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隨著6月30日國(guó)際鐵礦石談判最后期限的日益臨近，2009年這一談判正陷入僵局。
中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)單尚華5月20日表示，談判結(jié)果還無(wú)法預(yù)料，15天內(nèi)，中方與三大礦山?jīng)]有任何接觸。中方堅(jiān)持2009年澳礦長(zhǎng)協(xié)價(jià)應(yīng)降45%，巴西礦價(jià)格降40%。
然而，在鐵礦石談判陷入僵局之際，中國(guó)開始對(duì)鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩進(jìn)行調(diào)整。
日前，工業(yè)和信息化部下發(fā)《關(guān)于遏制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量過(guò)快增長(zhǎng)的緊急通報(bào)》（以下簡(jiǎn)稱《通報(bào)》），首次就鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題提出，對(duì)不顧市場(chǎng)需求而盲目擴(kuò)大生產(chǎn)的鋼鐵企業(yè)，要商請(qǐng)商業(yè)銀行減少或停止貸款。
時(shí)隔4年，鋼鐵業(yè)“限產(chǎn)”為何再次走上臺(tái)前？
淘汰落后產(chǎn)能穩(wěn)鋼價(jià)
“限產(chǎn)令”很容易讓人想起2005年。當(dāng)年，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)組織國(guó)內(nèi)50家鋼鐵企業(yè)采取“限產(chǎn)保價(jià)”的措施，試圖穩(wěn)定鋼材價(jià)格。
與4年前相比，此次的“限產(chǎn)”少了“保價(jià)”二字，但在政策意圖上，均有穩(wěn)定鋼價(jià)的目的。
分析兩次“限產(chǎn)”，都在鋼價(jià)大起大落的背景下發(fā)生，似乎從中可以梳理出這樣一個(gè)邏輯：只有“限產(chǎn)”才能提高鋼價(jià)，從而解決現(xiàn)階段較突出的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，保證鋼材市場(chǎng)的穩(wěn)定。
中華商務(wù)網(wǎng)華瑞市場(chǎng)研究中心主任馬忠普5月21日接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)表示，《通報(bào)》出臺(tái)最直接的目的就是穩(wěn)定鋼材價(jià)格，使鋼鐵行業(yè)走出虧損。
《通報(bào)》稱，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能已嚴(yán)重過(guò)剩。2009年產(chǎn)量只需保持47億噸就能保持供需平衡，產(chǎn)能與國(guó)內(nèi)消費(fèi)和出口的實(shí)際需求相比，約過(guò)剩25%~30%。
“限產(chǎn)令”的出臺(tái)，表明工信部下大決心抑制鋼鐵產(chǎn)量、淘汰落后產(chǎn)能。對(duì)此，政府相關(guān)部門曾三次發(fā)文逐步落實(shí)，《通報(bào)》就是國(guó)家第三次發(fā)文，而這三次發(fā)文在內(nèi)容和落實(shí)深度上都逐步升級(jí)。
2005年7月出臺(tái)的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，首次以國(guó)家公文的形式提出，由于亂建廠等原因，國(guó)內(nèi)鋼鐵供大于求，行業(yè)很不穩(wěn)定，并強(qiáng)調(diào)要提高產(chǎn)業(yè)集中度，淘汰落后產(chǎn)能。
中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度較低，鋼價(jià)容易受到外界因素影響，而此次《通報(bào)》要求淘汰落后產(chǎn)能，在很大程度上可以提高產(chǎn)業(yè)集中度，達(dá)到穩(wěn)定鋼材價(jià)格的目的。
而2009年3月出臺(tái)的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興計(jì)劃》細(xì)則，進(jìn)一步要求要嚴(yán)控鋼鐵總量，加快淘汰落后，并規(guī)定淘汰高爐、電爐，落后煉鐵能力7200萬(wàn)噸、煉鋼能力2500萬(wàn)噸。
最近的《通報(bào)》明確，要依法關(guān)停落后產(chǎn)能，并嚴(yán)格執(zhí)行《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興計(jì)劃》中有關(guān)淘汰落后產(chǎn)能的規(guī)定。
5月21日，中投顧問(wèn)能源行業(yè)分析師姜謙在接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)：“"限產(chǎn)令"的出臺(tái)與其說(shuō)是限制鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能，不如說(shuō)是糾正其發(fā)生偏離的運(yùn)行軌跡。”國(guó)家出臺(tái)一系列政策，是為了促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)盡快從金融危機(jī)的創(chuàng)傷中走出來(lái)，但鋼鐵行業(yè)的運(yùn)行卻與之相背離。
