根據(jù)金融學(xué)理論以及各國實踐經(jīng)驗，建設(shè)國際金融中心需要一些基礎(chǔ)條件。仔細分析，這些條件恰好是上海目前還不具備的，因而可喻為上海構(gòu)建國際金融中心的“軟肋”。
構(gòu)建國際金融中心最基本的條件是周邊甚至更廣闊的區(qū)域?qū)鹑诋a(chǎn)品和金融服務(wù)有較大的需求，這取決于本地及其腹地經(jīng)濟總量與增長、國際資本的流動等。目前上海的GDP總值不大，僅為香港的36%、新加坡的65%。按人均GDP來衡量，上海即使持續(xù)保持快于香港、新加坡4倍以上的經(jīng)濟增速，至少要20年才能趕上。而上海可利用的“長三角”等經(jīng)濟腹地主要還是制造業(yè)基地，對國際金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的需求有限，加上中國在很長一段時間內(nèi)還不會成為較大的資本輸出國，上海這個金融中心也就不能給其他國家提供有意義的融資服務(wù)。這些制約了金融產(chǎn)品和金融服務(wù)需求的擴大。
上海目前雖然擁有840多家金融機構(gòu)，其中外資銀行營業(yè)性機構(gòu)近100家，但金融機構(gòu)尤其是外資金融機構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模仍然偏小，外資金融機構(gòu)資產(chǎn)占全市金融機構(gòu)總資產(chǎn)不到20%。上海已集中了近20萬金融人才，但無論在數(shù)量上還是在整體素質(zhì)都遠遠不能滿足國際金融中心的要求。不但網(wǎng)絡(luò)金融、投資銀行、資產(chǎn)證券化、宏觀金融分析等方面人才，以及法律、咨詢評估、市場化經(jīng)營、交易中介、國際會計等領(lǐng)域的高級專業(yè)人才非常緊缺，而且國際化的金融人才，特別是既懂國內(nèi)金融又懂國際金融規(guī)范運作的銀行家、金融家更是奇缺。
構(gòu)建國際金融中心的第三個基本的條件是要有完善發(fā)達的中介服務(wù)機構(gòu)和信息服務(wù)體系，為各類金融交易提供方便、自由的交易平臺，這樣才能降低交易成本、提高交易效率、擴大交易量。但由于我國的中央決策機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)以及中國最大的公司都集中在北京，因而北京才是最重要、最高端的信息產(chǎn)生地，比較起來，缺乏信息就成為上海的劣勢。同時，金融中心是建立在中介服務(wù)的基礎(chǔ)上，中介服務(wù)的基礎(chǔ)是信用，而信用環(huán)境和信用制度的不完善對上海國際金融中心建設(shè)存在明顯的制約作用。
構(gòu)建國際金融中心的第四個基本的條件是要有很好的金融制度、法律制度、產(chǎn)權(quán)制度來保障，這些制度必須是透明的、自由的、公平的，公司在這里不會受到任何不正當(dāng)?shù)南拗坪推缫暎@樣才能保護金融市場參與者的合法權(quán)益，確保金融交易的安全、高效。在這方面我國還存在金融業(yè)對外開放水平偏低，對資本流動管制較嚴格，人民幣不能自由兌換，環(huán)境法律體系、司法環(huán)境、法律服務(wù)水平、法制透明度、公眾法律意識等方面還亟待優(yōu)化；現(xiàn)行法律還存在操作性差、立法漏洞較多、適用關(guān)系復(fù)雜、與國際化差異大等問題，成為制約上海國際金融中心建設(shè)的又一大瓶頸。
在上述制約上海國際金融中心建設(shè)的“瓶頸”中，有的是靠自身努力能夠克服的，如加快經(jīng)濟增長速度、提高經(jīng)濟增長質(zhì)量、擴大經(jīng)濟輻射面、培育金融中介機構(gòu)和金融人才等；有的則需要國家繼續(xù)推進改革開放，在政策、法律等方面實現(xiàn)突破，如金融企業(yè)跨地區(qū)、跨領(lǐng)域金融活動與金融資源的跨地區(qū)流動的政策、體制限制、與國際接軌的法律、會計制度、貨幣可自由兌換等金融制度等，而這些需要相當(dāng)長一段時間。因此，上海一定要從實際出發(fā)來推動國際金融中心的建設(shè)。一方面，要充分認識自身的優(yōu)勢，增強建立國際金融中心的決心和信心。另一方面，要看到當(dāng)前我國金融業(yè)還處在地域分割和相對落后的狀態(tài)，在戰(zhàn)略定位和戰(zhàn)略步驟調(diào)整上，定位要高，起點要低，工作要扎實，避免跨越式發(fā)展。
可以說，我國金融市場越開放、越國際化，上海就越受益，建設(shè)國際金融中心步伐就越快。 |
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