多家企業(yè)建立了企業(yè)年金制，企業(yè)年金規(guī)模達910億元，受惠員工964萬人。這是剛剛在廣東深圳結(jié)束的全國企業(yè)年金座談會上傳出的消息。
作為職工退休待遇的重要補充，企業(yè)年金被稱為“第二養(yǎng)老金”。如何加強企業(yè)年金監(jiān)督管理至關(guān)重要。早在去年底，江蘇省勞動保障廳發(fā)出《關(guān)于企業(yè)年金方案和基金管理合同備案有關(guān)問題的通知》，明確企業(yè)年金方案、基金管理合同及基金管理機構(gòu)都需到勞動部門備案，接受各級勞動部門的監(jiān)管。同時，強化對年金基金管理機構(gòu)監(jiān)督管理，為開展企業(yè)年金基金監(jiān)管工作奠定基礎(chǔ)。
年金，英文為annuity，指在約定的年數(shù)內(nèi)，一系列的定期給付，給付的金額可以是固定的，也可以是不固定的。企業(yè)年金，是指以企業(yè)為主體的年金。在中國，企業(yè)年金曾被稱為“企業(yè)補充養(yǎng)老保險”，與法定強制的社會基本養(yǎng)老保險、個人商業(yè)儲蓄養(yǎng)老保險構(gòu)成了三個層次的養(yǎng)老保險制度體系。它具有政策鼓勵、市場運營、享受稅收優(yōu)惠、企業(yè)自愿、政府監(jiān)管的特點。
早在1991年，政府部門鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險，從而建立類似美國的“三大支柱”式養(yǎng)老體系：國家基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性養(yǎng)老保險。企業(yè)年金作為中國養(yǎng)老體系的三大支柱之一。目前中國企業(yè)年金的規(guī)模達910億元，再加上以年金名義銷售的保險產(chǎn)品有500多億元，企業(yè)年金的存量規(guī)模有近1500億元左右。
盡管中國的企業(yè)補充養(yǎng)老保險已經(jīng)走過十幾年歷程，但是無論從參保人數(shù)還是從基金數(shù)額上看，規(guī)模都不大，進展也很緩慢，從運作情況來看，普遍存在著機構(gòu)熱、企業(yè)冷的現(xiàn)象。那么，為什么企業(yè)與職工對于一舉多得的年金制度缺乏應(yīng)有的熱情呢？有關(guān)部門的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，資金運作安全是職工和企業(yè)疑慮最多的問題。很多企業(yè)和職工甚至明確表示，這些錢實在不行就存到銀行里，這樣起碼能保本，因為這可是職工的養(yǎng)命錢。從深層次看，人們普遍關(guān)注的是：中國的資本市場并不成熟，企業(yè)年金進行市場運作的時候，如何監(jiān)督基金管理公司和信托公司？政府職能部門如何保證員工養(yǎng)老金不會越變越少呢？
人們習(xí)慣于用“養(yǎng)命錢”來形容企業(yè)職工的養(yǎng)老金。可見尋求一種規(guī)范、合理的制度，才是保證資金安全的根本。盡管建立企業(yè)年金，是把錢交給了獨立于企業(yè)和職工的第三方，即企業(yè)年金理事會來管理，但并不意味著理事會就能實現(xiàn)其保值增值。如果僅是保本看守企業(yè)年金資本，錢可能在某個階段是不會少，但是從長遠看，僅停留在這個階段是不行的。如受物價等因素的影響，這些錢是有可能貶值的。如此看來，就有一個保值增值的選擇，也就是把資本投入到市場上去，如何追逐利潤的最大化。
隨著經(jīng)濟全球化的推進，一些非市場化的政府運作行為必將減少。2004年5月，勞動和社會保障部確定了中國實行信托型的企業(yè)年金制度，明確了企業(yè)年金基金進入市場的導(dǎo)向。如《企業(yè)年金試行辦法》，對企業(yè)年金計劃制定及資本運營的各個環(huán)節(jié)作了較為詳盡的規(guī)定，其中專門對企業(yè)年金基金運營中的委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人的資格認定和職責(zé)等做出了規(guī)定。加上此前的《關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問題的通知》、《企業(yè)年金基金證券投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，一系列政策都為企業(yè)年金入市開啟了“綠燈”。
企業(yè)年金市場化運作無疑存在風(fēng)險。但確立一套好的制度和規(guī)則，理應(yīng)能把風(fēng)險降低到最小。因為制度的設(shè)定和規(guī)則的建立，可以在企業(yè)和職工中形成一定的信任度，讓人們放心地把錢交給有資格的機構(gòu)進行管理，也促使管理機構(gòu)盡職盡責(zé)。企業(yè)年金計劃的順利運行需要法制環(huán)境、市場環(huán)境、政策環(huán)境、社會文化心理環(huán)境。問題是目前在中國的這些環(huán)境并不盡如意，必然會在一定程度上制約了年金制度的發(fā)展。
早在2005年8月2日，勞動和社會保障部公布經(jīng)國家企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格認定專家評審委員會評審，并經(jīng)中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會同意的首批獲得企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格的37家次機構(gòu)名單。資格準入的過程是嚴格按照行政許可法進行的，整個過程非常謹慎，程序、結(jié)果、依據(jù)都符合行政許可的要求。同時，企業(yè)年金管理還要每半年進行一次信息披露，對出現(xiàn)問題的機構(gòu)實行退出機制，這將會對基金管理機構(gòu)構(gòu)成了壓力。
作為長期養(yǎng)老計劃的企業(yè)年金必須進入資金市場開展投資運營，實現(xiàn)保值增值，否則設(shè)立年金的意義將大打折扣。而作為養(yǎng)老金重要組成部分“養(yǎng)命錢”的安全又是首要的，明晰企業(yè)年金投資運營的治理結(jié)構(gòu)是保證安全和增值的前提。《企業(yè)年金基金管理試行辦法》設(shè)立年金基金受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人四種角色，明確各自的權(quán)利和責(zé)任，其中受托人受托管理企業(yè)年金基金，處于核心地位，是投資管理的主體，其法律地位的明確對保證年金基金的安全和增值尤為重要。
在企業(yè)年金基金投資管理的四種角色中，受托人作為委托人的全權(quán)代表，在投資運營中始終起著主導(dǎo)作用，具有管理、處分企業(yè)年金財產(chǎn)的權(quán)利。企業(yè)選擇年金基金管理機構(gòu)有兩種模式：一是選擇法人受托機構(gòu)，再由法人受托機構(gòu)選擇賬戶管理人、托管人、投資管理人；一是企業(yè)成立企業(yè)年金理事會，由內(nèi)部人員和聘請的專家等組成，再由理事會選擇賬戶管理人、托管人、投資管理人。在中國企業(yè)年金發(fā)展的初始階段，主要是處于優(yōu)勢地位的大型企業(yè)，其年金規(guī)模相對較大，大多數(shù)都會成立企業(yè)年金理事會，受托管理本企業(yè)的年金基金。值得一提的是，《企業(yè)年金基金管理試行辦法》有關(guān)信息披露和監(jiān)督檢查的規(guī)定，明確37家獲得企業(yè)年金管理機構(gòu)資格的機構(gòu)，按照所分布的三大領(lǐng)域，分別受銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會的監(jiān)管，監(jiān)管部門首先要按照自己的行規(guī)去監(jiān)管這些機構(gòu)，進行規(guī)范的運營。不言而喻，只有企業(yè)年金運作中的五個“人”：委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人相互合作、相互制約，才能共同保證企業(yè)年金的安全。
(作者單位：江蘇省連云港市司法局) |