加速鋼鐵產(chǎn)業(yè)重組
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《通報(bào)》的出臺(tái)，可以被理解為是《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興計(jì)劃》推進(jìn)執(zhí)行的加速器，亦或是中國(guó)鋼鐵行業(yè)重組的開端。
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局不合理、行業(yè)集中度低、自主創(chuàng)新能力差，一直是中國(guó)鋼鐵企業(yè)面臨的難題和發(fā)展的瓶頸。而在既有條件下，實(shí)行企業(yè)間的并購(gòu)重組，則是解決這些問(wèn)題的好辦法。
馬忠普向本報(bào)記者表示，鋼鐵企業(yè)重組，還需要“政府”這只手在背后推動(dòng)，而僅靠發(fā)文解決不了根本問(wèn)題。但最近幾年，鋼鐵業(yè)重組雖有推進(jìn)，但步伐并沒(méi)有預(yù)期的快。
今年3月，《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興計(jì)劃》細(xì)則將這一目標(biāo)調(diào)整為，國(guó)內(nèi)排名前5名的鋼鐵企業(yè)，其產(chǎn)能占全國(guó)產(chǎn)能的比例達(dá)45%以上，沿海沿江鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能占全國(guó)產(chǎn)能比例達(dá)到40%以上，形成若干個(gè)具有較強(qiáng)自主創(chuàng)新能力、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的特大型企業(yè)。
就目前鋼鐵業(yè)的現(xiàn)狀而言，短期內(nèi)要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，只能通過(guò)并購(gòu)重組來(lái)實(shí)現(xiàn)。而《通報(bào)》的出臺(tái)，無(wú)疑對(duì)大鋼鐵集團(tuán)是個(gè)契機(jī)，尤其是鋼鐵業(yè)上市公司。如果重組潮來(lái)臨，估值相對(duì)較低的鋼鐵股將會(huì)顯現(xiàn)投資機(jī)會(huì)。
對(duì)大鋼鐵集團(tuán)而言，通過(guò)并購(gòu)重組小型鋼企，既可以擴(kuò)大產(chǎn)能，又可以節(jié)省新建產(chǎn)能的成本和時(shí)間。同時(shí)，通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和提高行業(yè)集中度，也是國(guó)家倡導(dǎo)的。
爭(zhēng)奪國(guó)際定價(jià)權(quán)
除了淘汰落后產(chǎn)能穩(wěn)定鋼價(jià)和加速產(chǎn)業(yè)重組，此次《通報(bào)》的背后，更凸顯了中國(guó)鋼鐵戰(zhàn)略的意圖，從而增加了其在國(guó)際定價(jià)權(quán)上的砝碼。
從三次發(fā)文可看到，無(wú)論淘汰落后產(chǎn)能，還是加速產(chǎn)業(yè)重組，都暗含著一個(gè)中心問(wèn)題，即提高中國(guó)在國(guó)際定價(jià)權(quán)上的話語(yǔ)權(quán)，尤其在進(jìn)口鐵礦石價(jià)格的談判上。
一直以來(lái)，在鐵礦石價(jià)格談判中，中國(guó)吃足了苦頭。一個(gè)重要原因就是產(chǎn)業(yè)集中度過(guò)低，導(dǎo)致我國(guó)鋼鐵公司或進(jìn)口商進(jìn)口時(shí)，不考慮行業(yè)的整體利益。進(jìn)口市場(chǎng)無(wú)序化，甚至國(guó)內(nèi)各進(jìn)口方相互競(jìng)價(jià)，導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格提高，破壞了整體鐵礦石價(jià)格的談判。
尤其是2008年，中國(guó)鋼企發(fā)生虧損，“罪魁禍?zhǔn)住本褪歉甙旱蔫F礦石成本。
“現(xiàn)在國(guó)際鐵礦石供應(yīng)商就是抓住我們沒(méi)有真實(shí)需求支持的虛假產(chǎn)能這個(gè)把柄，而抑制落后產(chǎn)能有利于增加中方談判的籌碼。”中鋼協(xié)秘書長(zhǎng)單尚華表示。
姜謙也認(rèn)為，“限產(chǎn)令”的出臺(tái)，與鐵礦石談判背景有關(guān)，但不是此次政策出臺(tái)的主因。伴隨著國(guó)內(nèi)鋼產(chǎn)量的過(guò)快增長(zhǎng)，鐵礦石進(jìn)口不斷創(chuàng)新高，國(guó)內(nèi)鐵礦石的虛假需求也給國(guó)際礦石巨頭提供了談判籌碼。
在鐵礦石談判問(wèn)題上，馬忠普向記者表示，中國(guó)要有大局意識(shí)。一方面要通過(guò)并購(gòu)重組提高產(chǎn)業(yè)集中度，增加鐵礦石談判的話語(yǔ)權(quán)；另一方面，要多渠道獲得鐵礦石資源，組建成大鋼鐵集團(tuán)走出去，收購(gòu)海外鐵礦。這都有利于降低鋼企的成本，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
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