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伴隨著諸多上市銀行半年報(bào)的次第公布，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)出色的業(yè)績(jī)已成為“跌跌不休”的證券市場(chǎng)中一道亮麗的風(fēng)景線。Wind資訊的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年14家上市銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2300.26億元，平均增長(zhǎng)99.15%。
此次半年報(bào)中銀行業(yè)的高額利潤(rùn)從何而來(lái)呢？答案是企業(yè)所得稅調(diào)整與央行貨幣政策從緊調(diào)整帶來(lái)的銀行凈息差擴(kuò)大。其中，企業(yè)所得稅從33%調(diào)整為25%在銀行利潤(rùn)總額中的貢獻(xiàn)率為約20%；而自去年以來(lái)的央行6次加息帶來(lái)的累積凈息差增長(zhǎng)，則為銀行利潤(rùn)增加提供了約七成的收益。
與國(guó)內(nèi)銀行業(yè)利潤(rùn)高速增長(zhǎng)恰成對(duì)比的是，國(guó)內(nèi)主要出口經(jīng)濟(jì)區(qū)域——長(zhǎng)三角與珠三角地區(qū)的許多出口導(dǎo)向型企業(yè)，尤其是中小企業(yè)面臨著巨大的生存發(fā)展壓力。從去年以來(lái)，由于央行日益從緊的貨幣信貸政策、國(guó)際市場(chǎng)日益高漲的能源與原材料價(jià)格、主要出口目的地歐美發(fā)達(dá)國(guó)家均出現(xiàn)需求衰退等原因，再加上國(guó)內(nèi)出口退稅率調(diào)整、人民幣升值與勞動(dòng)力保障制度日益完善的影響，中國(guó)主要出口企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的生存環(huán)境大大惡化。
我們也不能不注意到這樣一個(gè)對(duì)比：一方面是銀行業(yè)普遍相當(dāng)高的利潤(rùn)增幅，另一方面是銀行業(yè)對(duì)中小企業(yè)信貸規(guī)模縮減三到四成。
從銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)中不難發(fā)現(xiàn)，上半年銀行業(yè)利潤(rùn)前所未有的快速成長(zhǎng)與對(duì)中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)增長(zhǎng)無(wú)太大的關(guān)聯(lián)。通過(guò)對(duì)央行在緊縮性貨幣政策操作中的行為分析可以判斷，央行在收緊總體貨幣信貸政策的同時(shí)，擴(kuò)大商業(yè)銀行凈息差的主要目標(biāo)有兩個(gè)：其一，防止貨幣政策緊縮沖擊銀行信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)，給銀行造成經(jīng)營(yíng)困難，并進(jìn)而威脅到整個(gè)金融經(jīng)濟(jì)體系的安全；其二，在執(zhí)行緊縮性加息政策的同時(shí)，擴(kuò)大銀行的凈息差，以刺激銀行信貸業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，從另一個(gè)方面抵消緊縮性貨幣政策的負(fù)面效應(yīng)，滿足企業(yè)，尤其是中小企業(yè)日益緊張的融資需求。
從央行的從緊貨幣政策與銀行凈息差擴(kuò)大政策的具體實(shí)施效果來(lái)看，第一個(gè)目標(biāo)無(wú)疑是達(dá)到了，但是距離第二個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)卻仍有較大的差距。商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)政策緊縮的氛圍之下，普遍采取了偏于保守的策略。對(duì)于企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的信貸支持并未得到有力的貫徹執(zhí)行。
浙江省政協(xié)副主席、省工商聯(lián)主席徐冠巨在其近日一篇名為《中小企業(yè)最需要的幫助》的文章中指出，“今年以來(lái)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%～40%。部分銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押再貼現(xiàn)，部分國(guó)有銀行和股份制銀行綜合融資費(fèi)率分別高達(dá)12%和15%左右”。這些數(shù)據(jù)說(shuō)明，貨幣決策部門的意圖在商業(yè)銀行的具體業(yè)務(wù)實(shí)施中，遠(yuǎn)未能體現(xiàn)出來(lái)。在針對(duì)中小企業(yè)的信貸支持上，有時(shí)候信貸環(huán)境甚至是惡化了。這導(dǎo)致1～6月份浙江省中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增加38.83%，其中利息支出增長(zhǎng)43.27%。在存款準(zhǔn)備金率不斷提高的背景下，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題進(jìn)一步加劇。
單從銀行業(yè)自身的角度出發(fā)，選擇對(duì)處于困境的中小企業(yè)停止信貸支持并不違背其經(jīng)濟(jì)利益最大化的目標(biāo)。但是從整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度出發(fā)，金融體系停止或縮減對(duì)拉動(dòng)出口、就業(yè)和收入增長(zhǎng)的中小企業(yè)的融資支持，其后果是嚴(yán)重的。顯然，這樣的現(xiàn)實(shí)，也不能簡(jiǎn)單埋怨商業(yè)銀行，在根本上，這是整個(gè)金融體制的問(wèn)題。以更多帶著計(jì)劃色彩的金融體制，來(lái)服務(wù)于日漸市場(chǎng)化的工商企業(yè)，本質(zhì)上存在著一定的不匹配，結(jié)果必然導(dǎo)致效率的損失。
無(wú)疑，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度來(lái)看，央行推動(dòng)國(guó)家銀行體系對(duì)中小企業(yè)的融資支持仍不可放松。就推動(dòng)銀行業(yè)增加對(duì)中小企業(yè)信貸支持的發(fā)展思路而言，除了傳統(tǒng)的中小企業(yè)信貸擔(dān)保支持以外，還須鼓勵(lì)創(chuàng)新，推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)對(duì)中小企業(yè)信貸支持的專業(yè)化發(fā)展。如可以借鑒一些國(guó)外中小企業(yè)信貸服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，成立專門的服務(wù)部門。考慮到中小企業(yè)與大企業(yè)在發(fā)展模式上質(zhì)的區(qū)別，可對(duì)其采取不同的信用評(píng)級(jí)和信貸流程支持政策。
另外，還須推動(dòng)區(qū)域性銀行機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的扶植力度。與國(guó)有大型商業(yè)銀行不同，區(qū)域性銀行機(jī)構(gòu)往往在業(yè)務(wù)上更為關(guān)注地方中小企業(yè)，在信息對(duì)稱方面更具優(yōu)勢(shì)。以發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)、扶持區(qū)域性銀行的辦法，來(lái)彌補(bǔ)大型商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)動(dòng)力的不足，這是合理的選擇。
而最終能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)大量中小企業(yè)有效服務(wù)目標(biāo)的方法是，對(duì)內(nèi)開放中小銀行領(lǐng)域投資，鼓勵(lì)社會(huì)資本發(fā)起和推動(dòng)中小銀行成長(zhǎng)，以大量的中小銀行服務(wù)大量的中小企業(yè)，以真正市場(chǎng)化的銀行服務(wù)已經(jīng)市場(chǎng)化的工商企業(yè)。 |