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怎樣成為一個好的債權(quán)人，是未來中國的一個核心命題。在這條嶄新的道路上，中國正在努力探索。中國進出口銀行發(fā)起成立的目標(biāo)100億美元的“中國-東盟投資合作基金”（下稱“東盟基金”），就是這樣一種努力下的再進一步。
從制造業(yè)大國到貿(mào)易大國，是中國已經(jīng)完成的轉(zhuǎn)變。中國的貿(mào)易大國地位累積了巨額貿(mào)易順差和外匯儲備，怎樣使用好這些對外資金，做一個好的債權(quán)人，是中國主動全球化的最重要命題。
從單純外匯儲備投資，到成立中投公司運作部分外匯儲備，是成為一個好的債權(quán)人的重要一步。尤其是，中投公司在全球金融危機后改變了過去只重視金融投資的局面，而更多涉及能源等產(chǎn)業(yè)投資。
可梳理目前中投的投資，大部分比例依然是在成熟的發(fā)達市場。因此以國家開發(fā)銀行主導(dǎo)成立的中非發(fā)展基金，以及此次由中國進出口銀行主導(dǎo)成立的東盟基金，則成為更為重要的一步。之所以說更為重要，是實現(xiàn)了多方目標(biāo)的整合統(tǒng)一：致力于發(fā)展中國家市場，并通過實體經(jīng)濟投資，將金融和產(chǎn)業(yè)整合。中國是出口大國，同樣也是進口大國，尤其是原材料進口，這種整合不僅涉及中國出口，也會涉及中國進口。
據(jù)報道，此次中國進出口銀行主導(dǎo)成立的東盟基金，目標(biāo)投資區(qū)域是東盟10國，涵蓋老撾、柬埔寨、緬甸、泰國、越南、馬來西亞、新加坡、文萊、菲律賓、印尼等國。基金退出將控制在項目運作的5~7年后；投資領(lǐng)域主要是區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。比如越南缺電，對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有著穩(wěn)定的增長需求。
全國政協(xié)委員、原國家稅務(wù)總局副局長許善達曾論及“中國版馬歇爾計劃”，結(jié)合中國的產(chǎn)能過剩狀況和對外資金過剩狀況，通過設(shè)立基金的形式，向發(fā)展中國家提供貸款用于借款國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過項目建設(shè)帶動對中國進口，將中國國內(nèi)的過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為國家債權(quán)。許善達將其稱為“一舉多得”的“共享發(fā)展”模式。
綜合來看，類似于東盟基金的運作思路，符合這種戰(zhàn)略思考，尤其是放在東亞背景下。2009年年底至今，日本政府推出了“新經(jīng)濟增長戰(zhàn)略”，明確將亞洲納入其中，瞄準(zhǔn)亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
2010年3月底，日本聯(lián)合亞洲開發(fā)銀行和東盟秘書處，設(shè)計推出“亞洲綜合開發(fā)”草案，提出以2020年為目標(biāo)，以“東盟+中日韓+澳新印”等為范圍，建設(shè)包括交通、通信等基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的650個大項目，總費用將達2000億美元。該方案將于10月提交給在河內(nèi)召開的東亞峰會討論。
日本認為，亞洲新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)浪潮已經(jīng)到來，據(jù)日本總務(wù)省初步估算，僅亞洲的智能電網(wǎng)建設(shè)，即可為日本創(chuàng)造98萬億日元的商機。通過該計劃，日本產(chǎn)品在亞洲的份額將進一步提升。并可以通過該合作計劃，提升日本對區(qū)域經(jīng)濟的滲透和控制力。
中國進出口銀行也完成了類似的測算，從2008年到2012年，東盟國家基礎(chǔ)設(shè)施投資需求規(guī)模將達到2023億~3565億美元。
這不僅僅是一個巨大的市場。借中國與東盟的經(jīng)濟整合，中國已經(jīng)將東盟作為人民幣走出去的第一目標(biāo)區(qū)域。通過東盟基金的紐帶，中國可以結(jié)合進更多的訴求。
分析東盟基金后續(xù)的進步方向，非常清晰：
第一，繼續(xù)推進“亞洲的資金亞洲使用”，改變中國外匯儲備過度投向歐美傳統(tǒng)發(fā)達國家的區(qū)域結(jié)構(gòu)；
第二，繼續(xù)推進“從金融投資到產(chǎn)業(yè)投資”的債權(quán)結(jié)構(gòu)變化，尤其是在目前發(fā)達國家主權(quán)債務(wù)危機背景下，這具有更為突出的意義；
第三，繼續(xù)推進基金運作方式，并推動“去官辦”色彩，努力提高收益水平。
（作者系本報評論部主任） |